أي شخص تنبأ بأن الجائحة ستتبعها أحداث قد تؤدي إلى اندلاع الحرب العالمية الثالثة ربما يكون على اتصال مباشر مع الخالق أو الشيطان.
تمامًا كما اعتقدنا أن أزمة كوفيد -19 كانت على وشك الانتهاء ، غزت روسيا أوكرانيا ، والجيوش التي ركزت منذ فترة طويلة على محاربة الإرهاب قد يتم جرها الآن إلى معركة برية في أوروبا الشرقية بين قوة عظمى وأمة أصغر ، لكنها شرسة.
وفي الوقت نفسه ، الصين ، ثاني أكبر اقتصاد في العالم ، هي الإصابة بتفشي مرض كوفيد قد يزعج سلسلة التوريد العالمية مرة أخرى. التضخم يرتفع في كل مكان ، والبنوك المركزية في العالم ، التي تبنت منذ فترة طويلة سياسات المال الميسر التي عززت أسعار الأسهم أيضًا ، ترفع أسعار الفائدة. قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول للتو إنه منفتح على رفع أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة في كل من الاجتماعين المقبلين إذا كانت الظروف تملي ذلك.
بالنسبة للمستثمرين ، هذه أوقات استثنائية حقًا ، وربما تكون أكثر الأوقات غدرًا منذ الأزمة المالية 2007-09. لكن هذه المرة ، كان الاحتياطي الفيدرالي في المكان الذي كان يخشاه الكثير: مواجهة التضخم المتزايد والمخاطر الجيوسياسية مع تطبيع السياسة النقدية. ال وضع ما يسمى الاحتياطي الفيدرالي انتهت صلاحيته ، ولم يتضح الشكل الكامل لأدوات البنك.
في حالة عدم وجود اتصال مباشر بالقوة (القوى) السماوية أو الجوفية ، ننتقل إلى أوبنهايمر مايكل شوارتز. عميد استراتيجيي الخيارات في وول ستريت ، يعمل في سوق الخيارات منذ عام 1965.
قال شوارتز إن تجربته علمته ، مرارًا وتكرارًا ، أنه يجب على المستثمرين استخدام الخوف والتقلب لصالحهم قدر الإمكان.
"انظر إلى وارن بافيت ، الذي قضى فترة أطول من أي شخص آخر تقريبًا. لقد كان هادئًا لفترة طويلة ، لكنه الآن هو الشركات النشطة والشراء والاستثمار عندما يشعر الكثير من الآخرين بالقلق بشأن ما سيحدث بعد ذلك ، "قال شوارتز بارون.
الاشتراك في الرسائل الإخبارية
مراجعة ومعاينة
كل مساء من أيام الأسبوع نسلط الضوء على أخبار السوق اليوم ونوضح ما قد يكون مهمًا غدًا.
قال شوارتز أن المستثمرين يجب أن يشاهدوا
مؤشر تقلب كبو,
أو VIX ، وانتظر حتى ترتفع إلى أعلى. إذا حدث ذلك ، فسيكون ذلك علامة ليس فقط على أن سوق الأسهم يشهد انخفاضًا حادًا - ولكن أيضًا على أن المستثمرين يخشون ما سيحدث بعد ذلك.
انخفض مؤشر VIX منذ اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في مارس ، مما يشير إلى عودة بعض الهدوء ، لكن أنماط التداول في أسواق الأسهم والخيارات غير منتظمة ومحتجزة بسبب الدورة الإخبارية التالية من أوكرانيا أو بعض التقارير الاقتصادية.
يجب على المستثمرين الاستباقيين إنشاء قائمة بأسهم الأسهم الممتازة التي تدفع أرباحًا والتي سيكونون على استعداد لشرائها بأسعار أقل. وبالمثل ، يقول شوارتز إنه يجب على المستثمرين مراجعة الأسهم التي يمتلكونها وتحديد تلك التي يرغبون في بيعها بسعر أعلى لتأمين الأرباح.
يقول: "غالبًا ما يخيف التقلب الناس ، لكنه يمكن أن يكون أحد أفضل الأصدقاء الذي يمكن أن يكون لدى مستثمر طويل الأجل".
By بيع يضع عندما يرتفع VIX - يشير المستوى 35 أو أعلى إلى خوف حقيقي - يمكن للمستثمرين تسييل علاوة الخوف والحصول على أموال من سوق الخيارات لشراء الأسهم بأسعار أقل. وبالمثل ، بواسطة بيع المكالمات على الأسهم التي يمتلكها المستثمر بالفعل ، من الممكن تسييل الارتفاعات غير المنتظمة التي غالبًا ما تضخم أقساط الاتصال.
تعد هيكلة استراتيجيات الخيارات جزءًا من الفن وقليلًا من العلم. يبيع معظم المستثمرين عمليات الشراء والمكالمات التي تنتهي صلاحيتها في غضون شهر إلى ثلاثة أشهر وتكون أسعارها بعيدة عن سعر السهم المرتبط بحوالي 10٪.
تتمثل مخاطر بيع عمليات البيع المضمونة نقدًا في أن السهم ينخفض كثيرًا إلى ما دون سعر الإضراب. تتمثل مخاطر بيع المكالمات في أن السهم يرتفع فوق سعر إضراب المكالمة.
يقول شوارتز: "من المستحيل تحديد وقت الأسواق ، ولكن يمكن لأي شخص استخدام التقلبات مثل الشريط المطاطي للمساعدة في الحفاظ على محافظهم المالية معًا أو لمساعدتهم على اتخاذ قرارات البيع والشراء".
ستيفن إم سيرز هو الرئيس والمدير التنفيذي للعمليات في شركة أوبشنز سوليوشنز المتخصصة في إدارة الأصول. ليس له هو ولا الشركة مركزًا في الخيارات أو الأوراق المالية الأساسية المذكورة في هذا العمود.
البريد الإلكتروني [البريد الإلكتروني محمي]