تحقق هذه الأسهم الموزعة على الأقل 5٪ ولديها متسع كبير لزيادة المدفوعات

وهنا لائحة من 15 من أفضل مركبات توزيع الأرباح من بين S&P 500
SPX،
+ 0.77٪
على مدى السنوات الماضية 10.

ولكن ماذا لو كنت لا تريد الانتظار لزيادة الدخل؟ يمكنك ببساطة شراء أسهم الشركات ذات العوائد الأعلى. لكنك لا تريد خفض توزيعات الأرباح - فهذه تميل إلى إحداث تأثيرات وخيمة على أسعار الأسهم.

تتمثل إحدى طرق محاولة تقليل هذا الخطر في مقارنة عائدات أرباح الأسهم الحالية للشركات بعوائد التدفق النقدي الحر.

شاشة الأسهم للدخل المرتفع والارتفاع لأرباح الأسهم المتزايدة

التدفق النقدي الحر للشركة هو التدفق النقدي المتبقي بعد أن يغطي جميع النفقات العامة والنفقات الرأسمالية المخطط لها. هي الأموال التي يمكن استخدامها لزيادة توزيعات الأرباح ، أو إعادة شراء الأسهم ، أو الاستحواذ ، أو تمويل التوسع العضوي ، أو لأغراض الشركة الأخرى.

إذا نظرنا إلى التدفق النقدي المقدّر لشركة ما لكل سهم خلال الـ 12 شهرًا القادمة وقسمناه على سعر السهم الحالي ، فلدينا عائد التدفق النقدي الحر المقدر. إذا كان العائد المقدر للـ FCF أعلى من عائد توزيعات الأرباح ، فيبدو أن هناك "مساحة رأس" لرفع الأرباح الموزعة.

بدأ البحث بمؤشر S&P Composite 1500
SP1500،
+ 0.74٪,
الذي يتألف من S&P 500 ، مؤشر S&P 400 Mid Cap
منتصف ،
+ 0.45٪
ومؤشر S&P 600 Small Cap
SML ،
+ 0.53٪.
يستثني S&P Composite 1500 شركات تطوير الأعمال وشراكات الطاقة.

قمنا بعد ذلك بتضييق نطاق مؤشر S&P المركب إلى مجموعة من الأسهم ذات العوائد المرتفعة مع هامش محدد لتغطية المدفوعات المرتفعة للأسهم التي تلبي هذه المعايير

• عائد توزيعات أرباح لا يقل عن 5.00٪.

• العائد المقدر لـ FCF أعلى بنقطتين مئويتين على الأقل من عائد توزيعات الأرباح ، بناءً على تقديرات الإجماع للأشهر الـ 2 المقبلة. هذه التقديرات غير متاحة لكل شركة في S&P Composite 12 ، ولاكتساب الثقة في التقديرات المنشورة ، قمنا بقصر القائمة على الشركات التي يغطيها خمسة محللين على الأقل استطلعت آراؤهم FactSet. بالإضافة إلى ذلك ، بالنسبة للعديد من شركات الخدمات المالية ، وخاصة البنوك وشركات التأمين ، لا تتوفر تقديرات التدفق النقدي الحر. ولكن في هذه الصناعات شديدة التنظيم ، تعتبر ربحية السهم مؤشرًا جيدًا لمقدار النقد الذي يتم إنتاجه والذي سيكون متاحًا لتغطية توزيعات الأرباح ، لذلك استخدمنا تقديرات EPS المُجمعة. بالنسبة لصناديق الاستثمار العقاري ، نظرنا إلى الأموال المقدرة من العمليات (FFO) ، وهو مقياس غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً مقبولاً على نطاق واسع في صناعة صناديق الاستثمار العقاري لقياس القدرة التقديرية على دفع توزيعات الأرباح. يضيف FFO الاستهلاك والإطفاء مرة أخرى إلى الأرباح ، مع مقاصة المكاسب من بيع العقارات.

• لم يتم إجراء تخفيضات في أرباح الأسهم للسنوات الخمس الماضية على الأقل ، بناءً على البيانات التي جمعتها FactSet. بدأت بعض الشركات في دفع أرباح الأسهم مؤخرًا. خفضت بعض الشركات مدفوعات أرباحها قبل فترة الخمس سنوات الأخيرة. هذا لا يعني أنه من المرجح أن يقوموا بقطع المدفوعات من هنا ، ولكنه أحد الأسباب العديدة التي تجعلك تقوم بأبحاثك الخاصة لاكتساب الثقة في نموذج عمل الشركة والآفاق طويلة الأجل قبل شراء الأسهم.

من أصل 1500 من S&P Composite ، استوفى 29 سهماً المعايير. الجدول التالي مرتبة حسب عائد التوزيعات. تذكر بالنسبة للبنوك وشركات التأمين وصناديق الاستثمار العقارية ، أن عمود "عائد التحويل المباشر" يعتمد على EPS (للبنوك وشركات التأمين) أو FFO (لصناديق الاستثمار العقارية). البيانات حتى الإغلاق في 22 يونيو.

