حان الوقت لشراء أسهم XOM وسط تحركات إكسون؟

اكسون موبيل (XOM) تغلب على الصعاب. بعد إزالته من مؤشر داو جونز الصناعي في أغسطس 2020 بعد 92 عامًا ، استخدم السهم عودة في أسعار النفط في عام 2022 كمحفز لإثبات قيمته. ولكن هل استعاد سهم XOM عرش صناعة الطاقة؟ وهل بلغت مخزونات النفط ذروتها بالفعل؟ أم أن شركة إكسون موبيل بدأت للتو؟

X

سجل سهم XOM أعلى مستوى له على الإطلاق عند 119.63 يوم الجمعة.

المخزون في منطقة شراء 5٪ بعد الخروج من قاعدة 26 ينايربعد أن أعلنت روسيا أنها ستخفض إنتاجها النفطي بمقدار 500,000 ألف برميل يوميًا الشهر المقبل. أدت الأنباء إلى ارتفاع أسعار النفط الخام.

أسعار النفط الخام ترفع سهم XOM

كما تلقت أسعار النفط دعماً من بيانات التضخم في الصين التي أظهرت ارتفاع أسعار المستهلكين في يناير ، في إشارة إلى أن اقتصاد البلاد المعاد فتحه يكتسب قوة. بالإضافة إلى ذلك ، رفعت المملكة العربية السعودية ، أكبر مصدر للنفط في العالم ، يوم الاثنين أسعار الخام للأسواق الآسيوية للمرة الأولى في ستة أشهر.

ارتفعت أسعار النفط الخام الأمريكي في مارس 2022 مع ارتفاع ثان في يونيو ، وسجلت أدنى مستوى لها في ديسمبر. يقدر المحللون أن النفط الخام سيتجاوز 90 دولارًا للبرميل في عام 2023. وحتى الآن هذا العام ، كان النفط الخام في نطاق 70 دولارًا إلى 80 دولارًا.

بدأ سهم XOM العملاق للنفط في التقدم في بداية عام 2022 ، أولاً استجابة لارتفاع أسعار النفط ثم كرد فعل على هجوم روسيا على أوكرانيا. ولكن مع تراجع أسعار النفط مرة أخرى إلى ما دون 100 دولار للبرميل في يوليو 2022 ، قادت شركة إكسون موبيل رسومًا من أدنى مستوياتها في سبتمبر لتُظهر للمستثمرين أن زيادة إنتاجها وربحيتها المتزايدة والتوسع المخطط لأعمال التكرير لديها لم يكن مجرد صدفة.

وقالت إكسون إن الخطة يجب أن تضاعف الأرباح والتدفقات النقدية المحتملة بحلول عام 2027 من مستويات 2019 نتيجة "المشاريع ذات العائد المرتفع وانخفاض تكلفة التوريد".

وقالت الشركة أيضًا إنه بحلول عام 2027 ، من المتوقع أن ينمو إنتاج المنبع بمقدار 500,000 ألف برميل مكافئ نفطي يوميًا إلى 4.2 مليون برميل مكافئ نفطي يوميًا. سيأتي أكثر من 50٪ من الإجمالي من حوض بيرميان الأمريكي في تكساس ونيو مكسيكو وغيانا والبرازيل ومشاريع الغاز الطبيعي المسال التي تستثمر فيها الشركة.

دفعت إكسون 30 مليار دولار في شكل توزيعات أرباح وإعادة شراء في عام 2022. وقالت الشركة في أواخر يناير / كانون الثاني إنها ستعيد شراء ما يصل إلى 35 مليار دولار من أسهم إكس أو إم حتى عام 2024.

هل تقود إكسون قطاع طاقة متجددًا؟

دارين وودز ، الرئيس التنفيذي: "نحن ننظر إلى نجاحنا على أنه معادلة" و "، حيث يمكننا من خلالها إنتاج الطاقة والمنتجات التي يحتاجها المجتمع وأن نكون روادًا في الحد من انبعاثات غازات الاحتباس الحراري من عملياتنا وكذلك من الشركات الأخرى" ، في بيان صحفي صدر في ديسمبر.

