لا توجد طريقة لشراء FedEx هنا: أفضل استبدال UPS

الركود العالمي!

هذا هو المعنى الضمني. هذا هو الوضع. فيديكس (FDX) صدر مساء الخميس النتائج الأولية للربع المالي للشركة ، الذي انتهى في 31 أغسطس. لم تفصح الشركة عن هذه الأرباح لأنها كانت تعمل بشكل جيد لدرجة أنها لم تستطع الانتظار لإخبارنا.

تعتبر الشركة مقياسًا لنمو الاقتصاد الأمريكي والعالمي ، نظرًا لطبيعة أعمالها وحجمها. كانوا يحذرون المساهمين. الربع الذي سيستمر الإعلان عنه رسميًا الأسبوع المقبل لن يقترب من تلبية التوقعات. كما خفضت الشركة التوقعات الخاصة بالربع الحالي ، وألقت باللوم على "ليونة الحجم العالمي" وأضافت أن هذا النعومة "تسارعت في الجزء الأخير من الربع.

بيعت أسهم FDX بأكثر من 20٪ بين عشية وضحاها ، كمنافس مباشر United Parcel Service (يو بي إس) تعرضت أيضًا لضغوط. لطالما شعرت (تنبيه بالرأي) أن UPS كانت تدار بشكل أفضل من FDX ، وأحب أن أسمع شيئًا من الرئيس التنفيذي لشركة UPS كارول تومي ، وهي من بين أفضل 10 مديرين تنفيذيين في Sarge ، حول ما تراه بالضبط. إذا تأثرت UPS بالمثل ، فسأقول إنها على وشك "انتهاء اللعبة". UPS ليس من المقرر تقديم تقرير حتى 25 أكتوبر.

بعيدًا عن أكبر اثنين في خدمات توصيل الطرود ، وصل الضغط الليلي إلى XPO Logistics (XPO) وكذلك سائقي الشاحنات مثل JB Hunt (JBHT) وسي إتش روبنسون (CRH).

أرقام

يُظهر بيان FedEx الصحفي بعض النتائج الأولية العامة للربع الأول من السنة المالية. سجلت الشركة ربحية السهم المعدلة بقيمة 3.44 دولارًا (GAAP EPS: 3.33 دولارًا أمريكيًا) بإيرادات قدرها 23.2 مليار دولار. ستكون أرقام ربحية السهم قابلة للمقارنة مع EPS المعدل 4.37 دولار أمريكي و GAAP EPS بقيمة 4.09 دولار أمريكي للسنة الماضية. كان عرض الإجماع 5.14 دولار. أوتش. في حين أن الإيرادات جيدة للنمو بنسبة 5٪ على أساس سنوي ، إلا أنها لم تصل إلى 23.52 مليار دولار التي كانت تبحث عنها وول ستريت.

انخفض الدخل التشغيلي من 1.4 مليار دولار قبل عام إلى 1.19 مليار دولار. التقسيم حسب وحدة الأعمال على النحو التالي ... شهدت FedEx Express انخفاضًا في الدخل التشغيلي من 567 مليون دولار إلى 174 مليون دولار على الرغم من زيادة توليد الإيرادات من 11 مليار دولار إلى 11.1 مليار دولار. شهدت FedEx Ground زيادة طفيفة في الدخل التشغيلي من 671 مليون دولار إلى 694 مليون دولار مع زيادة توليد الإيرادات من 7.7 مليار دولار إلى 8.2 مليار دولار. شهدت FedEx Freight زيادة في الدخل التشغيلي من 390 مليون دولار أمريكي إلى 651 مليون دولار أمريكي حيث زادت الإيرادات من 2.3 مليار دولار أمريكي إلى 2.7 مليار دولار أمريكي.

على المصروفات

ستحاول FedEx التخفيف من تأثير خفض الطلب من خلال سلسلة من الإجراءات التي تهدف إلى خفض النفقات.

سوف FedEX ...

- تقليل عدد مرات الطيران أثناء إيقاف بعض الطائرات مؤقتًا.

- توحيد عمليات الفرز.

