يقول المحللون إن مخزونات أشباه الموصلات الثلاثة هذه هي عمليات شراء ساخنة الآن

تقدم صناعة رقائق أشباه الموصلات للمستثمرين مشهدًا صعبًا للتنقل فيه. مزيج من الرياح المعاكسة القوية والدعم الاقتصادي الهيكلي يلحق الضرر بالصناعة في اتجاهات متناقضة ، وعلى المدى القريب على الأقل لا تكون أفضل خيارات الاستثمار واضحة بالضرورة.

خذ الرياح المعاكسة أولاً. بعض أقوىها تدور حول الصين ، ثاني أكبر اقتصاد في العالم والمستهلك الرئيسي لرقائق أشباه الموصلات. كانت البلاد تخضع لسياسات إغلاق صارمة لمكافحة COVID حتى وقت قريب ، مما أدى إلى تقليص سلاسل التوريد والتوزيع ، مع تقليص الإنتاج الصناعي والتقني أيضًا. في حين أن المشكلات اللوجستية تتراجع مع تراجع الحكومة الصينية عن `` صفر COVID '' ، اتخذت إدارة بايدن موقفًا متشددًا بشأن التجارة التكنولوجية مع الصين ، وفرضت قيودًا على مشتريات الصين من الرقائق والتكنولوجيا من الشركات الأمريكية.

كان بإمكان الصناعة التغلب على هذه المشكلات - لكنها تواجه أيضًا نقصًا عامًا في الطلب في الوقت الحالي. مع تخفيف القيود الوبائية في جميع أنحاء العالم ، انخفض الطلب على أنظمة الوصول عن بُعد - وكان ذلك دافعًا كبيرًا لاستهلاك الرقائق في عامي 2020 و 2021.

على الجانب الإيجابي ، لا يزال الاقتصاد العالمي رقمنة ، و رقائق أشباه الموصلات لا تزال منتجًا أساسيًا. لا تزال التقنيات الجديدة والراسخة - مثل السيارات الكهربائية و / أو ذاتية القيادة ، والنطاق العريض لشبكة الجيل الخامس 5G ، والتحسينات المنتظمة للهواتف الذكية والأجهزة اللوحية وأجهزة الكمبيوتر - تستهلك الرقائق بمعدل شره. وهذا يعني أنه يمكن للمستثمرين إيجاد فرص للشراء.

لذلك دعونا نلقي نظرة على بعض أسهم الرقائق. باستخدام منصة TipRanks ، قمنا بسحب أحدث السبق الصحفي على ثلاث منها تعرض ثلاثة سمات يجب أن تجذب اهتمام المستثمرين: تقييم الشراء ، وإمكانية ارتفاع رقمين للسنة القادمة ، والحب الأخير من حوالي 5. المحللين النجوم. كل هذا يضيف إلى بعض عمليات الشراء الساخنة في صناعة ساخنة. التفاصيل هنا.

Monolithic Power Systems، Inc. (MPWR)

مقرها في كيركلاند بواشنطن ، تعتبر شركة Monolithic Power Systems نفسها "شركة أشباه موصلات الطاقة الأسرع نموًا". تشمل خطوط إنتاجها وحدات الطاقة ، ومحولات الطاقة ، وإدارة البطارية ، ومحركات المحركات ، وأجهزة الاستشعار ، والمحاثات للأنظمة الإلكترونية الموجودة في مجموعة من التطبيقات ، بما في ذلك قطاعات السيارات ، وإنترنت الأشياء ، والإلكترونيات الضوئية ، والطب الحيوي ، والحوسبة السحابية ، والاتصالات. تم العثور على منتجات Monolithic كمكونات رئيسية في عروض العديد من مصنعي المعدات الأصلية في جميع أنحاء الاقتصاد ، وقد أدى نهج الشركة المتنوع إلى مكاسب ثابتة في كل من الخطوط العلوية والسفلية على مدار السنوات العديدة الماضية.

القصة مستمرة

في الربع الأخير المعلن عنه ، الربع الثالث من عام 3 ، أظهرت Monolithic زيادة مذهلة في الإيرادات بنسبة 2022٪ على أساس سنوي ، من 53 مليون دولار إلى 323.5 مليون دولار. بالتتابع ، كان هذا مكسبًا بنسبة 495.4 ٪. في المحصلة النهائية ، جاء صافي دخل GAAP بمقدار 7.5 مليون دولار ، أو 124.3 دولار للسهم. ارتفع مؤشر GAAP EPS بنسبة 2.57٪ على أساس سنوي. من خلال المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً ، أظهرت ربحية السهم 78 دولار زيادة بنسبة 3.53٪ على أساس سنوي.

هذه الشركة لم تمنح المستثمرين فقط عائدًا من خلالها الإيرادات والأرباح؛ متآلف أيضا تحافظ على موثوق حصة قسط. تم تحديد الدفعة حاليًا عند 75 سنتًا لكل سهم عادي ، وقد دأبت الشركة على زيادته بشكل مطرد خلال السنوات التسع الماضية. بمعدلها الحالي ، توزيع الأرباح سنويًا إلى 9 دولارات للسهم ، على الرغم من أن العائد متواضع بنسبة 3 ٪.