شكلت الطاقة 2.5٪ فقط من مؤشر S&P 500 في أغسطس 2020, عندما تمت إزالة شركة إكسون من مؤشر داو جونز. تشكل الطاقة الآن ما يقرب من 5٪ من مؤشر S&P 500.

لكن استراتيجية إكسون تواجه عقبات.

يواصل الرئيس جو بايدن والديمقراطيون الآخرون اللوم على شركات النفط الكبرى بسبب جلوسها على أرباحها. قال تقرير صادر عن لجنة الرقابة بمجلس النواب الأمريكي في تشرين الثاني (نوفمبر) إن شركات النفط الكبرى لديها نية قليلة للتخلي عن الوقود الدافئ للغلاف الجوي للحصول على المزيد من الطاقة الشمسية وطاقة الرياح والهيدروجين والبدائل الأخرى ، ولكنها بدلاً من ذلك تحاول "الغسول الأخضر". Greenwashing هو عندما تخدع الشركة الأشخاص من خلال التسويق بأنهم أكثر وعياً بالبيئة مما هم عليه في الواقع.

هاجم بايدن عمالقة النفط في خطاب حالة الاتحاد الأسبوع الماضي ، قائلاً إن أرقام أرباحهم لعام 2022 كانت "شائنة" وانتقد عمليات إعادة شراء أسهمهم. وقال إنهم لم يفعلوا سوى القليل ، وبعد فوات الأوان لخفض أسعار الطاقة المرتفعة ، حيث وصل سعر النفط إلى أكثر من 100 دولار للبرميل في صيف عام 2022.

و متعدد (CVX) تواصل محاربة إكسون موبيل لقيادة صناعة الطاقة ، كما تفعل عمالقة النفط الأجانب مثل قذيفة (شيل) و BP (BP).

سهم إكسون: تحليل أساسي

ذكرت الشركة يوم 31 يناير Q4 أفضل من المتوقع ربحية السهم ، لكن تقديرات المبيعات الفائتة. كسب 3.40 دولار لكل سهم.

تعتبر شركة النفط العملاقة واحدة من أكثر الشركات ربحية في أمريكا.

سجلت إكسون أرباحًا قياسية بلغت 55.7 مليار دولار للعام 2022 بأكمله ، ارتفاعًا من 32.7 مليار دولار في 2021 ، وأعلى إيرادات لها منذ 2013.

قدم حوض بيرميان إنتاجًا قياسيًا بأكثر من 560,000 برميل نفط مكافئ يوميًا. زادت إكسون موبيل إنتاجها في جويانا وبرميان على أساس سنوي بأكثر من 30٪ العام الماضي.

زادت نفقات رأس المال والاستكشاف إلى 22.7 مليار دولار في عام 2022 من 16.6 مليار دولار في عام 2021.

يحتوي سهم XOM على 89 التصنيف المركب. لها تصنيف EPS هو 77 متوسطًا ، ويعكس جزئيًا خسارة في عام 2020. تدفع الشركة عائدًا سنويًا لتوزيعات الأرباح بنسبة 3.1٪ للمستثمرين.

التحليل الفني لسهم XOM

يكسب Exxon Mobil 93 نقطة للإعجاب تصنيف القوة النسبية، مما يعني أنها تفوقت على 93٪ من الأسهم في قاعدة بيانات IBD خلال الـ 12 شهرًا الماضية.

إنه في منطقة الشراء من أ قاعدة مسطحة من شنومكس شراء نقطة، وفقا ل ماركيت سميث التعرف على الأنماط. عادت الأسهم فوق المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 21 يومًا ، حيث وجدت الدعم.

نفقات إكسون: إعادة الاستثمار في الأعمال؟

نجحت الشركة في بناء تدفقات نقدية ضخمة وأعادت استثمار تلك الأموال في أعمال التكرير والودائع الصخرية.