وهنا القائمة:

الشركة	صناعة	مبرقة كاتبة	الربح الموزع إلى السعر	العائد المقدر FCF	الإرتفاع المقدر	تغير السعر - 2022
صندوق الممتلكات اللوجستية الصناعية	العقارات	ILPT ، + 2.27٪	9.80%	12.87%	3.06%	-46٪
برانديواين ريالتي ترست	العقارات	BDN ، + 0.21٪	7.98%	14.80%	6.81%	-29٪
صندوق الخصائص الطبية	العقارات	MPW ، + 1.30٪	7.92%	12.78%	4.87%	-38٪
إس إل جرين ريالتي كورب.	العقارات	SLG ، + 1.91٪	7.91%	14.59%	6.68%	-36٪
نيويورك كوميونيتي Bancorp Inc.	بنوك التوفير	NYCB ، -0.32٪	7.84%	15.23%	7.39%	-29٪
شركة كوتيرا للطاقة	زيت متكامل	CTRA ، -3.07٪	7.66%	16.46%	8.80%	42%
MDC Holdings Inc.	بناء المنزل	MDC ، + 6.92٪	6.96%	27.92%	20.96%	-49٪
شركة Oneok Inc.	خطوط أنابيب النفط والغاز	حسنًا ، -1.83٪	6.95%	9.58%	2.63%	-8٪
Kinder Morgan Inc. فئة P	خطوط أنابيب النفط والغاز	KMI ، -1.10٪	6.79%	9.62%	2.82%	3%
مجموعة جانوس هندرسون بي إل سي	مدراء الاستثمار	JHG ، + 1.09٪	6.53%	10.95%	4.43%	-43٪
شركة هدسون باسيفيك العقارية	العقارات	HPP ، + 1.76٪	6.52%	13.58%	7.06%	-38٪
شركة ديفون للطاقة	إنتاج النفط والغاز	DVN ، -3.32٪	6.26%	16.47%	10.21%	31%
شركة كير تراست ريت	العقارات	CTRE ، + 0.73٪	6.19%	8.65%	2.46%	-22٪
شركة Highwoods Properties Inc.	العقارات	HIW ، + 0.65٪	5.93%	11.74%	5.81%	-24٪
ستور كابيتال كورب.	العقارات	STOR ، + 1.66٪	5.93%	8.65%	2.72%	-24٪
شركة هانسبراندز	الملابس / الأحذية	HBI ، + 0.25٪	5.91%	9.77%	3.87%	-39٪
شركة وليامز كوس.	خطوط أنابيب النفط والغاز	WMB ، -0.74٪	5.56%	8.60%	3.04%	17%
LyondellBasell Industries NV	مواد كيميائية	LYB ، -2.06٪	5.44%	16.19%	10.75%	-5٪
شركة داو	مواد كيميائية	داو ، -0.59٪	5.35%	14.91%	9.56%	-8٪
شركة Prudential Financial Inc.	الحياة / التأمين الصحي	PRU ، -0.41٪	5.15%	12.95%	7.80%	-14٪
الخصائص الأساسية Realty Trust Inc.	العقارات	EPRT ، + 1.37٪	5.11%	7.80%	2.69%	-27٪
هنتنغتون بانكشارز إنك.	البنوك الإقليمية	حبان ، -1.19٪	5.09%	11.86%	6.77%	-21٪
شركة DT Midstream Inc.	خطوط أنابيب النفط والغاز	DTM ، -1.92٪	5.09%	7.12%	2.03%	0%
شركة أمبكوا القابضة	البنوك الإقليمية	UMPQ ، -1.69٪	5.07%	10.78%	5.71%	-14٪
شركة العقارات الوطنية للتجزئة	العقارات	NNN ، + 2.74٪	5.05%	7.45%	2.40%	-13٪
شركة دوغلاس إميت	العقارات	DEI ، + 0.92٪	5.05%	9.52%	4.47%	-34٪
شرطة فيريزون للاتصالات	اتصالات	VZ ، + 0.94٪	5.04%	8.90%	3.86%	-2٪
شركة بست باي المحدودة	محلات الإلكترونيات / الأجهزة	BBY ، + 2.03٪	5.04%	11.25%	6.21%	-31٪
شركة نيويل براندز	التكتلات الصناعية	NWL ، + 3.53٪	5.04%	10.01%	4.98%	-16٪
المصدر: فاكتست

انقر فوق المؤشرات لبدء البحث الخاص بك حول أي من الشركات.

ويجب عليك اقرأ دليل Tomi Kilgore المفصل لوفرة المعلومات مجانًا على صفحة عروض أسعار MarketWatch.

لا تفوت: إليك استراتيجية استثمار ناجحة لفترة طويلة من نقص السلع

وللحصول على تطبيق مختلفبروش: أربعة اختيارات من الأسهم القيمة من مدير الصندوق الذي يبتعد عن قطاع الطاقة