يقول جي بي مورجان إن ذروة هذا الارتفاع في السوق قد اقتربت تقريبًا. حان الوقت للتخلي عن الأسهم الأمريكية ، وشرائها بدلاً من ذلك ، كما يقول عملاق وول ستريت.

لعبت التكنولوجيا دورًا كبيرًا في مكاسب العام الجديد ، على الرغم من أن الأسبوع الماضي لم يكن رائعًا. أظهرت الإيداعات من صندوق التحوط وإيداعات 13-F لمديري الأموال الكبيرة الأخرى أن Soros Fund Management تشتري أسهمًا متضررة من Tesla
TSLA ،
+ 3.27٪,
بينما المدير زاد Seth Klarman من حصصه في أمازون
AMZN،
-1.31٪,
Alphabet
GOOGL،
-1.72٪
وميتا
ميتا ،
-0.23٪.

قراءة: يجب على المستثمرين' علاقة حب مع Tesla fade ، وهنا حيث سيتسوقون بعد ذلك

هذا يبدو رجعيًا ، لكن المرء يتساءل عما إذا كانوا قد حافظوا على هذا الزخم. الحذر هو القاعدة لدينا نداء اليوم، من فريق بقيادة ماركو كولانوفيتش ، كبير المحللين الاستراتيجيين في JPMorgan ، الذي يقول إن الوقت قد حان للتوقف عن شراء الأسهم الأمريكية حيث يبالغ المستثمرون في تقدير الأخبار السارة الأخيرة بشأن التضخم ويظلون "راضين عن المخاطر".

نعتقد أن ارتفاع الأسهم من غير المرجح أن يحصل على التأكيد الأساسي للمسار الأعلى التالي. بمجرد استعادة الوضع ، من المحتمل أن يشير Q1 في رأينا إلى أعلى نقطة في السوق. قال كولانوفيتش والفريق "نعتقد أنه ينبغي على المرء أن يستخدم مكاسب [من العام حتى تاريخه] لخفض مخصصات الأسهم ، وتقليل المحفظة التجريبية".

يقولون إن الأسهم الدولية - الصين / الأسواق الناشئة ، واليابان ، وأوروبا - "تقدم عوائد مخاطرة أفضل من الأسهم الأمريكية". يضيف هذا التحذير الأخير تأكيدًا على تحذير كولانوفيتش تقييم الشهر الماضي أن أيام التجمع كانت معدودة.

الآن تمسك بقولك؟ ألم يكن هذا هو الرجل الذي كان متفائلًا طوال العام الماضي ، دون نهاية رائعة؟ في دفاع جيه بي مورجان ، يقولون إن المركز الأقل وزنًا على السندات الحكومية والوزن الزائد على السلع عوض عن زيادة رأس المال لمدة 9 أشهر العام الماضي ، مما ساعدهم على تجاوز المؤشر القياسي.

ومع ذلك ، قد يكون لدى كولانوفيتش الكثير من الركوب على هذا الرهان ، حيث يتناغم الآخرون في وول ستريت. على سبيل المثال ، أخبر كريس مونتاجو وفريق سيتي جروب العملاء أنهم يرون زخمًا صعوديًا يتلاشى للأسهم ، باستثناء البنوك الأوروبية.

ما يراه JPM يضر بهذا الارتفاع هو البيانات الاقتصادية الأضعف الأخيرة والأرباح الضعيفة المتوقعة والتوجيهات من موسم التقارير الأخير. وقالوا "تدفقات الأسهم الأخيرة من المرجح أن تفقد قوتها ، في حين أن حالة فرط التمويل للمعاشات التقاعدية يمكن أن تؤدي إلى زيادة في إعادة تخصيصها من الأسهم إلى السندات هذا العام".

يقول كولانوفيتش إن الأسواق لا تقوم بالتسعير في فترات الركود ، كما لو أن أزمة الطاقة وحرب أوكرانيا والتشديد النقدي الحاد لم يحدث قط. لذا فهم يتحولون بشكل أكثر دفاعية ، ويتحركون بوزن زائد قليلاً على السندات الحكومية.

كما أنهم يميلون الاستثمارات للاستفادة من إعادة فتح الصين للرياح الخلفية - ثقل كبير في السلع ، معظمها في أسهم الطاقة والأسهم الناشئة. ملاحظة ، كشف أحدث استطلاع لمديري الصناديق أجراه بنك أوف أمريكا أن مراكز الأسهم الصاعدة في الصين المرتبطة بإعادة الفتح تعتبر التجارة الأكثر ازدحامًا في الوقت الحالي. بحذر.

الأسواق

الأسهم
مؤشر داو جونز الصناعي،
-0.74٪

SPX،
-0.52٪

COMP،
-0.38٪
تتأرجح ، مما يؤدي إلى انخفاض بسيط في البيانات اللاحقة حيث يستوعب المستثمرون بيانات مؤشر أسعار المستهلكين. عائدات السندات
TMUBMUSD02Y،
4.634%
TMUBMUSD10Y،
3.779%
يتحرك صعودًا ، بينما الدولار
DXY،
-0.01٪
تتسطح وأسعار النفط
CL.1 ،
-1.53٪
تمديد الخسائر.