في تغطيته لهذا السهم لكريدي سويس ، أشار المحلل كريس كاسو إلى الأسباب الهيكلية والتاريخية للتفاؤل بشأن الأسهم. يكتب: "نشعر أن الميزة المستدامة لـ MPWR مدفوعة بعاملين. أحدهما هو عملية BCD الخاصة بهم ، والتي أثبتت تاريخياً أن MPWR يمكن أن توفر منتجات إدارة طاقة أكثر كفاءة في آثار أقدام أصغر. الميزة الأخرى هي الحجم الأصغر لـ MPWR ، مما يجعلها أكثر ذكاءً - والتصميم يفوز في مناطق كبيرة مثل طاقة الخادم و EV لديها القدرة على تحريك الإبرة بشكل كبير في حجم MPWR. "

"تقديراتنا أقل من الإجماع خلال النصف الأول من 1 ، حيث إننا ببساطة نتخذ وجهة نظر أكثر تحفظًا تجاه ظروف السوق. هذا لا يخيفنا. ارتفع السهم في النصف الأول من عام 23 حتى مع انخفاض تقديرات الإجماع ، حيث كان جانب الشراء (مرة أخرى) متقدمًا على جانب البيع ، واغتنم المستثمرون الفرصة لشراء أحد أعلى الأسماء جودة في المساحة عندما كان معروضًا للبيع " وأضاف المحلل ذو الخمس نجوم.

من خلال أخذ هذا الرأي إلى الأمام ، يصنف Caso MRWR على أنه متفوق (شراء) ، مع هدف سعر قدره 475 دولارًا للاقتراح بزيادة سعر السهم لمدة عام بنسبة 24٪. (لمشاهدة سجل كاسو ، انقر هنا.)

حصلت شركة الرقائق هذه على 11 تقييمًا حديثًا للمحللين وجميعها إيجابية - مما يدعم تصنيف إجماع قوي للشراء. يتم بيع السهم مقابل 383.29 دولارًا أمريكيًا ، ويشير متوسط ​​السعر المستهدف البالغ 454.27 دولارًا أمريكيًا إلى ارتفاع محتمل بنسبة 18 ٪ في أفق عام واحد. (انظر توقعات سهم Monolithic Power في TipRanks.)

الأجهزة التناظرية ، وشركة (ADI)

التالي هو "الأجهزة التناظرية" ، وهي شركة معروفة بخطوط إنتاجها في معالجة الإشارات ورقائق تحويل البيانات. يقدم التناظرية مجموعة منتجات واسعة ، مع شرائح وأجهزة قابلة للتطبيق على مكبرات الصوت وأنظمة الترددات اللاسلكية والميكروويف والمعالجات ووحدات التحكم الدقيقة وإدارة الطاقة والمنتجات الصوتية وحلول إيثرنت الصناعية والواجهة والعزل وشاشات الطاقة وأنظمة الساعة والتوقيت. قاعدة عملاء الشركة ، التي تزيد عن 100,000 عميل ، هي في المقام الأول B2B. استفادت شركة أنالوغ من منتجاتها المتنوعة وقاعدة عملائها الكبيرة لتوليد حوالي 12 مليار دولار من الإيرادات السنوية.

نظرة على التقرير الفصلي الأخير من أنالوغ تروي القصة. في إصدارها ، للربع الرابع من السنة المالية 4 ، كان لدى الشركة خط أعلى قدره 2022 مليار دولار ، بزيادة 3.25٪ على أساس سنوي ، وأعلى بكثير من التوقعات البالغة 39 مليار دولار. في المحصلة النهائية ، أظهر التناظرية تعديلًا ربحية السهم 2.73 دولارًا أمريكيًا ، لتحقيق مكاسب بنسبة 58٪ على أساس سنوي - ومرة ​​أخرى ، تفوق كبير من التوقعات ، بنسبة 6٪ تقريبًا.

كانت مكاسب الشركة مدفوعة بالأداء القوي في جميع القطاعات الرئيسية الأربعة للأعمال - السيارات ، والاتصالات ، والمستهلكين ، والصناعة. تصدرت السيارات الطريق ، مع نمو بلغ 49٪ على أساس سنوي.

لفت هذا السهم انتباه كريستوفر رولاند المحلل في شركة سسكويهانا ، والذي أشار إلى العديد من العوامل الداعمة لتصنيف متفائل. قال المحلل من فئة 5 نجوم: "أصبحت ADI ، لا سيما مع استحواذها على Linear و Maxim ، واحدة من أكبر شركات الكتالوجات التناظرية في الصناعة". "بالإضافة إلى ذلك ، فقد أصبحوا" ضد شركة Texas Instruments ، "تميل إلى التوزيع ، وحوافز" خلق القيمة "، والتصنيع ثنائي المصادر من طرف ثالث ، والابتكار التناظري (على سبيل المثال ، BMS اللاسلكية). يجب أن تساعد الفرص المتعلقة بالمركبات الكهربائية (BMS) ، والاتصالات (5G RF) ، والتناظرية المتخصصة (الطبية ، والأجهزة ، والفضاء) في الحفاظ على الهوامش والنمو الرائدين في الصناعة. "

تسلط هذه التعليقات الضوء على تصنيف إيجابي (شراء) للسهم ، بينما يشير هدف Rolland للسعر 205 دولارات إلى احتمال صعودي لمدة عام واحد بنسبة 26٪. (لمشاهدة سجل رولاند ، انقر هنا.)

