يمتد وقت لويس ألتفيست في الصناعة المالية إلى سبعة عقود. لديه بعض النصائح للمستثمرين الذين لم يعتادوا على تحركات أسعار الأسهم المزعجة.
أسس شركة Altfest لإدارة الثروات الشخصية في عام 1983 بعد أن عمل كشريك عام ومدير الأبحاث اللورد آبيت وشركاه قبل ذلك ، كان محللًا لعدة شركات ، بما في ذلك Lehman Brothers.
أدناه ، قام Altfest بتعديل منهجيته لعرض أسهم توزيعات الأرباح لمساعدة المستثمرين على تجاوز الأسواق المضطربة.
من ملاذ بلده ، Altfest ، الذي تدير شركته حوالي 1.5 مليار دولار للعملاء من القطاع الخاص ، لديه النصائح التالية للمستثمرين على المدى الطويل الذين قد يجدون صعوبة في الانتظار خلال سوق هابطة لأوقات أفضل في المستقبل: "يأتي الدببة إلى السطح الخلفي بحثًا عن غذاء. نحن لا نخاف منهم. قرعنا النافذة الخلفية وهربوا. نصيحتي للشباب ألا تخافوا من سوق الأسهم الهابطة! قد يستغرق الدب وقتًا ليهرب ، لكن هذا يحدث دائمًا ".
عند سؤاله عن مخاوف عملائه هذا العام ، قال Altfest إن معظمهم "لم يصلوا إلى حالة الذعر بعد" ، وأن العملاء الجدد هم الأكثر توتراً بشأن البيئة الحالية ، حيث ضغط ارتفاع أسعار الفائدة على الأسهم و تقييمات السندات.
وأشار إلى أنه من خلال تكوين أرصدة نقدية وحيازة سندات قصيرة الأجل في أواخر عام 2021 ، كان في وضع يمكنه من الاستفادة من انخفاض الأسعار هذا العام.
قال: "لقد ابتعدنا عن التقلبات" ، وهو ما ينعكس في منهجية فحص الأسهم أدناه.
عندما سئل عن مثال على استثمار صمد جيدًا هذا العام ، أطلق Altfest على Lazard Global Listed Infrastructure Fund
GLIFX ،
+ 0.12٪.
إليك كيفية أدائها حتى 28 يونيو ، مع S&P 500
SPX،
+ 0.12٪
أضيف كمرجع (مع إعادة استثمار أرباح الأسهم لكليهما):
قال Altfest أنه على المدى الطويل ، كان هو وزملاؤه مهتمين بالتكنولوجيا الحيوية ، "التي تضررت ولديها مستقبل وردي" ، والتخصيص الدولي ، "الأسواق النامية على وجه الخصوص". وذكر مؤسسة iShares Biotechnology ETF
IBB ،
+ 0.65٪
وصندوق ماثيوز آسيا للمبدعين
MATFX ،
-0.06٪
كوسيلتين عريضتين يستخدمهما هو وفريقه من مديري الاستثمار للتعرض الواسع لتلك المناطق من السوق.
فحص أرباح الأسهم الأمريكية
في يناير الماضي ، قال Altfest إن المستثمرين "يشترون بسعر مرتفع". بدأ مؤشر S&P 500 العام بمعدل سعر إلى أرباح آجل يبلغ 21.5 - وانخفض P / E الآجل للمؤشر القياسي الأمريكي بنسبة 24٪ إلى 16.4 منذ ذلك الحين.
بالنسبة للعديد من عملاء Altfest ، يعتبر الدخل هدفًا رئيسيًا. على مدى السنوات الأخيرة ، أدى ذلك إلى التركيز على الأسهم ذات العوائد الجذابة. حتى مع ارتفاع أسعار الفائدة هذا العام ، فإن العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات
TMUBMUSD10Y،
3.103%
3.17٪ ، وهي ليست جذابة للغاية لأن السندات تفتقر إلى إمكانات نمو الأسهم على المدى الطويل.
مع انخفاض أسعار الأسهم كثيرًا ومع وضع الاقتصاد الضعيف في الاعتبار ، أجرى Altfest بعض التغييرات على معايير الفرز الأولية الموصى بها لمخزونات الأرباح. يقترح الآن البدء بعائد أرباح لا يقل عن 3.5٪ (ارتفاعًا من 3٪ سابقًا) ، مع تقديرات لزيادة المبيعات والأرباح بنسبة 3٪ إلى 4٪ (أقل من نطاقه السابق البالغ 4٪ إلى 5٪).
كما أنه يريد التمسك بإستراتيجية منخفضة التقلب ، مع إصدار تجريبي من 1 أو أقل. بيتا هو مقياس لتقلب الأسعار بمرور الوقت. بالنسبة لهذه الشاشة ، يشير الإصدار التجريبي الأقل من 1 إلى أن سعر السهم كان أقل تقلبًا من مؤشر S&P 500 خلال العام الماضي.
إليك كيفية فحصنا لمؤشر S&P 500 لمعرفة جودة الأسهم الموزعة:
- بيتا للأشهر الـ 12 الماضية من 1 أو أقل ، عند مقارنتها بحركة الأسعار للمؤشر بأكمله: 324 شركة.
- عائد توزيعات أرباح لا يقل عن 3.5٪: 64 شركة.
- ارتفعت أرباح السهم المقدرة لعام 2024 بنسبة 4٪ على الأقل من عام 2023 ، بناءً على تقديرات إجماع المحللين الذين استطلعت آراؤهم FactSet. اقترح Altfest الذهاب إلى هذا الحد لأنه سيتجنب تشويه تقديرات العام الحالي من نتائج EPS الفعلية. أدى هذا إلى خفض القائمة إلى 45 شركة.
- زادت المبيعات المقدرة لعام 2024 بنسبة 4٪ على الأقل اعتبارًا من عام 2023 ، بناءً على تقديرات إجماع المحللين الذين استطلعت آراؤهم شركة FactSet. استندت تقديرات الأرباح والمبيعات إلى السنوات التقويمية ، وليس السنوات المالية للشركات ، والتي غالبًا لا تتطابق مع التقويم. هذا الفلتر الأخير قلص القائمة إلى 19 سهمًا.
ها هم ، مرتبة حسب عائد الأرباح:
انقر فوق المؤشرات لبدء البحث الخاص بك حول أي من الشركات.
انقر هنا للحصول على دليل Tomi Kilgore المفصل عن ثروة المعلومات مجانًا على صفحة عروض أسعار MarketWatch.
شاشة الأسهم القائمة على عدد محدود من العوامل تعمل فقط كنقطة انطلاق لمزيد من البحث. إذا كنت مهتمًا بأي من الأسهم المدرجة في القائمة ، فيجب أن تعرف المزيد بنفسك عن أعمال الشركات والآفاق طويلة الأجل ، لتكوين رأيك الخاص.
المزيد من تغطية منتصف العام:
المصدر: https://www.marketwatch.com/story/this-veteran-money-manager-has-seen-it-all-and-these-19-dividend-stocks-pass-H--igorous-quality-screen- right-now-11656507855؟ siteid = yhoof2 & yptr = yahoo
لقد رأى مدير المال المخضرم هذا كل شيء. وهذه الأسهم الـ19 الموزعة تجتاز شاشة الجودة الصارمة الخاصة به الآن.
يمتد وقت لويس ألتفيست في الصناعة المالية إلى سبعة عقود. لديه بعض النصائح للمستثمرين الذين لم يعتادوا على تحركات أسعار الأسهم المزعجة.
أسس شركة Altfest لإدارة الثروات الشخصية في عام 1983 بعد أن عمل كشريك عام ومدير الأبحاث اللورد آبيت وشركاه قبل ذلك ، كان محللًا لعدة شركات ، بما في ذلك Lehman Brothers.
أدناه ، قام Altfest بتعديل منهجيته لعرض أسهم توزيعات الأرباح لمساعدة المستثمرين على تجاوز الأسواق المضطربة.
من ملاذ بلده ، Altfest ، الذي تدير شركته حوالي 1.5 مليار دولار للعملاء من القطاع الخاص ، لديه النصائح التالية للمستثمرين على المدى الطويل الذين قد يجدون صعوبة في الانتظار خلال سوق هابطة لأوقات أفضل في المستقبل: "يأتي الدببة إلى السطح الخلفي بحثًا عن غذاء. نحن لا نخاف منهم. قرعنا النافذة الخلفية وهربوا. نصيحتي للشباب ألا تخافوا من سوق الأسهم الهابطة! قد يستغرق الدب وقتًا ليهرب ، لكن هذا يحدث دائمًا ".
عند سؤاله عن مخاوف عملائه هذا العام ، قال Altfest إن معظمهم "لم يصلوا إلى حالة الذعر بعد" ، وأن العملاء الجدد هم الأكثر توتراً بشأن البيئة الحالية ، حيث ضغط ارتفاع أسعار الفائدة على الأسهم و تقييمات السندات.