في الصيف الماضي ، ألقى بايدن باللوم على شركات النفط في ارتفاع أسعار الغاز وخصص 500 مليون دولار لمشاريع الطاقة النظيفة عبر أراضي التعدين في الولايات المتحدة.كما انتقد الرئيس شركة إكسون لعدم زيادة النفقات الرأسمالية واتهمها بالحفاظ على إمدادات النفط منخفضة وأسعار البنزين مرتفعة. . كما فتح بايدن احتياطيات النفط الاستراتيجية الأمريكية ، مضيفًا الإمدادات إلى السوق ، في محاولة لخفض أسعار البنزين.

بلغ متوسط ​​سعر الغاز في جميع أنحاء الولايات المتحدة يوم الاثنين 3.42 دولارًا ، بعد أن تجاوز 5 دولارات للجالون في صيف عام 2022 ، وفقًا لبيانات AAA.

وقال بايدن للصحفيين خلال زيارة إلى لوس أنجلوس في يونيو / حزيران: "سنتأكد من أن الجميع يعرف أرباح إكسون". "كسبت إكسون أموالاً أكثر من الله هذا العام."

رد إكسون: "تستثمر إكسون موبيل أكثر من أي شركة أخرى لتطوير إمدادات النفط والغاز الأمريكية. وهذا يشمل استثمارات في الولايات المتحدة تزيد عن 50 مليار دولار على مدى السنوات الخمس الماضية ، مما أدى إلى زيادة بنسبة 50٪ تقريبًا في إنتاجنا من النفط في الولايات المتحدة خلال هذه الفترة ".

حتى الآن ، لم يقم أي محللين رئيسيين بخفض أو ترقية أسهم إكسون في الشهرين الماضيين ، على الرغم من أن كوين وجولدمان ساكس وويلز فارجو وبوفا سيكيوريتيز وتروست سيكيوريتيز رفعت مؤخرًا السعر المستهدف للسهم.

مستقبل شركة إكسون

قامت إكسون أيضًا باكتشافين إضافيين لرواسب النفط في يوليو قبالة سواحل غيانا ، مما رفع العدد الإجمالي إلى سبعة اكتشافات لآبار النفط في الموقع وحوله. وقالت إكسون: "تواصل استراتيجية الاستثمار في جويانا تحقيق نتائج إيجابية".

في مذكرة بتاريخ 9 فبراير ، قالت شركة النفط إنها مستعدة لبدء إعادة تنظيم تقسم إكسون موبيل إلى ثلاث شركات لخفض التكاليف. الشركات الجديدة هي Global Business Solutions و Exxon Mobil Supply Chain و Global Trading.

في ظل الهيكل الجديد ، ستتألف مجموعة حلول الأعمال من وحدات أعمال أصغر بما في ذلك الخدمات المالية والمشتريات وخدمة العملاء. ستشمل مجموعة سلسلة التوريد الخدمات اللوجستية وإدارة المواد. يسري مفعول كلا القسمين في الأول من مايو. ستشمل الأعمال التجارية العالمية تجارة الشحن والمواد الخام ، وسيصبح ساريًا بحلول نهاية العام.

تقترح الخطة توفير 9 مليارات دولار من التكاليف السنوية بحلول نهاية عام 2023 ، مقارنة بمستويات عام 2019.

الانتقال إلى موقع المقر الجديد هذا العام

تخطط الشركة أيضًا لنقل مقرها الرئيسي من إيرفينغ ، تكساس ، إلى هيوستن بحلول منتصف عام 2023.

يتقلص الطلب على النفط على المدى الطويل مع ترسيخ مصادر الطاقة البديلة. تعمل شركات النفط الصخري الأمريكية المستقلة على تقليص إنفاقها للحفاظ على ميزانياتها العمومية على أسس إيجابية. هذا يترك الباب مفتوحا لشركات النفط الكبرى للحصول على حصة في السوق.

أصبحت إكسون لاعباً أكبر في مجال النفط الصخري ، حيث زادت من ممتلكاتها في حوض بيرميان ورفعت أسهم XOM.

