الطريقة الأكثر أمانًا للحصول على أرباح بنسبة 7.5٪ (مثالي لعام 2023)

لدينا الكثير من الأرباح عالية الجودة على الطاولة مع اقترابنا من عام 2023. هل من الأفضل؟ الصناديق المغلقة (CEFs) تحقق عائدًا شمالًا بنسبة 7.5٪. ستظهر لك ثلاثة أسماء ومؤشرات محددة أدناه.

أذكر الجودة لأنه إذا أظهر لنا عام 2022 أي شيء ، فهذه الجودة المسائل: العملات المشفرة والتكنولوجيا غير الربحية تعرضت للضرب هذا العام ، ولم يكن ذلك لمرة واحدة. مع ارتفاع أسعار الفائدة ، فإن هذه المقامرة - أقول "مقامرة" لأن شرائها كان دائمًا أشبه برحلة إلى ماكينات القمار أكثر من الاستثمار - من المحتمل أن تنخفض في العد.

يمكنك رؤية ذلك في أداء مؤشر ناسداك 100 ، والذي انخفض بنحو 28٪ منذ بداية العام ، بالإضافة إلى شركات تدار جيدًا وذات تدفق نقدي مرتفع مثل أبل (AAPL) و مايكروسوفت (MSFT) تم جرها لأسفل بواسطة حقائب سلة مثل منصات التعريف (META) واستثماراتها التي تنزف الأموال في ميتافيرس. ولا تجعلني أبدأ بالعملات المشفرة ، مما يجعل عائد بورصة ناسداك يبدو ممتازًا بالمقارنة!

حتى التقليب إلى 30 حرفًا كبيرًا في مؤشر داو جونز الصناعي كان سيكون أفضل: هذه الشركات انخفضت بنسبة 6.4٪ فقط هذا العام ، حتى كتابة هذه السطور. هذا ، بالطبع ، ليس كثيرًا للتشجيع ، لكنه مشهد أفضل بكثير من الخسائر التي تكبدها المستثمرون الذين تم إيقافهم بسبب استثمارات "مملة" مثل أسهم داو.

ثلاثة CEFs عالية الجودة عائد 7.5٪ +

هذا هو المكان الصناديق المغلقة (CEFs) تعال: بفضل التراجع هذا العام ، تقدم لنا العديد من هذه الصناديق ذات العائد المرتفع "خصمًا مزدوجًا" ، حيث يتم تداول CEFs نفسها بخصومات على صافي قيمة الأصول (NAV) حيث تم بيع محافظها الأساسية أيضًا. . فيما يلي ثلاثة يجب وضعها في الاعتبار:

صفقة CEF رقم 1: صندوق 9٪ - العائد "المفضل" الذي يسحق معاييره

أول CEF أريد أن أريكم إياه هو صندوق جون هانكوك للدخل المفضل (HPI)، دافع عائد 9٪. على الرغم من أن هذا الصندوق لا يتمتع بخصم كبير على NAV ، حيث يتم تداوله على قدم المساواة الآن ، إلا أنه يتم تداوله بانتظام بعلاوة ، بما في ذلك أقساط تصل إلى 7٪ أو أكثر في العام الماضي وحده ، لذلك لدينا إمكانات صعودية هنا. وهناك سبب لهذه الأقساط الواسعة العرضية: سجل HPI القوي ، لا سيما عند مقارنتها بصناديق الاستثمار المتداولة القياسية لسندات الشركات والأسهم المفضلة ، وهما أفضل معيارين لهذا الصندوق.

حققت HPI عوائد قوية - بلغت 8.1٪ سنويًا - منذ إنشائها قبل الركود العظيم.

يعود جزء من هذا النجاح إلى تركيز الصندوق على التفضيلات ، وهو بديل أقل تقلبًا ولكنه مرتفع العائد للأسهم العادية ، والذي بموجبه تلتزم الشركات بعائد ثابت لفترة زمنية محددة. هذا يجعل التفضيل اختيارًا جيدًا للدخل في هذه الأوقات المضطربة.

