"معدل الرهن العقاري الحقيقي هو رقم سلبي." مع استمرار ارتفاع التضخم إلى أعلى مستوى له في 40 عامًا ، هل تبدو معدلات الرهن العقاري الحالية أفضل مما تبدو عليه؟

أكتب عن معدلات الرهن العقاري كل أسبوع ، ولكن في الآونة الأخيرة ، سمعت بعض المصادر تتحدث عما يسمى "معدل الرهن العقاري الحقيقي". باختصار ، هذا هو معدل الفائدة على الرهون العقارية مطروحًا منه معدل التضخم الحالي. تقول كيت وود ، الخبيرة في مجال الإسكان في NerdWallet: "مع ارتفاع معدلات التضخم في الوقت الحالي ، على الرغم من ارتفاع معدلات الرهن العقاري ، فإن معدل الرهن العقاري الحقيقي هو رقم سلبي". "في الوقت الحالي ، مع مؤشر أسعار المستهلك عند 9.1٪ ، إذا كان لديك رهن عقاري بمعدل فائدة 5٪ ، فإن معدل الرهن العقاري الحقيقي الخاص بك هو -4.1٪." (اطلع على أقل معدلات الرهن العقاري التي يمكنك الحصول عليها هنا.)

كان ميشا فيشر ، كبير الاقتصاديين في Angi ، هو الذي أخبرنا مؤخرًا: هذه هي المرة الأولى منذ 40 عامًا التي لدينا فيها معدلات حقيقية سلبية على الرهون العقارية. هذا يعني أن معدل التضخم أكبر من معدل الفائدة - لذا فبقدر ما يكون الرهن العقاري بنسبة 5.5٪ مؤلمًا بالنسبة إلى الرهن العقاري بنسبة 2.9٪ ، فإنه لا يزال أفضل من الاحتفاظ بالمال نقدًا. يقول فيشر: "لم يكن هناك سوى 48 شهرًا في السنوات الـ 51 الماضية أسعار فائدة سلبية ، لذلك يشير التاريخ إلى أن المعدلات يجب أن ترتفع أكثر أو يجب أن ينخفض ​​التضخم". 

في الأساس ، معدل الفائدة الحقيقي ، سواء بالنسبة للرهن العقاري أو أي شيء آخر ، هو معدل ما بعد التضخم الذي تدفعه. يقول جريج ماكبرايد ، كبير المحللين الماليين في Bankrate "[هذا} هو مقياس أفضل للتكلفة الحقيقية للديون من حيث التأثير على القوة الشرائية". (اطلع على أقل معدلات الرهن العقاري التي يمكنك الحصول عليها هنا.)

من المؤكد أن معظم المحترفين الذين تحدثنا إليهم قالوا إن استخدام معدل الرهن العقاري الحقيقي لم يكن مفيدًا على المدى الطويل. من الأفضل تقييم السعر الحقيقي على مدى فترة طويلة وليس فقط في وقت واحد. بعد كل شيء ، ستسدد مدفوعات عن هذا القرض لمدة تصل إلى 30 عامًا ، "يقول ماكبرايد. ويلاحظ وود أنه على الرغم من أن معدل الرهن العقاري الحقيقي هو رقم سلبي ، إلا أنك لا تزال تدفع قرضك العقاري ، وأن هذا الرقم ليس واسع النطاق وهو "مربك" للمقترضين.

بينما على السطح ، فإن معدل 5٪ عندما يكون التضخم 9٪ يبدو وكأنه سرقة. لكن معدل 5٪ الخاص بك ثابت لمدة 30 عامًا ولن يبقى التضخم عند 9٪ إلى الأبد. يقول ماكبرايد إن ما يبدو جيدًا اليوم يأخذ معنى آخر تمامًا إذا انخفض التضخم إلى 3٪ على سبيل المثال في غضون عامين. بالطبع ، في حالة حدوث ذلك ، يمكنك إعادة التمويل (فقط لاحظ أن ذلك له تكلفة). ويشير ماكبرايد إلى أنه: "بمرور الوقت ، بلغ معدل التضخم حوالي 2.5٪ ، وبالنسبة لأصحاب المنازل الذين أغلقوا معدلات أقل من 3٪ في 2020 أو 2021 ، فقد ثبتوا أيضًا معدلًا حقيقيًا يجب أن يقترب من 0٪ طوال حياة يقول ماكبرايد.

لذا إذا لم تكن محظوظًا بما يكفي لتأمين هذه المعدلات ، فماذا يعني هذا بالنسبة لك فيما يتعلق بالحصول على قرض عقاري الآن؟ يقول وود: "إن النظر إلى معدلات الرهن العقاري الحقيقية يمكن أن يغير تصورك لما هو معدل فائدة الرهن العقاري الجيد". ولكن هناك أمر واحد يجب على مشتري المساكن وضعه في الاعتبار ، وفقًا لقناة جاكوب كبير الاقتصاديين في LendingTree ، وهو أن المحصلة النهائية تنخفض إلى هذا: كلما ارتفع معدل النسبة المئوية السنوية الذي يُعرض على المشتري ، زادت تكلفة قرضه. "يجب على مالكي المنازل أن يتذكروا النظر بشكل شامل إلى رهنهم العقاري ، بدلاً من مجرد التركيز على واحدة أو اثنتين من ميزاته. يقول القناة: "APR يساعدهم على فعل ذلك". (اطلع على أقل معدلات الرهن العقاري التي يمكنك الحصول عليها هنا.)