هذا النشاط الرائع في JPMorgan الذي دعا إلى الارتفاع الصيفي يرى هبوطًا ناعمًا في المستقبل. وإليك نصيحته بشأن الأسهم والنفط.

على موقعنا نداء اليوم، الذي يأتي من أحد أقوى المضاربين على الصعود في وول ستريت ، ماركو كولانوفيتش من JPMorgan ، الذي يراهن على هبوط ناعم للاقتصاد العالمي. كان كبير المحللين الاستراتيجيين في السوق على الفور مع دعوة للأسهم للارتفاع هذا الصيف ، وسمعت الشهر الماضي مطالبة المستثمرين بالتمسك ، حيث أن المكاسب لم تنته بعد.

بالنسبة للمبتدئين ، يحتاج المستثمرون إلى زيادة الثقة في البيانات وتقليل الهوس بالبنوك المركزية ، كما يقول.

"نحن نحافظ على أن البيانات الاقتصادية ووضع المستثمر من العوامل الأكثر أهمية لأداء الأصول المحفوفة بالمخاطر من خطاب البنك المركزي. وقال كولانوفيتش للعملاء في مذكرة جديدة: "يبدو أن البيانات تدعم بشكل متزايد هبوطًا ناعمًا (بدلاً من الركود العالمي) ، بالنظر إلى التضخم المعتدل وضغوط الأجور ، وانتعاش مؤشرات النمو ، واستقرار ثقة المستهلك".

ويرى أن الركود العالمي يمكن تجنبه بسبب التوقعات بأن الصين وأوروبا ستدعمان اقتصاداتهما المحتاجة. كما يجب أن يستمر وضع المستثمر المنخفض ومعنوياته "في توفير رياح خلفية للأصول الخطرة ، على الرغم من تصريحات البنك المركزي الأكثر تشددًا مؤخرًا".

من بين هذه الأصول ، يحتفظ JPM "بوزن زائد" في السلع والأصول الحساسة للسلع الأساسية ، بسبب أطروحة دورة فائقة وللتحوط من التضخم والمخاطر الجيوسياسية.

يقترح كولانوفيتش شراء الانخفاض في أسعار الطاقة نظرًا لعدم وجود حل للأزمة الأوروبية الحالية في الأفق ، ولا يزال يتعين على الأسواق تحديد التوقعات الأضعف للتوصل إلى اتفاق نووي مع إيران أو تقدم مجموعة الدول السبع بشأن تحديد سقف أسعار النفط الروسي.

كما أنه يظل متفائلاً بشأن الأسهم ، وتحديداً الأسهم الدورية ، والشركات الصغيرة ، والأسواق الناشئة / الصين على دفاعات باهظة الثمن. 

على عكس الطاقة ، "تفوقت الصناعات الدفاعية على التوسع المتعدد ويتم تداولها بالقرب من الأقساط القياسية مقابل السوق" ، كما قال المحلل الاستراتيجي الذي أضاف أن تشديد البنك المركزي ومرونة العمالة قد يبقي المعدلات أعلى لفترة أطول ، ويحد من المضاعفات للنمو طويل الأجل والتكنولوجيا.

كما أن المدى المتوسط ​​يثقل كاهل معادلة البنك للأصول ذات المخاطر العالية. "نظرًا للتأخر الذي يستغرقه رفع أسعار الفائدة للعمل من خلال النظام ، ومع شهر واحد فقط قبل الانتخابات الأمريكية المهمة جدًا ، نعتقد أنه سيكون من الخطأ أن يزيد الاحتياطي الفيدرالي من مخاطر حدوث خطأ متشدد في السياسة ويعرض استقرار السوق للخطر ،" قال كولانوفيتش.