لمزيد من تحديثات السوق بالإضافة إلى أفكار تداول قابلة للتنفيذ للأسهم والخيارات والعملات المشفرة ، اشترك في MarketDiem بواسطة Investor's Business Daily.

الضجة

ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0.5٪ في يناير ، أعلى بقليل من التوقعات ، في حين انخفض إلى 6.4٪ على أساس سنوي ، من 6.5٪ مقابل توقعات مكاسب قدرها 6.2٪. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 0.4٪ وتباطأ إلى 5.6٪ من 5.7٪ مقابل 5.4٪ متوقعة. المزيد من التفاصيل هنا. في مكان آخر ، أظهر استطلاع رأي الشركات الصغيرة تم رفعه في يناير.

فورد
F,
+ 0.31٪
is الاستغناء عن 3,800 وظيفة أوروبية وسط تحول لإنتاج السيارات الكهربائية.

كوكا كولا
KO،
-1.25٪
ارتفع المخزون بعد تجاوز توقعات الإيرادات، بينما ماريوت
مارس ،
+ 1.66٪
ارتفعت الأسهم بعد أن تفوقت توقعات سلسلة الفنادق على النتائج والتوقعات المتفائلة. تقنيات Akamai
AKAM ،
-0.48٪
و Agilent
A,
-1.64٪
يتم الإبلاغ بعد الإغلاق.

أسهم شركة Palantir Technologies
PLTR ،
+ 12.88٪
بنسبة 16٪ بعد شركة البرمجيات أعلنت عن الربع الأول المربح. سهم Avis Budget
السيارات،
+ 6.49٪
ارتفعت بنسبة 5٪ بعد مجموعة تأجير السيارات سجلت إيرادات أعلى. IAC / InterActiveCorp. مخزون
IAC ،
+ 4.24٪
بعد الشركة القابضة للعلامة التجارية تصدرت توقعات الأرباح.

سهم T2 Biosystems
TTOO ،
-22.50٪
انخفضت بنسبة 7٪ بعد أن أعلنت شركة التشخيص عن طرح عام للأسهم العادية والضمانات. كما أبلغت عن بيانات إيجابية من T2Biothreat Panel التي تكتشف بسرعة مسببات الأمراض البيولوجية.

من المقرر أن يسمي الرئيس جو بايدن نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي لايل برينارد كمنسق للسياسة الاقتصادية. 

مولدوفا أغلقت مجالها الجوي مؤقتًا، بعد يوم من اتهام رئيسها لروسيا بالتآمر للإطاحة بالحكومة.

أفضل من الويب

"استمر حتى تقتل." الجنود الروس يعاملون بشكل متزايد كعلف للمدافع في أوكرانيا مع استمرار الحرب.

يواصل رجال الإنقاذ العثور على ناجين من الزلازل المميتة التي وقعت الأسبوع الماضي ، ويعمل بعضهم على حلها حفظ الحيوانات الأليفة المحاصرة.

السباحة من أجل حياتهم. ضرب الإعصار نيوزيلندا تعلن حالة الطوارئ.

الرسم البياني

كما أشار JPM ، فإن السوق يتصرف كما لو أن الحرب لا تحدث. بالطبع ، إنه موجود هناك ، وفي الحقيقة في عين الثور بالنسبة لأوروبا أكثر من الولايات المتحدة ، التي تقلق بشأن الصين والبالونات. لكن هذا رسم بياني من استطلاع بنك أمريكا لمديري الصناديق يقدم بعض المواد الغذائية للتفكير.

يُظهر أن التضخم المرتفع اللزج يظل أكبر مخاطر الذيل بالنسبة للمستثمرين ، وهذا حدث مع احتمال ضئيل بحدوثه ، ولكن إذا حدث ذلك ، فقد تكون الأضرار كبيرة بالنسبة للأسواق. ثاني أكبر هو الجغرافيا السياسية ، وهذا مع تزايد الشكوك حول اتفاق سلام بين أوكرانيا وروسيا في عام 2023 (انخفضت التوقعات الآن إلى 50٪ من 63٪ في يناير).

المؤشرات

كانت هذه المؤشرات الأكثر بحثًا على MarketWatch اعتبارًا من الساعة 6 صباحًا:

قراءات عشوائية

المؤرخون يكسرون رسائل مشفرة عمرها 450 عامًا من ملكة محكوم عليها بالفشل.

بيت الهوبيت هذا الرجل بنيت بطريق الخطأ.

يحب الأمريكيون إنفاق 200 دولار لكل منهما في عيد الحب هذا.

يبدأ Need to Know مبكرًا ويتم تحديثه حتى جرس الافتتاح ، لكن التسجيل هنا ليتم تسليمها مرة واحدة إلى صندوق البريد الإلكتروني الخاص بك. سيتم إرسال النسخة المرسلة بالبريد الإلكتروني في حوالي الساعة 7:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي.

الاستماع إلى أفضل الأفكار الجديدة في بودكاست المال مع مراسل MarketWatch تشارلز باسي والخبيرة الاقتصادية ستيفاني كيلتون.