يتحرك المنافسون أيضًا لتوسيع مقتنيات الصخر الزيتي. في يوليو / تموز 2020 ، أعلنت شركة شيفرون أنها تشتري شركة نوبل إنرجي المنتجة للنفط والغاز ومقرها هيوستن في صفقة لجميع الأسهم بقيمة 5 مليارات دولار. تمتلك نوبل 92,000 فدان في حوض ديلاوير في العصر البرمي الغني بالنفط.

وفي أكتوبر 2020 ، كونوكو فيليبس (COP) على شراء Concho Resources في صفقة شاملة لجميع الأسهم بقيمة 9.7 مليار دولار. أدى ذلك إلى إنشاء أكبر منتج نفط أمريكي مستقل.

تصارع الزيت الكبير مع تغير المناخ

تعهدت شركة إكسون بخفض انبعاثات الكربون من العمليات بحلول عام 2050. لكن التعهد لم يشمل الانبعاثات من المستهلكين الذين يستخدمون النفط وأنواع الوقود الأحفوري الأخرى.

في عام 2021 ، أعلنت شركة شيفرون أنها ستحصل على صافي انبعاثات صفرية من عمليات التنقيب والإنتاج بحلول عام 2050. لكنها لم تصل إلى مستوى الصفر الصافي لجميع العمليات.

في ديسمبر ، بدأت شركة Exxon واحدة من أكبر منشآت إعادة التدوير في أمريكا الشمالية ، وهي قادرة على معالجة أكثر من 80 مليون رطل من النفايات البلاستيكية سنويًا.

هل شراء سهم إكسون XOM؟

كما هو الحال مع مخزونات النفط الأخرى ، سترتفع إكسون وتنخفض مع أسعار النفط الخام. لذلك حتى عندما تبدو Exxon جيدة بناءً على الأساسيات والتقنيات ، فقد تنخفض أسعار النفط الخام فجأة ، مما يؤدي إلى انخفاض سهم XOM أيضًا.

وكانت الصناديق المشتركة تضيف مخزون النفط ، حيث تمتلك 3,240 سهماً في ديسمبر ، ارتفاعاً من 3,065 في سبتمبر. ال يمكن أن نحيف تبحث استراتيجية الاستثمار عن زيادة الملكية المؤسسية عن الاقتناع.

يمكن للمستثمرين اختيار شراء صندوق متداول في بورصة الطاقة كطريقة للعب تحركات القطاع مع تجنب المخاطر الخاصة بالسهم. صندوق SPDR لاختيار قطاع الطاقة (XLE) و iShares US Energy ETF (نعم) نوعان من صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالطاقة. لكن صناديق الاستثمار المتداولة هذه لا تزال معرضة لتقلبات أسعار النفط الخام.

Exxon و Chevron هما من الأوزان الرئيسية في XLE.

الخلاصة: يقع سهم XOM في منطقة شراء وبالقرب من أعلى مستوى في 52 أسبوعًا. تفوقت إكسون باستمرار على السوق المضطربة. لكنها ستتطلب إعادة الاستثمار في النفط واحتجاز الكربون والطاقات البديلة للتأكد من احتفاظها بمكانتها القيادية.

يمكن للمستثمرين الاطلاع على قوائم أسهم IBD ومحتويات IBD الأخرى للعثور على العشرات من أفضل الأسهم.

ربما يعجبك أيضا:

احصل على رسائل إخبارية مجانية من IBD: Market Prep | تقرير تقني | كيف تستثمر

ما هو يمكن أن نحيف؟ إذا كنت تريد العثور على الأسهم الرابحة ، فمن الأفضل أن تعرف ذلك

IBD Live: تعلم وحلل أرصدة النمو مع المحترفين

يمكن أن تساعد أدوات MarketSmith المستثمر الفردي

هل تبحث عن الفائزين التاليين في سوق الأسهم الكبيرة؟ ابدأ بهذه الخطوات الثلاث