تدفع صناديق الاستثمار المتداولة هذه التي تبلغ 14.5٪ أرباحًا شهرية ضخمة ، ولكن هناك مخاطر يجب مراعاتها

مع معدل تضخم يبلغ 6.4٪ ، يبحث العديد من المستثمرين عن استثمارات يمكنها التغلب على معدل التضخم. صندوق Global X Super Dividend ETF (نيويورك: SDIV) لا يساعد المستثمرين على التغلب على التضخم فحسب ، بل إنه يضاعف من عائد توزيعات أرباح هائل يبلغ 14.5٪.

يحمل SDIV أيضًا جاذبية إضافية للمستثمرين الباحثين عن الدخل لأنه ، على عكس العديد من الأسهم الموزعة الأخرى وصناديق الاستثمار المتداولة ، التي تدفع أرباحًا ربع سنوية ، فإن ETF هذا يدفع أرباحًا كل شهر.

ومع ذلك ، هناك أيضًا بعض العيوب المحتملة التي يجب على المستثمرين إدراكها. دعنا نتعمق في خصوصيات وعموميات ETF هذه بعائد مذهل.

استراتيجية SDIV ETF 

يسعى SDIV إلى التوافق بشكل عام مع نتائج وعائد مؤشر Solactive Global SuperDividend قبل الرسوم والنفقات. تتمثل استراتيجيتها في الاستثمار في بعض الأسهم الموزعة ذات العوائد الأعلى في جميع أنحاء العالم.

يمنح الاستثمار في هذه الأسهم ذات العائد المرتفع عائدًا بنسبة 14.5 ٪ وهو ضعف معدل التضخم ، وما يقرب من تسعة أضعاف متوسط ​​العائد لمؤشر S&P 500 ، وأكثر من ثلاثة أضعاف العائد الخالي من المخاطر الذي يمكن للمستثمرين كسبه من 10 سنوات سندات الخزانة.

هناك شيء يمكن قوله عن سجل SDIV عندما يتعلق الأمر باتساق توزيعات الأرباح - منذ إنشائه في عام 2011 ، قام SDIV بدفع توزيعات أرباح شهرية كل شهر لمدة 11 عامًا على التوالي.

أهم مقتنيات SDIV: الامتداد في العالم 

SDIV متنوع للغاية. تمتلك 130 سهماً ، وتشكل أكبر 10 ممتلكات 13.9٪ فقط من الأصول. أيضا ، لا يوجد حساب يحتفظ بأكثر من 1.7 ٪ من الصندوق. بالإضافة إلى ذلك ، فإن مقتنيات SDIV متنوعة بشكل أكبر - جغرافيًا ومن حيث الصناعات التي ينحدرون منها.

يقع 29.7٪ فقط من حيازات الصندوق في الولايات المتحدة ، لذلك إذا كنت مستثمرًا أمريكيًا تبحث عن انكشاف دولي ، فإن SDIV يمنحك ذلك في صورة البستوني. ثاني أكبر تعرض للصندوق جغرافيًا هو البرازيل (14٪) ، تليها هونغ كونغ (11.2٪) والصين (9.7٪) وبريطانيا العظمى (6.0٪). يمنحها المستوى العالي من الاستثمار في الأسهم الدولية لصناديق الاستثمار المتداولة (ETF) الكثير من التنوع ، ولكنه كان أيضًا رياحًا معاكسة في الآونة الأخيرة حيث كان الدولار القوي يمثل تحديًا للأسهم الدولية.

القصة مستمرة

هناك ملاحظة إضافية عن الجغرافيا هي أنه في حين أن التعرض لأكثر من 20٪ للصين وهونج كونج مجتمعين كان بمثابة رياح معاكسة العام الماضي بسبب سياسة الصين الخالية من COVID ، فإن هذا التعرض قد يكون رياحًا خلفية هذا العام مع خروج الصين من عمليات الإغلاق هذه.

تعد الصين أيضًا واحدة من الاقتصادات العالمية الرئيسية القليلة التي تعمل حاليًا على تسهيل السياسة النقدية. يضخ البنك المركزي الصيني السيولة في الأسواق المحلية لتحفيز النشاط الاقتصادي ، مما قد يعطي دفعة لأهداف التنمية المستدامة في المستقبل.

العديد من أهم مقتنيات SDIV هي أسماء قد لا تكون مألوفة لمعظم المستثمرين على الفور. يشترك كل من شركة BW LPG القابضة ، وشركة Golden Ocean ، في صناعة الشحن. تنتج BW LPG 10٪ ، و Golden Ocean 14.7٪ على أساس 17.1 شهرًا لاحقًا. يقع مقر BW LPG في سنغافورة ، ويقع مقر Golden Ocean في برمودا ، مما يسلط الضوء على الطبيعة المتباينة لممتلكات SDIV.

أفضل 10 مستثمري أوميغا للرعاية الصحية هو صندوق استثمار صحي في الولايات المتحدة ينتج 9.8٪. آخر 10 مراكز ، أربور ريالتي (بورصة نيويورك: ABR) ، هي شركة مقرها الولايات المتحدة تستثمر في المنتجات المالية المهيكلة في سوق العقارات. عائدات أسهم ABR حاليا 12.2٪.

