يفخر هذا REIT بعائد توزيعات أرباح بنسبة 5.3٪ وشراء ضخم من الداخل

بعد ثلاثة أسابيع من التراجع ، شهدت الأسهم ارتفاعًا الأسبوع الماضي بدا أنه مدفوع بالمشاعر الهبوطية المنتشرة وغير المتوازنة التي أدت إلى تمدد الأسعار إلى الاتجاه الهبوطي ، مما يجعل الارتداد المفاجئ أمرًا لا مفر منه في مرحلة ما. فقط لأن المعنويات قد تجاوزت طاقتها ، فهذا لا يضمن طول العمر للارتداد الصعودي. الاتجاه الهبوطي الذي بدأ في يناير لا يزال في مكانه ، والانخفاض الكبير يوم الاثنين هو دليل قاطع على ذلك.

تجتمع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في الفترة من 20 إلى 21 سبتمبر ، ومن المتوقع على نطاق واسع أن ترفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 0.75 نقطة مئوية أخرى. أكد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول والعديد من رؤساء مجلس الاحتياطي الفيدرالي الإقليميين الأسبوع الماضي عزمهم على رفع أسعار الفائدة طالما أن الأمر يتطلب خفض التضخم إلى هدف 2٪.

مع قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة ، يقوم أيضًا ببيع ما قيمته 120 مليار دولار من السندات كل شهر لتقليل حجم ميزانيته العمومية. وتشعر المعدلات طويلة الأجل بالتأثير ، حيث ينتهي العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يوم الاثنين عند 3.42٪ ويغلق عند 3.49٪ عائد مرتفع من 15 يونيو.

REIT انتعاش

على الرغم من استمرار ارتفاع أسعار الفائدة طويلة الأجل ، إلا أن صناديق الاستثمار العقاري كانت الأفضل أداءً بين الأسهم المدرة للدخل الأسبوع الماضي. الارتداد من ظروف ذروة البيع ، فإن iShares Cohen & Steers REIT (ICFICF
+ 4.2٪) في أفضل أداء أسبوعي في المجموعة ؛ ال iShares الرهن العقاري للعقارات مغطى (REM + 3.0٪) كان أيضًا أعلى من المتوسط ​​الأسبوع الماضي.

• مستثمر فوربس اكتسبت المحفظة 1.75٪ الأسبوع الماضي ، وجاء أفضل أداء من أحدث الإضافات لدينا. لقد استفدنا بشكل كبير من انتعاش صناديق الاستثمار العقاري. اللوحات الإعلانية والإعلانات العابرة REIT وسائل الإعلام الخارجية (OUT + 14٪) ليس لديها أخبار خاصة بالشركة ، ولكن من الواضح أن السوق يقترب من تقييمنا بأن السهم رخيص للغاية. كانت قصة مماثلة مع مركز التوزيع REIT ستاج الصناعية (STAG + 5.5٪) ، والتي تنتج 4.6٪ وتسدد أرباحًا في نهاية كل شهر.

شراء جديد: عائد كبير في مدينة الملائكة

سانتا مونيكا ، كاليفورنيا دوجلاس ايميت (DEI) عبارة عن صندوق استثمار عقاري وواحد من أكبر مالكي ومشغلي المكاتب والعقارات متعددة العائلات من الفئة A في الأقسام الغنية في لوس أنجلوس ، كاليفورنيا. في أوائل عام 2020 ، فقدت نصف قيمتها منذ يناير 2020. يبدو أن السوق فرض خصمًا شديدًا للغاية على قيمة هذه الشركة التي تمتلك مباني في بيفرلي هيلز وسانتا مونيكا ومواقع راقية أخرى في جميع أنحاء منطقة لوس أنجلوس. تؤجر إلى مستأجرين مستقرين ، وأكبرهم وارنر ميديا ​​وجامعة كاليفورنيا في لوس أنجلوس ووكالة المواهب ويليام موريس إنديفور ومورجان ستانليMS
. هؤلاء هم جميع المستأجرين الذين يحتاجون إلى مساحة مكتبية لطيفة في هذه المواقع ، حتى لو لم يأت الناس إليها كل يوم.

