إذا كنت تقوم بالتوفير للتقاعد ، فعادة ما تكون محفظة مؤشرات السوق الواسعة خيارًا جيدًا. الاستثمار في صندوق التاريخ المستهدف أو صندوق مؤشر S&P 500 ، على سبيل المثال ، هي طرق منخفضة التكلفة لاكتساب خبرة واسعة في السوق. ومع ذلك ، تشير الأبحاث المنشورة حديثًا إلى أنه قد يكون هناك طريقة مربحة أكثر للتعامل مع بيضة العش.
يمكن أن يساعد المستشار المالي في العثور على المزيج المناسب من الاستثمارات لمحفظة التقاعد الخاصة بك. ابحث عن مستشار ائتماني اليوم.
يشير تحليل أجرته مؤسسة Dimensional Fund Advisors إلى أن المدخرين على التقاعد يمكنهم القيام بعمل أفضل من اتباع النصائح القياسية لاستخدام أموال المؤشر ، على سبيل المثال ، للحصول على محفظة متوازنة. يمكن للمحافظ التي تم إنشاؤها مع التركيز على أقساط الحجم والقيمة والربحية أن تولد المزيد من الأصول وطول العمر بشكل أفضل من محافظ السوق العريضة ، وفقًا لأبحاث DFA. في الواقع ، قام باحث في DFA بحساب أن المحفظة التي تؤكد على هذه الأقساط من شأنها أن تترك للمستثمر الافتراضي ما لا يقل عن 20٪ أموالاً أكثر بحلول سن 65 ، حتى لو كانت عوائد السوق أقل من المتوسط التاريخي.
"هذه النتائج مشجعة. يمكن للمحفظة التي تتضمن التعرض الخاضع للرقابة المعتدلة أن تحقق توازنًا بين العوائد المتوقعة الأعلى من السوق وتكلفة التقلب العالي قليلاً وخطأ التتبع المعتدل "، كتب ماتيو بيليرين من DFA في ورقته البحثية" كيف استهداف الحجم والقيمة والربحية يمكن أن تحسن الأقساط من نتائج التقاعد ".
ونتيجة لذلك ، من المرجح أن يؤدي استهداف هذه المحركات طويلة الأجل لعائدات الأسهم إلى زيادة الأصول في بداية التقاعد.
ما هي أقساط الحجم والقيمة والربحية؟
كجزء من بحثها ، قامت DFA بمقارنة الأداء المحاكى لمحفظة مؤشر سوق واسعة - ممثلة بمركز الأبحاث في مؤشر أسعار الأوراق المالية (CRSP) 1-10 - مقابل أداء مؤشر السوق المعدل 1 بالولايات المتحدة.
يتألف مؤشر DFA من أسهم أقل بنسبة 14٪ من مؤشر CRSP ويركز بشكل أكبر على أقساط الحجم والقيمة والربحية. إليك كيف تحدد الشركة كل منها:
قسط الحجم: اتجاه الأسهم الصغيرة إلى التفوق في الأداء على الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة
قسط القيمة: ميل الأسهم المقومة بأقل من قيمتها - تلك ذات نسب السعر إلى القيمة الدفترية المنخفضة - إلى التفوق في الأداء
علاوة الربحية: اتجاه الشركات ذات الأرباح التشغيلية المرتفعة نسبيًا إلى التفوق في الأداء على الشركات ذات الربحية المنخفضة
نتيجة لذلك ، يتم ترجيح مؤشر DFA بشكل كبير في الأسهم الصغيرة والقيمة ، بالإضافة إلى الشركات ذات الأرباح المرتفعة.
تُنتج الأقساط نتائج تقاعد أفضل
لاختبار الجدوى طويلة المدى لمحفظتها القائمة على الأقساط ، أجرى DFA مجموعة واسعة من عمليات المحاكاة وقارن النتائج مع مؤشر السوق CRSP.
أولاً ، حسب بيليرين ما قيمته 40 عامًا من العوائد الافتراضية لكل محفظة ، بافتراض أن المستثمر يبدأ في الادخار في سن 25 ويتقاعد في سن 65. كلتا المحفظتين جزء من مسار انزلاقي يبدأ بتخصيص 100٪ من الأسهم وكائنات تنتقل نحوها في سن 45. بحلول سن 65 ، يصل توزيع أصول المستثمر في النهاية إلى تقسيم 50/50 بين الأسهم والسندات.
