انخفضت هذه الصناديق العقارية الثلاثة بنسبة تزيد عن 3٪ هذا العام

كان قطاع العقارات من أسوأ القطاعات أداءً في عام 2022 ، حيث أدى ارتفاع أسعار الفائدة وانخفاض الطلب إلى ضرب كل من صناديق الاستثمار العقارية السكنية والتجارية (صناديق الاستثمار العقاري). انخفض صندوق SPDR ETF لاختيار قطاع العقارات بنسبة 27.8٪ منذ بداية العام. وبالمقارنة ، انخفض مؤشر S&P 500 القياسي بنسبة 19.7٪ فقط في عام 2022.

من المرجح أن تؤدي المخاوف المتزايدة بشأن الركود الوشيك إلى جانب الموقف المتشدد من مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى إبقاء قطاع العقارات تحت الضغط على المدى القريب ، مما يزيد من المخاوف بشأن أداء صناديق الاستثمار العقاري.

على الرغم من أن العديد من صناديق الاستثمار العقاري قد تعافت بشكل طفيف خلال الشهرين الماضيين ، إلا أن معظمها لا يزال في المنطقة الحمراء.

وقال لوريل دوركاي ، رئيس الأصول العقارية المدرجة عالميًا في مورجان ستانلي: "على الرغم من الحماية من التضخم المرتبطة عادةً بقطاع العقارات ، فقد كان أداء صناديق الاستثمار العقاري دون أداء سوق الأسهم الأوسع نطاقًا وتصحيحًا أكثر من اللازم مقارنة بالعقارات الخاصة".

في حين أن الأداء الضعيف للقطاع قد يخيف العديد من المستثمرين ، فقد أوجد فرصًا استثمارية ممتازة ، حيث يتم تداول العديد من صناديق الاستثمار العقاري الواعدة بخصومات كبيرة. لكن من المهم النظر إلى إمكانات نمو أرباح صناديق الاستثمار العقارية وفرص السوق لتجنب الوقوع في فخ القيمة.

فيما يلي بعض أسوأ صناديق الاستثمار العقاري أداءً هذا العام:

برودمارك ريالتي كابيتال

أسهم شركة التمويل العقاري المتخصصة في سياتل شركة Broadmark Realty Capital Inc. (NYSE: بي آر إم كيه) فقدوا 61.4٪ منذ بداية العام. أدى ضعف الوضع المالي لصندوق الاستثمار العقاري إلى جانب سوق العقارات المتقلب إلى عمليات بيع ضخمة هذا العام. يتم تداول الأسهم الآن بأقل من 5 دولارات ، وهي واحدة من أسوأ صناديق الاستثمار العقاري أداءً في عام 2022.

لا تبدو آفاق نمو Broadmark Realty Capital واعدة للغاية على المدى القريب. في الربع الأخير من السنة المالية المنتهي في 31 ديسمبر ، يتوقع المحللون أن تصل عائدات صندوق الاستثمار العقاري إلى 26.96 مليون دولار. وهذا أقل بنسبة 13.9٪ من الإيرادات المحققة في الربع الرابع من عام 2021. وتشير تقديرات ربحية السهم الإجمالية البالغة 0.13 دولار أمريكي للربع الجاري إلى انخفاض بنسبة 25.6٪ ​​على أساس سنوي.

القصة مستمرة

تدفع شركة Broadmark Realty Capital 0.77 دولارًا سنويًا في شكل أرباح ، مما يترجم إلى عائد بنسبة 22.68 ٪. بدأت Broadmark Realty Capital بتوزيع الأرباح في عام 2019 ورفعت توزيعات الأرباح بنسبة 85.8٪ منذ ذلك الحين. لكنها خفضت توزيعات الأرباح لكل سهم بنسبة 8.33٪ من 0.84 دولار العام الماضي إلى 0.77 دولار في عام 2022.

صندوق الخصائص الطبية

صندوق الخصائص الطبية (NYSE: وزارة الأشغال العامة) هو صندوق استثمار صحي بارز يمتلك ويدير 434 عقارًا في 10 دول في أمريكا الشمالية وأستراليا وأوروبا. إنها ثاني أكبر مالك لأسرة المستشفيات في الولايات المتحدة بسبب التأثير الساحق للوباء على نظام الرعاية الصحية العالمي الذي زعزع ثقة المستثمرين ، فقد فقدت أسهم Medical Properties Trust 52.4 ٪ حتى الآن هذا العام.

