ثلاثة "ملوك" من عائد عائد مرتفع

يجب على المستثمرين الذين يبحثون عن أرباح آمنة أن يأخذوا بعين الاعتبار ملوك التوزيعات، مجموعة من 45 سهمًا فقط زادت أرباحها لمدة 50 عامًا متتالية على الأقل. من بين ملوك توزيعات الأرباح ، ثلاثة على وجه الخصوص لديهم عوائد عالية أعلى من 4٪ وأرباح آمنة.

الطب الجيد للمستثمرين: شركة AbbVie Inc.

شركة AbbVie Inc. (ABBV) هي شركة أدوية أسستها شركة أبوت لابوراتوريز (ABT) في عام 2013. أهم منتجاتها هو Humira ، والتي تواجه الآن منافسة للبدائل الحيوية في أوروبا ، والتي كان لها تأثير ملحوظ على الشركة. ستفقد Humira حماية براءات الاختراع في الولايات المتحدة في عام 2023. ومع ذلك ، تظل AbbVie عملاقًا في قطاع الرعاية الصحية ، مع مجموعة منتجات كبيرة ومتنوعة.

أعلنت شركة AbbVie عن نتائج أرباحها للربع الثاني في 29 يوليو. وارتفعت الإيرادات البالغة 14.58 مليار دولار أمريكي بنسبة 4.4٪ على أساس سنوي ، بينما تجاوزت الأرباح المعدلة للسهم الواحد والبالغة 3.37 دولار التقديرات بنحو 0.06 دولار أمريكي. خفضت الشركة توجيه أرباح العام بأكمله إلى نطاق من 13.78 دولارًا أمريكيًا إلى 13.98 دولارًا أمريكيًا ، من التوقعات السابقة البالغة 13.92 دولارًا أمريكيًا إلى 14.12 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.

يجب أن تسمح جهود AbbVie في حماية Humira من المنافسة حتى عام 2023 (في الولايات المتحدة) واستثماراتها الكبيرة في البحث والتطوير للأدوية من الجيل التالي للشركة بالحفاظ على نمو الإيرادات خلال السنوات القادمة. لا يزال انتهاء صلاحية براءة اختراع Humira في الولايات المتحدة على بعد عامين ، مما يمنح شركة AbbVie وقتًا كافيًا لجلب أدوية جديدة إلى السوق.

تمتلك أدوية AbbVie الجديدة والمحسّنة التي تستهدف نفس المؤشرات مثل Humira فرصة جيدة للاستحواذ على الكثير من تدفق الإيرادات الحالية لـ Humira. تعتقد إدارة AbbVie أن الإيرادات على مستوى الشركة في عام 2025 ستكون أعلى مما كانت عليه في عام 2020 ، على الرغم من تأثير فقدان حصرية براءة اختراع هيوميرا. سيؤدي الاستحواذ على Allergan ، الذي تم إغلاقه في عام 2020 ، إلى زيادة نمو الإيرادات المستقبلية وتنويع الشركة بشكل أكبر.

تبلغ نسبة العائد المتوقع لشركة AbbVie لعام 2022 41٪ ، في منتصف توجيه EPS للعام بأكمله. هذا يعني أن توزيعات الأرباح مضمونة. عائدات الأسهم حاليا 4.0٪.

نورثرن لايت: الخدمات الكندية

كنديان يوتيليتيز (كدواف) هو مخزون مرافق مقره في كندا. تبلغ قيمتها السوقية حوالي 8 مليارات دولار مع ما يقرب من 5,000 موظف. تمتلك ATCO 53٪ من Canadian Utilities. Canadian Utilities هي شركة عالمية متنوعة للبنية التحتية للطاقة تقدم حلولاً في الكهرباء وخطوط الأنابيب والسائل والطاقة بالتجزئة. تفخر الشركة بامتلاكها لأطول سنوات متتالية من زيادة الأرباح في كندا ، مع 50 عامًا متتالية

أعلنت شركة Canadian Utilities في 28 يوليو عن نتائج الربع الثاني لعام 2022 عن الفترة المنتهية في 30 يونيو 2022. بلغت إيرادات الربع 726 مليون دولار بالعملة الأمريكية ، بزيادة 18.1٪ على أساس سنوي ، في حين جاء EPS عند 0.39 دولار مقارنة بـ خسارة قدرها 0.03 دولار في الربع الثاني من عام 2022. كانت الإيرادات المرتفعة بشكل أساسي نتيجة لتخفيف الأسعار المقدم للعملاء في عام 2021 في ضوء جائحة كوفيد -19 العالمي ، وبالتالي قرار تعظيم تحصيل الإيرادات المؤجلة لعام 2021 في عام 2022 ويعزى النمو في EPS بشكل أساسي إلى مؤشر التضخم على أساس المعدل في أستراليا ، وتأثير قرار إيداع تطبيق التعريفة العامة 2018-2019 ، وتوقيت تكاليف التشغيل في أعمال توزيع الغاز الطبيعي. تشير تقديراتنا المحدثة إلى أرباح السهم الواحد للعام المالي 2022 البالغة 1.80 دولار أمريكي (سابقًا 1.77 دولار أمريكي).