تبدو المقارنات السنوية مواتية. من المتوقع أن تنمو الإيرادات هذا العام بنسبة 8٪ لتصل إلى 992 مليون دولار ، مع زيادة الأموال من العمليات (FFO) بنسبة 9.7٪ إلى 2.04 دولار للسهم. في 10 مرات FFO ، يتداول Douglas Emmett بنسبة 40 ٪ أقل من متوسط ​​سعره الآجل لخمس سنوات / مضاعف FFO البالغ 16.6.

يبدو أن المطلعين مقتنعون بأن سعر Douglas Emmett رخيص للغاية أربعة مديرين والرئيس التنفيذي حصلوا على أكثر من 8.5 مليون دولار قيمة مخزون DEI في الأيام العشرة الماضية. عضو مجلس الإدارة شيرلي وانج ، وهو مانح كبير لجامعة كاليفورنيا في لوس أنجلوس ، سجل ما قيمته 10 ملايين دولار من أسهم DEI عند 6 دولارًا يوم الخميس الماضي فقط - أقل من 21.17 سنتات أعلى من المكان الذي أغلق فيه السهم يوم الجمعة.

ينتج Douglas Emmett 5.3 ٪ و 0.28 دولارًا أمريكيًا لكل سهم من أرباحك إذا كنت تمتلك السهم في تاريخ 29 سبتمبر القادم قبل توزيع الأرباح.

حافظة الاستثمار الأجنبي المباشر الحالية: الأسهم المدرجة أدناه مرتبة من الأعلى إلى الأدنى على نموذج مصمم لتقييم القيمة. تتم مكافأة الأسهم على معدلات نمو الأرباح ونمو الإيرادات المتفوقة ، فضلاً عن العوائد المرتفعة ونسب الدفع المنخفضة. يجب أن يكون التدفق النقدي التشغيلي خلال الـ 12 شهرًا الماضية إيجابيًا وكافيًا لتغطية توزيعات الأرباح. كما أنهم يتداولون بخصومات لمقاييس تقييم متوسط ​​متعددة لمدة خمس سنوات والتي تشمل السعر إلى المبيعات (P / S) ، السعر إلى القيمة الدفترية (P / BV) ، السعر إلى الأرباح المتوقعة للسنة الحالية (P / E) ، السعر إلى التدفق النقدي لكل سهم (P / CF) ، وقيمة المؤسسة / EBITDA.

انقر هنا للوصول الفوري إلى مستثمر فوربس محفظة نموذجية مع خمس عمليات شراء جديدة في المواد الكيميائية والتعدين والإعلان والبيع بالتجزئة وصناديق الاستثمار العقاري.

جون دوبوز محرر في مستثمر فوربس, التي توفر محفظة أسبوعية من الأسهم ذات الدخل المرتفع والقيمة السعرية ، وصناديق الاستثمار العقاري ، وصناديق الاستثمار العقاري ، و تقرير Forbes Premium Income, التي ترسل توصيات تجارة بيع الخيارات على سهمين يدفعان توزيعات الأرباح كل يوم ثلاثاء وخميس.

ملحوظة: الغرض من Forbes Dividend Investor هو توفير المعلومات للأطراف المهتمة. نظرًا لعدم معرفتنا بالظروف الفردية و / أو الأهداف و / أو تركيز المحفظة أو تنوعها ، من المتوقع أن يكمل القراء العناية الواجبة قبل شراء أي أصول أو أوراق مالية مذكورة أو موصى بها. نحن لا نضمن أن الاستثمارات المذكورة في هذه النشرة ستحقق أرباحًا أو أنها ستساوي الأداء السابق. على الرغم من أن كل المحتوى مشتق من بيانات يُعتقد أنها موثوقة ، إلا أنه لا يمكن ضمان الدقة. يجوز لجون دوبوز وأعضاء فريق Forbes Dividend Investor شغل مناصب في بعض أو كل الأصول / الأوراق المالية المدرجة. حقوق الطبع والنشر لعام 2022 لشركة Forbes Media LLC.