هذا الخطأ القاتل يمكن أن يسحق أرباحك في عام 2023

إذا كان بإمكاني أن أعطيك واحد فقط نصيحة لبدء عام 2023 ، إنها: افعل ليس ثق بإيرادات توزيعات الأرباح لصناديق الاستثمار المتداولة!

إنه أحد أكبر الأخطاء التي أراها الناس يرتكبونها - خاصة مع مكاسب السوق هذا العام. يعتقد هؤلاء اللاعبون من المستوى الأول (خطأ!) أنهم يستطيعون الشراء في السوق الصاعدة بشكل جيد أي شيء ويكون على ما يرام.

ليس كذلك.

في الواقع ، فإن السوق الصاعد عندما يكون من المرجح أن تشتري استثمارات منخفضة الجودة ، يعرض محفظتك للخطر في فترة الانكماش التالية. فقط اسأل أي شخص اشترى تشفيرًا أو تقنية غير مربحة في عام 2021!

و ETFs توزيعات الأرباح في قمة جدا من قائمة الأصول التي يجب تجنبها ، ليس فقط الآن ولكن دائمًا. هذا هو السبب في أننا انتقدنا صندوق شواب لأسهم توزيعات الأرباح (SCHD
SCHD
) أغسطس الماضي. كانت مليئة بالرقائق الممتازة التي كانت أرباحها تنمو بوتيرة جليدية.

سنقوم اليوم بالغوص في اثنين من صناديق توزيع الأرباح الشائعة الأخرى: مؤسسة الطليعة لتقدير توزيعات الأرباح (VIG
فيغ
) و ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL
NOBL
).

يمثل هذا الثنائي دعائم توزيع الأرباح للعديد من الأشخاص لأنهم ، مثل SCHD ، يركزون على الأسهم الأمريكية الكبيرة التي تزيد من مدفوعاتهم بانتظام. أسماء مثل جونسون آند جونسون
JNJ
(JNJ) ، بيبسيكو
PEP
(PEP) و 3 م (شهر) ملء محافظ هذين الصندوقين.

تبدو آمنة جدًا ، أليس كذلك؟

NOBL هي الأفضل - كما يقول الاسم ، فهي تحمل Dividend Aristocrats ، شركات S&P 500 التي زادت مدفوعاتها لمدة 25 عامًا أو أكثر. ضع رسومًا منخفضة (0.06٪ فقط لـ VIG و 0.35٪ لـ NOBL) وما الذي لا يعجبك؟

الكثير في الواقع.

لأحد هذين الصندوقين ينبغي لها ميزة مضمنة لأن العائد المتزايد هو المحرك الأول لأسعار الأسهم. هذا هو السبب في أننا دائما تستهدف الأرباح التي لا تنمو فقط ولكن تسريع في الاختيارات التي نصنعها في العائد المخفي استشاري. تعمل "مغناطيس توزيعات الأرباح" على رفع أسعار أسهمها بمرور الوقت!

يمكنك أن ترى كيف أدى ارتفاع المدفوعات إلى رفع أسهم العائد المخفي عقد الاعتماد للصلب والألمنيوم (RS) على مدى العقد الماضي. في ذلك الوقت ، ارتفعت أرباح RS بنسبة 192٪. تبع ذلك سعر السهم ، حيث ارتفع بنسبة 252٪ وتفوق بسهولة على VIG و NOBL.

لاحظ أيضًا أن توزيعات الأرباح المتزايدة للشركة ساعدت على زيادة سعر سهمها خلال الانهيار في عام 2022. هذا لأنه ، حتى في سوق هابطة ، من الصعب على المستثمرين تجاهلها 27٪ زيادة في الأرباح مثل الإصدار RS الذي تم الإعلان عنه في فبراير 2022.

"توزيعات الأرباح - نمو" صناديق الاستثمار المتداولة ذات العوائد الضعيفة تسحبها إلى أسفل

لكن بالعودة إلى صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) الخاصة بنا. بالنظر إلى تركيزهم على زيادة المدفوعات ، متغلبين على السوق ينبغي كن سينا ​​لهم ، أليس كذلك؟

خطأ. كما ترى أدناه ، تخلفت VIG و NOBL عن مؤشر S&P 500 - يظهر باللون الأرجواني من خلال أداء صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
الجاسوسه
) -على مدى العقد الماضي ، على الرغم من ارتفاع مدفوعاتهم. و مختلف الاعتماد ، تراجع هذا الزوج العام الماضي ، مع بقية السوق.

إنه يجعلك تتساءل عن سبب إزعاجك لأخذ الوقت في البحث عن أرباح ETF - خاصة عندما تنظر إلى عائداتهما الحالية: كلاهما يدفع حوالي 1.9٪ ، فقط أكثر قليلاً من SPY's 1.6٪.

والأسوأ من ذلك ، أن كلا هذين الصندوقين (مثل جميع صناديق الاستثمار المتداولة) مغلقان في مؤشر أساسي: يجب أن تمتلك NOBL جميع Dividend Aristocrats ، ويتم تثبيت VIG في مؤشر S&P US Dividend Growers ، الذي يهدف إلى محاكاة أداء الشركات الأمريكية التي لديها رفع مدفوعاتهم سنويًا لمدة 10 سنوات متتالية على الأقل.

بعبارة أخرى ، لا يمكن لأي من الصندوقين تجنب كارثة توزيع الأرباح مثل تلك المقيدة بالمؤشرات كما هي AT & T
T
(T) ، التي قمنا بتحقيقها من قبل لارتفاعاتها التي دامت قرشًا واحدًا في العام. ثم خفضت في العام الماضي مدفوعاتها كجزء من فرعها من أعمال وارنر ميديا. تم إلغاء عضويتها في الأرستقراطيين بعد فترة وجيزة.

لكن الحقيقة هي أن AT&T كانت تسحب NOBL لسنوات-ولأن ETF لم يتمكن من كسر مؤشره الأساسي ، فقد كان عاجزًا عن البيع!

هذا هو السبب الرئيسي وراء ابتعادنا عن صناديق الاستثمار المتداولة الموزعة على الأرباح والتمسك بالأسهم ذات المدفوعات المتسارعة بدلاً من ذلك. من خلال إدارة محافظنا الاستثمارية ، يمكننا تفادي AT & Ts في العالم - ووضع أموالنا في Reliance بدلاً من ذلك.

بريت أوينز كبير استراتيجيي الاستثمار لـ النظرة المتناقضة. لمزيد من أفكار الدخل الرائعة ، احصل على نسختك المجانية من تقريره الخاص الأخير: محفظة التقاعد المبكر الخاصة بك: أرباح ضخمة - كل شهر - إلى الأبد.

الإفشاء: لا يوجد