يمكن لشركة Canadian Utilities أن تنمو أرباحها ببطء ولكن بشكل تدريجي. تستثمر الشركة باستمرار في مشاريع جديدة وتستفيد من زيادات المعدل الأساسي ، والتي تنمو بحوالي 3٪ إلى 4٪ سنويًا. في العام الماضي ، قدمت الإدارة طلبًا إلى لجنة المرافق في ألبرتا لتأجيل زيادة معدل توزيع الكهرباء والغاز الطبيعي في شركة Canadian Utilities. تتوقع الشركة تلقي الإيرادات المؤجلة في أوائل عام 2022. من خلال الجمع بين مشاريع نمو الشركة ، وإمكانية إجراء تحسينات متواضعة في الهامش ، و- كما هو متبع طواعية - زيادة قاعدة الأسعار المؤجلة ، نحتفظ بمعدل النمو المتوقع عند 4٪.

تكمن الميزة التنافسية للشركة في الاستخدامات المنظمة للخندق المحيط بها. مع عدم سهولة الدخول إلى القطاع ، تتمتع المرافق المنظمة بسوق احتكار القلة مع تهديد المنافسة القليل. لقد أثبتت مرونة الشركة عقدًا بعد عقد. على الرغم من حالات الركود المتعددة والبيئات غير المؤكدة على مدار الخمسين عامًا الماضية ، فقد صمدت الشركة في وجه كل واحدة منها مع زيادة أرباحها.

يصل سعر التوزيع السنوي الحالي للشركة إلى حوالي 1.37 دولار بأسعار الصرف الحالية مع الدولار الكندي. مع نسبة توزيع أرباح 2022 المتوقعة بنسبة 76 ٪ ، يبدو توزيع الأرباح آمنًا ، بينما ينتج حاليًا 4.4 ٪.

عالميًا استثمار جيد: شركة Universal Corp.

شركة يونيفرسال (UVV) هي أكبر مصدر ومستورد لأوراق التبغ في العالم. الشركة هي المشتري والمعالج بالجملة للتبغ الذي يعمل بين المزارع والشركات التي تصنع السجائر وتبغ الغليون والسيجار. تأسست شركة Universal Corporation في عام 1886.

Universal هي ملك توزيعات الأرباح ، حيث قامت أيضًا برفع توزيعات الأرباح لمدة 50 عامًا متتالية. ويرجع ذلك إلى موقع Universal الرائد في معالجة أوراق التبغ. لقد حافظت على سجل طويل من الربحية الثابتة ، على الرغم من استمرار الرياح المعاكسة لانخفاض معدلات التدخين. ساعدت الزيادات في الأسعار على تعويض انخفاض الطلب على السجائر ، مما ساعد Universal على الحفاظ على أرباحها العالية. على سبيل المثال ، أبلغت الشركة في العام الماضي عن أرباح معدلة للسهم قدرها 3.49 دولار.

يسمح الحفاظ على ربحية ثابتة من سنة إلى أخرى لشركة Universal بإعادة الأرباح الزائدة إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم. يبلغ العائد على السهم حاليًا 6.3 ٪ ، في حين ساعدت عمليات إعادة شراء الأسهم في تعزيز نمو أرباح السهم من خلال تقليل الأسهم القائمة.

للمضي قدمًا ، تعتزم Universal الاستمرار في النمو من خلال تنويع نموذج أعمالها. استجابةً لانخفاض معدل التدخين ، تفرعت يونيفرسال في معالجة منتجات أخرى مثل الفواكه والخضروات. وقد أجرت العديد من عمليات الاستحواذ في هذا المجال لتسريع جهود التنويع.

على سبيل المثال ، استحوذت شركة Universal على شركة FruitSmart ، وهي شركة مستقلة متخصصة في معالجة مكونات الفواكه والخضروات. توفر FruitSmart العصائر والمركزات والخلطات والألياف والبذور ومساحيق البذور وغيرها من المنتجات لشركات الأغذية والمشروبات والنكهات في جميع أنحاء العالم. في عام 2021 ، استحوذت Universal على Silva International ، وهي شركة خاصة لتصنيع الخضروات والفواكه والأعشاب المجففة. تشتري Silva أكثر من 60 نوعًا من الخضار والفواكه والأعشاب المجففة من أكثر من 20 دولة حول العالم.

نعتقد أن معدل نمو الأرباح السنوية للسهم بأرقام فردية منخفضة ممكن لشركة التبغ هذه ، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى إمكانية إعادة الشراء.

نسبة توزيع الأرباح المتوقعة لـ UVV هي 79٪ للسنة المالية الحالية. هذا يوفر تغطية كافية لتوزيعات الأرباح الحالية. عائدات الأسهم حاليا 5.9٪.