مخزون الطاقة تفوق أداء العام الماضي ، حيث حقق القطاع مكاسب عامة بنسبة 59٪ في العام الذي شهد فيه S&P 500 انخفض بنسبة 19٪. هذا أداء جاد ، من النوع الذي سيسعد المستثمرين دائمًا ، ولديه متداولون ومحللون على حد سواء يراقبون قطاع الطاقة عن كثب في هذا الربع الأول من عام 2023.
حتى الآن ، يتراجع قطاع الطاقة عن النشاط. يبدو أن التضخم يتباطأ وقد أشار مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى أن ارتفاع أسعار الفائدة في المستقبل قد يستغرق بوتيرة أبطأ ، وكلاهما من التطورات التي أفادت أسهم النمو على الأسهم الدورية مثل الطاقة.
وبالنظر إلى المستقبل ، فمن المحتمل أن نرى سعر النفط يرتفع بنهاية النصف الأول من 1. تعيد الصين فتح اقتصادها ، الأمر الذي سيزيد الطلب ، في حين عادت الصادرات الروسية ، التي تضررت عندما غزت تلك الدولة أوكرانيا العام الماضي ، إلى مستويات ما قبل الحرب تقريبًا. الزيادات الموسمية في الطلب في الولايات المتحدة ، خلال فصلي الربيع والصيف في نصف الكرة الشمالي ، ستدعم الأسعار أيضًا - ومن المرجح أن ينعكس ذلك في أسعار الأسهم.
في ظل هذه الخلفية ، يبحث محللو وول ستريت في قطاع الطاقة ، ويبحثون عن الأسهم المجهزة لتحقيق مكاسب - في حدود 40٪ أو أفضل. تستحق المكاسب المحتملة بهذا الحجم نظرة ثانية ، وقد جمعنا التفاصيل حول اسمين من هذا القبيل.
شركاء الطاقة TXO (TXO)
إن أول سهم للطاقة سننظر إليه جديد في الأسواق العامة ، بعد أن عقد الاكتتاب العام الأولي هذا العام فقط. تعمل شركة TXO Energy Partners كشراكة رئيسية محدودة ، مع عمليات في حوض بيرميان في تكساس-نيو مكسيكو وحوض سان خوان في نيو مكسيكو-كولورادو. تركز الشركة على الاستغلال المربح لمواقع النفط والغاز التقليدية في مناطق عملياتها الأساسية.
تمتلك شركة TXO Energy Partners مجموعة متنوعة من الأصول التقليدية التي تشمل أنواعًا مختلفة من طرق إنتاج الهيدروكربونات. وتشمل هذه إنتاج الميثان بطبقة الفحم ، والذي يقع بشكل أساسي في حوض سان خوان ، بالإضافة إلى إنتاج الماء وثاني أكسيد الكربون القائم على الفيضانات ، والذي يقع بشكل أساسي في حوض بيرميان. اعتبارًا من 2 يوليو 1 ، بلغ إجمالي الاحتياطيات المؤكدة للشركة 2022 مليون برميل من المكافئ النفطي ، مع 143.05٪ من الاحتياطيات نفط و 38٪ قيد التطوير.
فتح السهم للتداول في 27 يناير. شهد الاكتتاب بيع 5 ملايين وحدة عادية ، وعندما أغلق في 6 فبراير ، أعلنت الشركة أن المكتتبين قد مارسوا خيارهم لشراء 750,000 سهم عادي إضافي. بشكل عام ، جمع الاكتتاب العام 115 مليون دولار من إجمالي العائدات. يبلغ سعر السهم حاليًا 23.74 دولارًا أمريكيًا ، بزيادة قدرها 8 ٪ عن قيمة إغلاق اليوم الأول.
بتغطية هذا المخزون العام الجديد لريموند جيمس ، يرى المحلل ذو الخمس نجوم جون فريمان أن ملفه الشخصي غير التكسير يمثل أصلًا صافياً محتملاً.
قال فريمان: "معدل الانخفاض الأساسي لـ TXO [هو] عامل تفاضل حقيقي مقابل أقرانه". "تمتلك TXO معدل تراجع أساسي سنوي رائد بنسبة 9٪ تقريبًا ، وهو منتج لقاعدة أصولها التقليدية. يتيح ذلك الحد الأدنى من الاستثمار الرأسمالي (مقارنة بالأقران) للحفاظ على مستويات الإنتاج وزيادتها (لا حاجة إلى تمويل خارجي لتمويل النفقات الرأسمالية ، على عكس E&P MLPs التاريخية) ، مما يترجم إلى ملف تدفق نقدي حر أعلى مقابل أقران غير تقليديين.
المحلل هو أيضًا من أشد المعجبين بفريق الإدارة ، مشيرًا إلى أن: "شغل كل فريق إدارة TXO مناصب عليا في XTO Energy قبل قيادة TXO. في الواقع ، من الاكتتاب العام الأولي إلى بيع XOM ، حققت شركة XTO عائدًا سنويًا يصل إلى 26٪ تقريبًا ، متفوقةً بذلك على مؤشر S&P بنحو 8 أضعاف خلال هذا الإطار الزمني. من وجهة نظر فنية ، عمل فريق إدارة TXO في أكثر من 15 حوضًا صخريًا أمريكيًا بخبرة عقود عديدة ".