الطاقة هي صناعة مرتبطة بعائدات أرباح عالية ، لذلك ليس من المستغرب أن يتم تمثيلها جيدًا في Global X SuperDividend ETF من خلال مقتنيات مثل عملاق النفط البرازيلي Petrobras - على الرغم من ملاحظة أن هذه هي الأسهم المفضلة لشركة Petrobras ، وليس الأسهم العادية - Antero منتصف الطريق ، والغاز والنفط المتنوع.

انظر أدناه للحصول على نظرة عامة على أهم مقتنيات SDIV باستخدام أداة المقتنيات TipRanks.

مخاطر يجب مراعاتها

في حين أنه من الصعب التغلب على عائد SDIV بنسبة 14.5 ٪ ، فإن ETF هذا لا يخلو من المخاطر التي يجب أن يكون المستثمرون على دراية بها. وقد تم إثبات هذه المخاطر من خلال أداء الصندوق خلال الماضي القريب ، وهو ما سأقوم بتسليط الضوء عليه في القسم التالي. ومع ذلك ، كما ترون من قائمة المقتنيات أعلاه ، لا يوجد العديد من الأسماء الممتازة هنا.

عندما تحقق الأسهم هذا الارتفاع ، في كثير من الحالات ، يمكن أن يكون ذلك علامة على وجود خطأ ما وأن السوق لا يعتقد أن توزيعات الأرباح مستدامة. لا تسعى معظم الشركات إلى الحصول على عائد توزيعات أرباح بنسبة 14٪ ، لذلك في كثير من الحالات ، يمكن أن يكون العائد المرتفع مثل هذا علامة على انخفاض سعر السهم.

من نافلة القول ، لكن المستثمرين يريدون العثور على أسهم ذات عائد توزيعات جذابة لأن توزيعات الأرباح تتزايد عامًا بعد عام ، وليس لأن سعر السهم ينخفض ​​بمرور الوقت.

توضح نظرة سريعة على بعض مقتنيات SDIV هذه النقطة. تراجعت أسهم Golden Ocean بنسبة 75٪ تقريبًا خلال العقد الماضي ، في حين أن أداء أسهم Omega Healthcare Investors كان أفضل ، لكنها لا تزال خسرت 4.7٪ خلال نفس الإطار الزمني.

لم يكتف المستثمرون الذين سعوا وراء العائدات المرتفعة بهذه الأسماء بأداء ضعيف للغاية في السوق الأوسع على مدار السنوات العشر الماضية ، ولكن في حالة Golden Ocean ، فقدوا أيضًا قدرًا كبيرًا من رأس مالهم.

يتميز مستثمرو Omega Healthcare و Golden Ocean بدرجات ذكية تبلغ 5 و 7 من أصل 10 ، على التوالي ، وبالتالي فإن السوق محايد فيما يتعلق بآفاقهم من هنا. Smart Score هو نظام تسجيل الأسهم الكمي المملوك لشركة TipRank والذي يقوم بتقييم الأسهم على أساس ثمانية عوامل مختلفة في السوق ، مثل تقييمات المحللين في وول ستريت ، والمعاملات الداخلية للشركات ، ونشاط صناديق التحوط ، والمزيد. تحصل الأسهم ذات الدرجة الذكية 8 أو أعلى على تصنيفات "متفوقة".

أداء SDIV 

يتخلف SDIV عن السوق الأوسع من عام حتى الآن مع خسارة 3.7٪ مقابل مكاسب بنسبة 1.3٪ لمؤشر S&P 500. كما خسر SDIV 26.4٪ في عام 2022 ، والذي كان أسوأ قليلاً من S&P 500.

على مدى السنوات الخمس الماضية ، انخفض SDIV بنسبة 63.5 ٪ ، وعلى مدار العقد الماضي ، انخفض بنسبة 67 ٪. وفي الوقت نفسه ، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 38.8٪ و 147.5٪ خلال السنوات الخمس والعشر الماضية على التوالي.

لذلك ، بينما جمع حاملو SDIV بعض مدفوعات الأرباح الجذابة على مر السنين ، انخفضت قيمة استثماراتهم بشكل كبير بمرور الوقت وأدى إلى ضعف أداء السوق الأوسع. كما اضطر المستثمرون إلى دفع نسبة نفقات قدرها 0.58٪ كل عام خلال هذا الوقت.

المستثمر Takeway

إن توزيعات أرباح SDIV الهائلة البالغة 14.5٪ جذابة للغاية للمستثمرين المهتمين بالدخل ، وجدول الدفع الشهري يصقل هذا النداء. ومع ذلك ، لا يوجد الكثير من المقتنيات القيادية هنا ، ولم يكن أداء مؤسسة التدريب الأوروبية على مدار العقد الماضي رائعًا.

هذا لا يعني أن مؤسسة التدريب الأوروبية لا يمكن أن تتفوق في الأداء من هنا ، كما أن SDIV تستحق الائتمان على سلسلة المدفوعات الشهرية التي استمرت 11 عامًا ، ولكن يجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بالمخاطر المحتملة.

هذا هو السبب في أن المستثمرين المهتمين بـ SDIV وفي تحقيق بعض الدخل الكبير من محفظتهم على أساس شهري سيكون من الأفضل خدمتهم مما يجعل SDIV أحد مكونات محفظة متنوعة بشكل جيد. يمكن للمستثمرين ، على سبيل المثال ، زيادة عائد محفظتهم عن طريق إضافة تخصيص جزء صغير منه إلى SDIV ، لكنني سأكون حذراً بشأن تخصيص تخصيص كبير لها بناءً على العوامل التي تمت مناقشتها أعلاه.

إفشاء