لكن أداء صندوق الرعاية الصحية ريت على المدى الطويل يرسم صورة مختلفة. منذ طرحه العام الأولي (IPO) في عام 2005 ، أعاد Medical Properties Trust نسبة 10.8٪ إلى المساهمين (اعتبارًا من 29 يوليو). وبالمقارنة ، فإن إجمالي عوائد مؤشر داو جونز للعناية الصحية بالعقارات الأمريكية يقف عند 8.5٪ ، بينما ارتفع مؤشر داو جونز للأسهم العقارية بنسبة 7.8٪.

يتمتع REIT أيضًا بسجل حافل في توزيع الأرباح. يدفع 1.16 دولار لكل سهم في أرباح الأسهم سنويًا ، عائدًا بنسبة 10.5 ٪. يبلغ متوسط ​​عائد توزيعات أرباح ميديكال بروبيرتيز ترست لأربع سنوات 5.89٪. بالإضافة إلى ذلك ، رفعت صناديق الاستثمار العقارية الخاصة بالرعاية الصحية مدفوعاتها السنوية على التوالي منذ عام 2013. على مدى السنوات الثلاث الماضية ، ارتفعت أرباح صندوق الاستثمار العقاري بمعدل نمو سنوي مركب 4.4٪ (CAGR).

يحافظ المحللون على إجماع السعر المستهدف عند 16.44 دولارًا للسهم ، مما يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 46.9٪.

الخصائص اللوجستية الصناعية

صندوق الممتلكات اللوجستية الصناعية (NASDAQ: إلبت) تمتلك وتدير 413 عقارًا صناعيًا ولوجستيًا في جميع أنحاء الولايات المتحدة. انخفضت أسهم REIT بأكثر من 86٪ منذ بداية العام. لكن السهم ارتفع بنسبة 2.9٪ خلال الأيام الخمسة الماضية بسبب الانتعاش الأخير في قطاع العقارات.

على الرغم من أن العديد من المحللين الذين يغطون خصائص الخدمات اللوجستية الصناعية لديهم تصنيف تعليق على السهم ، إلا أنهم يتوقعون ارتفاع سعر السهم في المدى القريب. لدى المحلل مايكل كارول RBC Capital هدف سعره 6 دولارات ، مما يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 78 ٪.

تدفع شركة Industrial Logistics Properties 0.04 دولارًا أمريكيًا سنويًا كأرباح ، مما ينتج 1.31 ٪ من سعر السهم الحالي. خفضت REIT توزيعات أرباحها إلى النصف تقريبًا في يوليو. بعد هذا الإعلان ، تراجعت أسهم العقارات اللوجستية الصناعية بأكثر من 30٪.

تم القيام بذلك لتحسين السيولة أثناء استكمال خطة التمويل طويلة الأجل لاستحواذها على Monmouth Real Estate Investment Corp. كما ذكرت إدارة REIT في بيان صحفي. تتوقع إدارة الممتلكات اللوجستية الصناعية أن تعود أرباح الشركة الموزعة إلى المستويات السابقة بحلول العام المقبل.

تقرير REIT الأسبوعي: تعتبر صناديق الاستثمار العقاري واحدة من أكثر خيارات الاستثمار التي يساء فهمها ، مما يجعل من الصعب على المستثمرين اكتشاف الفرص المذهلة حتى فوات الأوان. يعمل فريق البحث العقاري الداخلي في Benzinga بجد لتحديد أعظم الفرص في سوق اليوم ، والتي يمكنك الوصول إليها مجانًا من خلال الاشتراك في تقرير بنزينجا الأسبوعي ريت.

المزيد عن العقارات من بنزنجا

لا تفوت التنبيهات في الوقت الفعلي بشأن الأسهم الخاصة بك - انضم بنزينجا برو مجاناً! جرب الأداة التي ستساعدك على الاستثمار بشكل أكثر ذكاءً وأسرع وأفضل.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga لا تقدم نصائح استثمارية. كل الحقوق محفوظة.