الأسواق

أرسل البيانات، العقود الآجلة للأسهم
ES00،
-1.33٪

YM00،
-0.92٪

NQ00 ،
-1.99٪
تنزلق ، جنبا إلى جنب مع عائدات الخزانة
TMUBMUSD10Y،
3.413%

TMUBMUSD02Y،
3.699%
والدولار
DXY،
+ 0.42٪.
أسعار النفط
CL.1 ،
+ 0.07٪
ارتفعت أسعار الذهب
GC00 ،
-0.97٪
أيضا تنزلق.

الضجة

أوتش. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين لشهر سبتمبر بنسبة 0.1٪ خلال الشهر ، أعلى من التوقعات ، بينما ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي - مستبعدًا الغذاء والطاقة - بنسبة 0.6٪. على أساس سنوي ، تباطأ مؤشر أسعار المستهلك إلى 8.3٪ من 8.5٪. قبل ذلك ، أحدث مؤشر لثقة الشركات الصغيرة أظهر ارتفاعًا في الثقة. الميزانية الفيدرالية مستحقة لاحقًا.

Oracle
ORCL ،
+ 1.54٪
بخيبة أمل من الأرباح وتوقعاتها للأرباح ، بفضل الدولار القوي. ارتفع السهم بشكل طفيف.

بلوتون
PTON ،
+ 7.18٪
انخفض المخزون بعد أن قال المؤسسان جون فولي وهيساو كوشي إنهم يتنحون.

أمضت قناة HBO ليلة كبيرة في تجاوز Netflix لـ Emmy
NFLX ،
+ 1.27٪
مع جوائز كبيرة عن "الخلافة" و "النشوة". في هذه الأثناء، كان الاهتمام كبيرًا بمسلسل "The Crown" على Netflix ، منذ وفاة الملكة اليزابيث الثانية.

تويتر 
TWTR،
-1.85٪
المساهمين يقال أنه من المتوقع أن يوافق على الاستحواذ البالغ 44 مليار دولارص أن تسلا
TSLA ،
+ 2.83٪
كان إيلون ماسك يحاول التخلي عن اجتماع في وقت مبكر من يوم الثلاثاء. ومع ذلك ، قد ينتهي مصير الصفقة محكمة. وسيفعل المبلغون عن المخالفات على تويتر يشهد أمام الكونجرس.

تم تصميم وحدة روسية لتكون بمثابة خط دفاع أمامي ضد هجوم الناتو على ما يبدو تضررت بشدة في آخر تقدم أوكرانيا.

أفضل من الويب

عادة يومية سهلة للوقاية من الخرف.

الهروب من الفقر ، جيل في كل مرة.

الرسم البياني

في خمس من سبع ارتفاعات تضخمية تاريخية ، "وصل مؤشر S&P 500 إلى القاع بالتزامن مع ذروة التضخم النهائية أو قبلها" ، كما يقول جيم بولسون ، كبير محللي الاستثمار في The Leuthold Group.

من بين الاستثناءات ، في حالة واحدة ، تحركت سوق الأسهم بشكل جانبي لأشهر بعد تلك الذروة ، على الرغم من أنها لم تشهد تحركات كبيرة إلى الأسفل. وفي عام 1970 ، تحركت الأسهم جنوبًا حتى بعد ارتفاع التضخم ، على الرغم من أن التراجع كان قصيرًا وتعافى مؤشر S&P 500 تمامًا بعد بضعة أشهر ، كما يشير الخبير الاستراتيجي.

المؤشرات

كانت هذه المؤشرات الأكثر بحثًا على MarketWatch اعتبارًا من الساعة 6 صباحًا بالتوقيت الشرقي:

قراءات عشوائية

يأتي حراس القهوة لمساعدة موظفي جولدمان.

موت غامض آخر يضرب بريس الروسية. الدائرة المقربة من فلاديمير بوتين.

يبدأ Need to Know مبكرًا ويتم تحديثه حتى جرس الافتتاح ، لكن التسجيل هنا ليتم تسليمها مرة واحدة إلى صندوق البريد الإلكتروني الخاص بك. سيتم إرسال النسخة المرسلة بالبريد الإلكتروني في حوالي الساعة 7:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي.