أهم ثلاث إحصائيات في الاستثمار

هناك ثلاث إحصائيات قوية للغاية في الاستثمار. في الواقع ، أعتقد أنها أهم ثلاث معلومات يمكن لأي مستثمر فهمها. إنها بسيطة بشكل لا يصدق ، ولكن لها تأثيرات بعيدة المدى.

1. يفشل معظم المستثمرين النشطين في التغلب على السوق
2. • S&P 500 يبلغ متوسط ​​العائد التاريخي المعدل حسب التضخم 8.5٪
3. السوق متقلب للغاية

هذه الإحصائيات بعيدة كل البعد عن السرية ، لكنها أيضًا تتجاهلها بشكل مثير للفضول من قبل الكثير من وسائل الإعلام والمستثمرين على حد سواء. أعتقد أن العواطف البشرية شيء قوي.

هل تبحث عن الأخبار السريعة والنصائح الساخنة وتحليل السوق؟

اشترك في نشرة Invezz الإخبارية اليوم.

الإدارة النشطة تضعف أداء صناديق المؤشرات

أولاً ، القول بأن العوائد الأكثر نشاطاً تفشل في التغلب على السوق هي عبارة صحيحة موضوعية بهذه البساطة. لتجنب الشك ، أستخدم S&P 500 كوكيل لـ "السوق" ، لذا فإن متوسط ​​8.5٪ هو المعيار الذي يجب التغلب عليه. التغلب على السوق الثابت.

تم إجراء العديد من الدراسات حول هذا الموضوع ، وكل واحد تقريبًا لديه مستثمرون نشطون يفشلون في مطابقة السوق على المدى الطويل. يتم ذلك من خلال مجموعة من الرسوم: رسوم المعاملات ، ورسوم الإدارة ، ورسوم البحث ، والمسؤول ، ورواتب المحللين ، وما إلى ذلك - والقائمة تطول ، وكلها تستهلك عوائد المستثمر.

إذا كنت تريد أن تبحث في الأدلة وراء هذا أكثر ، تظهر الدراسة أن 87٪ من المديرين الأمريكيين كان أداؤهم دون المستوى المعياري بين عامي 2005 و 2020. وربما يكون الأمر أكثر وضوحًا دراسة من S&P Global ، والتي ترسم صورة جميلة للمقارنة عامًا بعد عام. بغض النظر عن الرقم النهائي ، فقد دعمت كل دراسة الإدارة السلبية إلى حد كبير.  

يتجه مؤشر S&P 500 نحو الأعلى على المدى الطويل

لنأخذ رحلة قصيرة في حارة الذاكرة:

• 1973 أزمة النفط وتصاعد التضخم.
• أزمة ديون أمريكا اللاتينية ، الثمانينيات ،
• الأزمة المصرفية الاسكندنافية في التسعينيات.
• فقاعة دوت كوم ، أوائل القرن الحادي والعشرين.
• الانهيار المالي لعام 2008.
• جائحة كوفيد -19 ، 2020

هذا مجرد اختيار صغير لطيف لبعض الأزمات التي واجهناها في التاريخ الحديث. ومن خلال ذلك كله ، لا يزال متوسط ​​سوق الأسهم 8.5٪.

من المؤكد أنه يبدو أن العالم يسقط علينا في الوقت الحالي. إنه لأمر محبط وسريالي أننا في عام 2022 وهناك حرب في أوروبا. التضخم يتصاعد إلى مستويات لم نشهدها منذ السبعينيات. الإحتياط الفيديرالي يتأرجح في محاولة لكبح جماح كل ذلك. الدين الدولي عند مستويات قياسية. إن صحة الاقتصاد بأكمله على المدى الطويل تبدو محفوفة بالمخاطر أكثر من أي وقت مضى.

ومع ذلك ، ألق نظرة على الرسم البياني أدناه.  

ثقل التاريخ يقع على جانب سوق الأوراق المالية.

إذا تابعت عملي مؤخرًا ، فستعرف أنني متشائم للغاية بشأن الاقتصاد. في الواقع ، أنا خائف تمامًا من المضي قدمًا. ولكن هل شعوري الداخلي كافٍ للتغلب على قوة العائدات التاريخية التي أظهرتها الإحصائيتان الرئيسيتان في هذه المقالة؟ من أنا لأعتقد أنني ذكي للغاية لدرجة أنني أستطيع التغلب على السوق ، في مواجهة كل هذه الأدلة؟

My قطعة قبل أسبوعين أوجزت هذا جيدًا - أنا متشائم مثل أي شخص تقريبًا بشأن المستقبل ، لكنني اشتريت أكبر جزء من الأسهم الخاصة بي في العام.

الأفق الزمني وتحمل المخاطر مهمان

بالطبع ، التحذير هنا هو أن هذا كله مرتبط بأفقك الزمني كمستثمر ، بالإضافة إلى تحملك للمخاطر.

أنا شخصياً شاب بدون أطفال أو رهن عقاري. من المرجح أن تكون عملية شرائي الكبيرة الوحيدة في المستقبل القريب إلى المدى المتوسط ​​هي شراء كميات كبيرة من الأرز في سينسبري (من الأرخص بكثير شراء الأكياس الكبيرة ، كما أنها توفر الكثير من رحلات السوبر ماركت).

لكن التقلبات قصيرة الأجل في سوق الأسهم هي وحش خطير. في الأساس ، هذا هو السبب في أن المستثمرين يتقاضون رواتبهم بنسبة 8.5٪ سنويًا - لتحمل هذا التقلب. إذا كانت أهداف محفظتك وتحمل المخاطر لا تسمح لك بتحمل هذا التقلب ، مع العلم أن استثمارك قد ينخفض ​​بنسبة 50٪ في غضون بضعة أشهر ، فهذا ليس الاستثمار المناسب لك.

مرة أخرى ، يوضح الرسم البياني البسيط أدناه كيف يمكن أن يكون السوق صعودًا وهبوطًا. انظر فقط إلى عام 2008 (عائد بنسبة 37٪) لترى مدى السرعة التي يمكن أن تتغير بها الأمور. حتى بعد مرور تسعة أشهر من العام ، فإن السوق قد توقف بالفعل بنسبة 19٪ وأنا أكتب هذا.

هل يجب علي شراء الأسهم؟

في مواجهة كل هذه الأدلة ، فإن حجة شراء الأسهم - على الأقل ، صندوق المؤشرات - بعد التراجع العنيف في الأسواق قوية ، إذا كان أفقك الزمني طويلاً.

السوق يرتفع - هذا أمر لا مفر منه. إنها مجرد مسألة وقت ومقدار الألم الذي يجب أن تتحمله على المدى القصير. بالنسبة لي ، فإن مشاعري بشأن هلاك الاقتصاد الوشيك صحيحة ، لكن التاريخ ثقيل للغاية - والأفق الزمني طويل جدًا - بالنسبة لي حتى لا أهتم بعد هذا التراجع. سأضطر فقط إلى صرامة أسناني ونسيان الأسعار في المستقبل ، وأدعو أن يكون حدسي خاطئًا بشأن الاقتصاد.