CEF رقم 2 للصفقة: CEF لسندات البلدية مع عائد معفى من الضرائب بنسبة 7.5٪

تعتبر السندات البلدية ، التي تصدرها الولايات والمدن لتمويل مشاريع البنية التحتية ، حجر الزاوية في محفظتك ، خاصة وأن الدخل الذي تحصل عليه من معظم "مونز" معفى من الضرائب. وكذلك الأمر بالنسبة لأرباح العديد من CEFs للسندات البلدية ، مثل مدفوعات 7.5٪ على صندوق الدخل البلدي المدار من RiverNorth (RMM).

علاوة على ذلك ، يتم تداول هذا الشخص بخصم 7.1٪ ، مما يعني أن الإدارة يجب أن تحصل فقط على عائد 7٪ من محفظتها للحفاظ على العائد (لأنه يتم حساب العائد على أساس صافي قيمة الأصول ، وليس سعر السوق المخفض). لقد أصبح الحصول على عائد بهذا الحجم أسهل مع ارتفاع أسعار السندات البلدية مع رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في عام 2022.

وهذا يعطي خصمًا بنسبة 7.1٪ لـ RMM عند الإشعار ، مما يجعل الآن وقتًا جيدًا للشراء. علاوة على ذلك ، يبلغ عائد الصندوق ما يقرب من أربعة أضعاف عائد 1.9٪ على المؤشر القياسي صندوق iShares National Municipal Bond ETF (MUB) وحوالي ضعف العائد 4.7٪ على أكبر سندات بلدية CEF ، وهو صندوق الدخل البلدي للجودة الخالية من AMT من Nuveen (NEA).

من المرجح أن تجذب "فجوة العائد" هذه المزيد من المستثمرين المونيين إلى RMM ، خاصة عندما يفكرون في العائد الفعال الضخم الذي سيحصلون عليه عندما يضيفون مدخراتهم الضريبية إلى مدفوعات 7.5٪. عندما يتخذ مستثمرو الدخل حركتهم ، توقع أن يتبخر خصم RMM.

صفقة CEF رقم 3: صندوق أسهم مع عائد موثوق به بنسبة 8.3٪

؟؟ أخيرًا ، دعنا ننتقل إلى سوق الأسهم ، الذي يضم هذه الأيام العديد من الشركات ذات الهامش المرتفع التي يتم تداولها عند تقييمات قريبة من مستويات مارس 2020. ومع ذلك ، فمن المحتمل أن نشهد مزيدًا من التقلبات في العام المقبل ، لذلك من الحكمة الذهاب مع CEF الذي يقدم شيئًا من التحوط ، في شكل تدفق دخل ثابت ومحفظة من الأسهم الممتازة الثابتة والغنية بالنقود.

• صندوق Virtus Dividend Interest & Premium Strategy Fund (NFJ) تناسب هذه الفاتورة المعينة ، مع عائد 8.3٪ وخصم 3.6٪ يجعل مدفوعاتها أكثر استدامة: تحتاج NFJ إلى ربح 7.2٪ في المتوسط ​​سنويًا ، وهو ما يتم إجراؤه كل عام من العقد الماضي باستثناء 2014 و 2015 و 2018— كل السنوات التي كانت فيها أسعار الفائدة ترتفع.

ومع ذلك ، ارتفعت NFJ بعد في تلك السنوات ، مع عائد 11٪ في 2016 بعد الضعف في 2015 و 2016 وعائد 21.3٪ في 2019.

وبالتالي ، فإن إمكانات NFG تبدو قوية في عام 2023 ، بعد السوق الهابطة في عام 2022. يدعم الصندوق أيضًا دخله من خلال سندات الشركات عالية الجودة وببيع المكالمات المغطاة على محفظته (تمنح هذه الخيارات المستثمرين الحق في شراء أسهم الصندوق عند نقطة ثابتة في المستقبل بسعر ثابت. رسوم هذه الخيارات بغض النظر عما يحدث ، وهذا سبب آخر يجعل عوائدها تبدو آمنة.).

مايكل فوستر هو محلل البحوث الرئيسي ل النظرة المتناقضة. لمزيد من أفكار الدخل الرائعة ، انقر هنا للحصول على أحدث تقرير لدينا "الدخل غير القابل للتدمير: 5 صناديق صفقات مع أرباح ثابتة بنسبة 10.2٪."

الإفشاء: لا يوجد