بعد ذلك ، قام بحساب كيفية أداء كلتا المحفظتين خلال مرحلة تفريغ المستثمر. للقيام بذلك ، طبق DFA قاعدة 4٪. تنص هذه القاعدة العامة على أن المتقاعد الذي لديه محفظة متوازنة يمكنه سحب 4٪ من أصوله في السنة الأولى من التقاعد وتعديل عمليات السحب في السنوات اللاحقة بسبب التضخم ، وأن يكون لديه ما يكفي من المال لمدة 30 عامًا.
اختبرت DFA المحافظ باستخدام كل من العوائد التاريخية (8.1٪ سنويًا) وعائدات أكثر تحفظًا (5٪ سنويًا).
عند تطبيق معدل العائد التاريخي ، فإن المحفظة التي تستهدف الأقساط ستكون قيمتها 22٪ أكثر من محفظة السوق الواسعة بحلول الوقت الذي يصل فيه المستثمر الافتراضي إلى سن 65. في بيئة النمو المنخفض ، ستظل محافظ DFA تقدم متوسط 20٪ أكثر الأصول من نظيرتها ، وفقا للبحث.
سيكون لدى المستثمر الافتراضي أيضًا فرصة أقل في نفاد الأموال مع محفظة DFA. باستخدام العوائد التاريخية ، فشلت المحفظة التي تركز على أقساط التأمين بنسبة 2.5٪ فقط من الوقت خلال تقاعد دام 30 عامًا. هذا ما يقرب من نصف عدد المرات مثل محفظة السوق ، التي سجلت معدل فشل 4.7٪.
نما هذا الانتشار بشكل أكبر عندما أجرى بيليرين عمليات المحاكاة مع توقعات عودة أكثر تحفظًا. على مدار فترة تقاعد مدتها 30 عامًا ، نفدت أموال محفظة DFA في 12.9٪ فقط من عمليات المحاكاة عندما بلغ متوسط العوائد السنوية 5٪ فقط ، بينما فشلت محفظة السوق بنسبة 19.9٪ من الوقت.
الحد الأدنى
يمكن أن يكون الاستثمار في صناديق المؤشرات أو صناديق التاريخ المستهدف التي تتبع السوق الواسع وسيلة فعالة للادخار للتقاعد ، لكن مستشارو صندوق الأبعاد وجدوا أن استهداف الأسهم بالحجم والقيمة وأقساط الربحية يمكن أن ينتج عنه نتائج تقاعد أفضل. عند مقارنة مؤشر سوق واسع بمؤشر يركز على هذه العوامل ، فإن هذا الأخير أنتج على الأقل أصولًا متوسطة أكثر بنسبة 20٪ وكان له معدلات فشل أقل.
نصائح التخطيط للتقاعد
كم سيكون لديك من المدخرات بحلول الوقت الذي تتقاعد فيه؟ يمكن أن تساعدك حاسبة التقاعد من SmartAsset في تقدير مقدار الأموال التي يمكن أن تتوقع الحصول عليها بحلول سن التقاعد والمبلغ الذي قد تحتاجه لدعم نمط حياتك.
يمكن أن يكون التخطيط للتقاعد معقدًا ، ولكن يمكن أن يساعدك المستشار المالي خلال هذه العملية. لا يجب أن يكون العثور على مستشار مالي صعبًا. تتطابق الأداة المجانية الخاصة بـ SmartAsset مع ما يصل إلى ثلاثة من المستشارين الماليين الذين تم فحصهم والذين يخدمون منطقتك ، ويمكنك إجراء مكالمة تمهيدية مجانية مع مباريات المستشار الخاص بك لتحديد الشخص الذي تشعر أنه مناسب لك. إذا كنت مستعدًا للعثور على مستشار يمكنه مساعدتك في تحقيق أهدافك المالية ، فابدأ الآن.
رصيد الصورة: © iStock.com / Tinpixels ، © iStock.com / PeopleImages ، © iStock.com / adamkaz
المنشور يمكن أن يساعدك هذا النوع من المحفظة على التقاعد بأموال تزيد بنسبة 20٪ عن أموال المؤشرات لأول مرة على مدونة SmartAsset.
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/type-portfolio-could-help-retire-183844520.html