- تقليل عمليات يوم الأحد لـ FedEx Ground.

- إلغاء بعض المشاريع بما في ذلك تلك المتعلقة بسعة الشبكة.

- تأجيل التوظيف.

- أغلق أكثر من 90 موقعًا من مكاتب FedEx.

- إغلاق خمسة مرافق مكتبية للشركة

بريد اوتلوك

اضطرت FedEx إلى سحب توجيهات السنة المالية 2023 التي تم توفيرها في 23 يونيو بناءً على توقع لبيئة تشغيل متقلبة مستمرة. بالنسبة للربع الحالي ، تتوقع الشركة الآن تحقيق إيرادات تتراوح بين 23.5 مليار دولار و 24 مليار دولار. كانت وول ستريت عند 24.9 مليار دولار لهذا الرقم. ترى FedEx الآن EPS معدلة بقيمة 2.75 دولار (GAAP EPS بقيمة 2.65 دولار). هذا هو "وقت كبير" من وجهة نظر الإجماع 5.48 دولار.

تم تعديل الإنفاق الرأسمالي المتوقع للعام بأكمله إلى 6.3 مليار دولار من 6.8 مليار دولار. أضافت الشركة أنها لا تزال تتوقع إعادة شراء ما قيمته 1.5 مليار دولار من الأسهم العادية للسنة المالية الكاملة بما في ذلك 1 مليار دولار خلال النصف الثاني.

وول ستريت

لقد وجدت 10 محللين من جانب البيع تم تصنيفهم على الأقل بأربعة نجوم (من أصل خمسة) من قبل شركة TipRanks وتم عرضهم على FDX منذ ظهور هذا الخبر. بعد السماح بإجراء التغييرات ، أرى خمسة تقييمات "شراء" أو تقييمات مكافئة للشراء وخمسة "احتفاظ" أو تقييمات مكافئة. متوسط ​​السعر المستهدف عبر 10 هو 216.50 دولارًا مع ارتفاع قدره 250 دولارًا (جوردان أليجر من جولدمان ساكس) وأدنى 180 دولارًا (كريستيان ويثيربي من سيتي جروب). إن حذف القيم المرتفعة والمنخفضة باعتبارها قيمًا شاذة يترك لنا هدفًا متوسطًا قدره 216.88 دولارًا عبر الثماني الأخرى. ليس هناك الكثير من التغيير.

افكاري

افتتحت FDX بانخفاض ملحوظ صباح يوم الجمعة ، بالقرب من أدنى مستوى لها لمدة عامين. تدعي الشركة أن هذه مشكلة طلب. هل كانت الإيرادات حقا بهذا الفقر؟ أنا لا أعتقد ذلك. الربحية والربحية المتوقعة هي مشكلة أكبر بكثير من توليد الأعمال من وجهة نظري الهواة.

هل أرغب في شراء هذا الغمس؟ لا أستطيع التحدث نيابة عن الجميع ، لكن ... لا. لا أعتقد أنني أريد أن أفعل أكثر من تداول FDX على المدى القصير. أما بالنسبة لـ UPS؟ ربما أشتري ذلك الغمس الضحل. لماذا ا؟ لأنه كما أخبرتك أعلاه ، فإن UPS تدار بشكل أفضل من FDX ، وكارول تومي محترفة. لذا ، نعم ، أفضل شراء UPS بخصم 7٪ من FDX بخصم 20٪. الحقيقة هي أنني من المحتمل أن أكون في كلا الاسمين في وقت ما اليوم. ومع ذلك ، لا توجد فرصة في أن أذهب إلى جرس الإغلاق مرتديًا أي FDX.

أوه ، شيء آخر. أمازون (AMZN) لا يستخدم FedEx. إذا تم تداول AMZN بدرجة أكبر من السوق بشكل عام ، فقد أحصل على عدد قليل من هؤلاء.

(UPS و AMZN مقتنيات في تنبيهات العمل PLUS نادي الأعضاء. هل تريد أن يتم تنبيهك قبل أن تشتري AAP أو تبيع هذه الأسهم؟ اعرف المزيد الآن.)