وأشار إلى أنه من خلال تكوين أرصدة نقدية وحيازة سندات قصيرة الأجل في أواخر عام 2021 ، كان في وضع يمكنه من الاستفادة من انخفاض الأسعار هذا العام.
قال: "لقد ابتعدنا عن التقلبات" ، وهو ما ينعكس في منهجية فحص الأسهم أدناه.
عندما سئل عن مثال على استثمار صمد جيدًا هذا العام ، أطلق Altfest على Lazard Global Listed Infrastructure Fund
+ 0.12٪ .
+ 0.12٪
GLIFX ،
إليك كيفية أدائها حتى 28 يونيو ، مع S&P 500
SPX،
أضيف كمرجع (مع إعادة استثمار أرباح الأسهم لكليهما):
فاكتست لنظم البحوث
قال Altfest أنه على المدى الطويل ، كان هو وزملاؤه مهتمين بالتكنولوجيا الحيوية ، "التي تضررت ولديها مستقبل وردي" ، والتخصيص الدولي ، "الأسواق النامية على وجه الخصوص". وذكر مؤسسة iShares Biotechnology ETF
+ 0.65٪
-0.06٪
IBB ،
وصندوق ماثيوز آسيا للمبدعين
MATFX ،
كوسيلتين عريضتين يستخدمهما هو وفريقه من مديري الاستثمار للتعرض الواسع لتلك المناطق من السوق.
فحص أرباح الأسهم الأمريكية
في يناير الماضي ، قال Altfest إن المستثمرين "يشترون بسعر مرتفع". بدأ مؤشر S&P 500 العام بمعدل سعر إلى أرباح آجل يبلغ 21.5 - وانخفض P / E الآجل للمؤشر القياسي الأمريكي بنسبة 24٪ إلى 16.4 منذ ذلك الحين.
بالنسبة للعديد من عملاء Altfest ، يعتبر الدخل هدفًا رئيسيًا. على مدى السنوات الأخيرة ، أدى ذلك إلى التركيز على الأسهم ذات العوائد الجذابة. حتى مع ارتفاع أسعار الفائدة هذا العام ، فإن العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات
3.103%
TMUBMUSD10Y،
3.17٪ ، وهي ليست جذابة للغاية لأن السندات تفتقر إلى إمكانات نمو الأسهم على المدى الطويل.
مع انخفاض أسعار الأسهم كثيرًا ومع وضع الاقتصاد الضعيف في الاعتبار ، أجرى Altfest بعض التغييرات على معايير الفرز الأولية الموصى بها لمخزونات الأرباح. يقترح الآن البدء بعائد أرباح لا يقل عن 3.5٪ (ارتفاعًا من 3٪ سابقًا) ، مع تقديرات لزيادة المبيعات والأرباح بنسبة 3٪ إلى 4٪ (أقل من نطاقه السابق البالغ 4٪ إلى 5٪).
كما أنه يريد التمسك بإستراتيجية منخفضة التقلب ، مع إصدار تجريبي من 1 أو أقل. بيتا هو مقياس لتقلب الأسعار بمرور الوقت. بالنسبة لهذه الشاشة ، يشير الإصدار التجريبي الأقل من 1 إلى أن سعر السهم كان أقل تقلبًا من مؤشر S&P 500 خلال العام الماضي.
إليك كيفية فحصنا لمؤشر S&P 500 لمعرفة جودة الأسهم الموزعة:
ها هم ، مرتبة حسب عائد الأرباح:
انقر فوق المؤشرات لبدء البحث الخاص بك حول أي من الشركات.
انقر هنا للحصول على دليل Tomi Kilgore المفصل عن ثروة المعلومات مجانًا على صفحة عروض أسعار MarketWatch.
شاشة الأسهم القائمة على عدد محدود من العوامل تعمل فقط كنقطة انطلاق لمزيد من البحث. إذا كنت مهتمًا بأي من الأسهم المدرجة في القائمة ، فيجب أن تعرف المزيد بنفسك عن أعمال الشركات والآفاق طويلة الأجل ، لتكوين رأيك الخاص.
المزيد من تغطية منتصف العام:
المصدر: https://www.marketwatch.com/story/this-veteran-money-manager-has-seen-it-all-and-these-19-dividend-stocks-pass-H--igorous-quality-screen- right-now-11656507855؟ siteid = yhoof2 & yptr = yahoo