تحصل الأجهزة التناظرية على تصنيف إجماعي للشراء المعتدل من الشارع ، استنادًا إلى 18 مراجعة حديثة من المحللين تشمل 13 للشراء و 5 للتعليق. يبلغ متوسط ​​السعر المستهدف للأسهم 195.84 دولارًا ، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 20 ٪ عن سعر التداول الحالي البالغ 166 دولارًا. (انظر توقعات مخزون الأجهزة التناظرية في TipRanks.)

GlobalFoundries، Inc. (جي إف إس)

سننهي قائمتنا لأسهم الرقائق مع GlobalFoundries ، وهي شركة مقرها كاليفورنيا تقدم خدمات تصنيع وتصميم الرقائق للتعاقد مع العملاء في سلسلة من الصناعات ، بما في ذلك إنترنت الأشياء والسيارات والحوسبة والشبكات السلكية. كما يوحي اسمها ، تعمل GlobalFoundries في جميع أنحاء العالم ، وتشمل عملياتها مسابك الرقائق ومراكز التصميم ومرافق البحث والتطوير.

كان عام 2022 أول سنة تقويمية كاملة لشركة GlobalFoundries كشركة مساهمة عامة ، وكان آخر إصدار مالي لها في الربع الثالث من عام 3 هو الخامس منذ دخولها الأسواق العامة. أظهرت إحصاءات مالية الحكومة مكاسب فقط في إصداراتها العامة ؛ بلغ الخط الأعلى في الربع الثالث من عام 22 3 مليار دولار أمريكي ، بزيادة قدرها 22 في المائة مقارنة بالربع السابق ، و 2.07 في المائة على أساس سنوي ، و 4 في المائة منذ أول تقرير ربع سنوي عام.

في المحصلة النهائية ، صافي الدخل جاء في رقم قياسي 336 مليون دولار ، في حين أن التعديل. وبلغت قيمة العائد على السهم 67 سنتًا مقارنة بـ 7 سنتات في الربع الثالث من عام 3 و 21 سنتًا في الربع الثاني من عام 58. باختصار ، هناك حاجة عالمية لرقائق أشباه الموصلات السيليكونية ، وتستفيد شركة GlobalFoundries من الحاجة إلى تحقيق مكاسب قوية في الإيرادات والأرباح.

لاحظ تريستان جيرا من Baird ذلك أيضًا ، وهو يتبنى وجهة نظر متفائلة تجاه Global Foundries. يوضح المحلل ذو الخمس نجوم العديد من الأسباب التي تجعل هذه الشركة تحتل موقعًا جيدًا لتحقيق مكاسب مستقبلية: "GF يتنقل بمهارة في المياه الحالية ، لا سيما مع اقتراب الخروج من أجهزة الكمبيوتر (من 5٪ يخرج من عام 25 إلى 2020٪ حاليًا) وينتقل إلى أسواق سريعة النمو ، جنبًا إلى جنب مع نظام التسعير. تمت تغطية سعة GF في 2 و 2022. وتمثل الاتفاقات طويلة الأجل بالفعل 2023٪ و 75٪ من سعة 51 و 2024 على التوالي. من المتوقع أن يتم طرح الاتفاقيات طويلة الأجل الإضافية عبر الإنترنت ، مع تضمين زيادات متواضعة في الأسعار لعام 2025 وإبراز قدرة GF على تقديم حلول متباينة. تعرض GF للصين ضئيل عند أقل من 2023٪ ، مع عدم وجود تأثير من قيود الصادرات الأمريكية ".

بأخذ هذا الموقف إلى نهايته المنطقية ، يضع Gerra تصنيفًا متفوقًا (شراء) على الأسهم ، ويشير هدفه للسعر 100 دولار إلى ارتفاع بنسبة 80 ٪ للأشهر الـ 12 المقبلة. (لمشاهدة سجل جيرا ، انقر هنا.)

يعتمد تصنيف إجماع الشراء القوي على أسهم GFS على 10 تقييمات محللين حديثة ، مع انهيار 9 إلى 1 لصالح الشراء فوق الحجز. يتم بيع السهم مقابل 55.55 دولارًا أمريكيًا ويشير متوسط ​​السعر المستهدف 75.09 دولارًا أمريكيًا إلى مكاسب محتملة بنسبة 35 ٪ خلال العام المقبل. (انظر توقعات سهم GlobalFoundries في TipRanks.)

للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks أفضل الأسهم للشراء، أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks.

إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحللين المميزين. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.