تماشياً مع هذا الموقف الصعودي ، يصف فريمان أسهم TXO بأنها شراء قوي. يشير سعره المستهدف ، المحدد عند 34 دولارًا ، إلى أن لديه احتمالًا صعوديًا لمدة عام واحد بنسبة 43 ٪ تقريبًا. (لمشاهدة سجل فريمان ، انقر هنا)
بالانتقال الآن إلى بقية الشارع ، يوجد محللون آخرون على نفس الصفحة. مع دعم الشارع بنسبة 100٪ ، أو 3 تقييمات شراء على وجه الدقة ، فإن الإجماع بالإجماع: TXO هي شراء قوي. إن متوسط السعر المستهدف البالغ 33.33 دولارًا يجعل احتمالية الارتفاع تصل إلى 40٪. (يرى توقعات سهم TXO)
الحفر البحري الماسي (DO)
مخزون الطاقة الثاني الذي سننظر إليه هو شركة أخرى للتنقيب عن النفط والغاز ، تركز هذه الشركة على عالم صعب لحفر الهيدروكربون المحيطي. تقوم Diamond Offshore بتشغيل أسطول من منصات الحفر في المياه العميقة ، بما في ذلك كل من منصات الحفر شبه الغاطسة والمركبة ديناميكيًا. الحفارة العميقة للشركة شجاعة المحيط حصلت مؤخرًا على مشروع عقد مدته أربع سنوات بقيمة 429 مليون دولار مع شركة Petrobras البرازيلية.
عانت شركة Diamond Offshore بشدة خلال فترة وباء كورونا ، ودخلت إجراءات الإفلاس في أبريل 2020 ، بموجب الفصل 11. أكملت الشركة إعادة الهيكلة المالية للخروج من إفلاس الفصل 11 في أبريل من عام 2021 ، واستأنف مؤشر DO التداول العام في مارس من 2022.
سنرى نتائج Diamond's 4Q22 ونتائج العام بالكامل غدًا ، ولكن يمكننا إلقاء نظرة على تقرير الربع الثالث من عام 3 للحصول على فكرة عن موقف الشركة. بالنسبة للربع الثالث ، أبلغت شركة Diamond عن زيادات في الإيرادات للربع الثاني على التوالي ، مع خط أعلى بلغ 22 مليون دولار. يمثل هذا زيادة بنسبة 226٪ عن الربع الثاني ، بينما تجاوز تقديرات الإجماع البالغة 10 مليون دولار. في المحصلة النهائية ، تحولت Diamond من خسارة في الربع الثاني بلغت 181.39 مليون ، أو 2 سنتًا للسهم ، إلى صافي دخل قدره 21.9 مليون دولار ، أو 22 سنتات لكل حصة مخففة في الربح. كانت هذه فوزًا كبيرًا ، حيث توقع المحللون خسارة 5.5 سنتًا للسهم.
لقد كان تحولًا قويًا للشركة ، وكان مدعومًا بالأداء القوي من منصات تشغيل الشركة. أظهر أسطول الحفر في المياه العميقة لشركة Diamond كفاءة إيرادات بنسبة 97.3 ٪ بشكل عام ، و المحيط بلاك هوك حصل جهاز الحفر على مكافأة أداء عندما أنهى أول بئر له في السنغال. بالإضافة إلى ذلك ، الحفارة شمعة بدأنا عقدًا مهمًا في خليج المكسيك ، وقد يشهد هذا العام خيارات لما يصل إلى سبعة آبار إضافية.
تولى المحلل ديفيد أندرسون ، من شركة باركليز المصرفية العملاقة في المملكة المتحدة ، تغطية دايموند ، ويرى أن الشركة تحتفظ بمكانة جيدة لتوليد المكاسب في المستقبل.
"بعد عام انتقالي في عام 2022 بعد خروج أبريل 2021 من الإفلاس ، نتوقع أن تحقق إدارة العمليات نموًا كبيرًا في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في الفترة من 2023 إلى 2025 بعد نقطة التعادل تقريبًا في عام 2022. سيكون هذا العام مجرد خطوة أولى ، حيث سيتحرك صعودًا في عامي 2024 و 2025 مدفوعًا بشكل أساسي كتب أندرسون عن طريق خمس منصات تتدحرج في العقد في عام 2024 ... مما يوفر فرصة جيدة لإعادة التسعير.
يؤدي هذا الموقف المتفائل عمومًا إلى قيام أندرسون بتقييم السهم على أنه زيادة في الوزن (أي شراء) ، مع هدف سعر قدره 21 دولارًا يشير إلى احتمال ارتفاع قوي بنسبة 79٪ على أفق زمني مدته عام واحد. (لمشاهدة سجل أندرسون ، انقر هنا)
بعض الأسهم تحلق تحت الرادار ، والماس هو واحد منها. Anderson's هي المراجعة الوحيدة التي أجراها المحللون مؤخرًا لهذه الشركة ، وهي بالتأكيد إيجابية. (يرى توقعات مخزون الماس)
للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks أفضل الأسهم للشراء، أداة توحد جميع رؤى الأسهم الخاصة بـ TipRanks.
إخلاء المسئولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحللين المميزين. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/time-buy-energy-stocks-over-004346462.html