مع عائد 9.62٪ منتهي الصلاحية مؤخراً السلسلة الأولى السندات وكان شعبية بشكل مفهوم. مع ارتفاع أسعار الفائدة ، انخفضت صناديق السندات هذا العام وتواصل البنوك تقديم أسعار بخيلة على حسابات الودائع. لذلك لا عجب أن حشدًا متزايدًا من المستثمرين قد حطم موقع Treasury.gov في نهاية الشهر الماضي ، في محاولة للتغلب على عقارب الساعة وتحقيق أعلى معدل دفعته السندات منذ طرحها في عام 1998.
في يوم الجمعة ، 28 أكتوبر ، الموعد النهائي لتثبيت السعر القديم ، باعت الخزانة 979 مليون دولار من السندات. في سوق هابطة ، أدى هذا الاستثمار الذي قدم عائدًا قويًا ومخاطر منخفضة إلى إثارة غضب المستثمرين.
ولكن اتضح الآن أنه كان على المستثمرين الانتظار. أولئك الذين حصلوا على سندات جديدة عائدًا بنسبة 6.89٪ في المزاد الأخير سيجدون أنفسهم يكسبون المزيد من المال في غضون سنوات قليلة أكثر من أولئك الذين اندفعوا للاستيلاء على السعر الأعلى القديم. كيف يعقل ذلك؟ تعمق في تعقيدات I Bonds أدناه وفكر في المطابقة مع a المستشار المالي مجانًا لمعرفة ما إذا كانت I Bonds منطقية في محفظتك.
كيف يمكن أن يتفوق 6.89٪ I Bond Rate على نسبة 9.62٪؟
والسبب هو أن الأسعار على السندات تتكون من عنصرين: سعر أساسي مضمون ومعدل تضخم قابل للتعديل يتغير مع كل مزاد نصف سنوي جديد. الذي - التي تجذب الأنظار بنسبة 9.62٪ تم ضمانه فقط للأشهر الستة الأولى من حيازة المستثمرين لسنداتهم. بعد ذلك ، سيتجه السعر للأسفل بينما سيبقى السعر على سندات نوفمبر 2022 مرتفعًا بشكل مطرد.
ذلك لأن السندات التي تم شراؤها بين 1 مايو 2020 و 31 أكتوبر 2022 جاءت بمعدل أساسي قدره 0٪. يتم إصدار السندات الجديدة بمعدل أساس 0.40٪. معدل التضخم الجديد البالغ 6.49٪ يعني أن كل هؤلاء المستثمرين السابقين سيحصلون على معدل العائد هذا فقط ، بينما سيحصل مشترو السندات الجديدة على معدل مركب يتضمن الأساس ، مما يمنحهم 6.89٪.
والأفضل من ذلك بالنسبة لمشتري السندات الجدد هو أن السعر الأساسي مضمون طوال عمر السندات ، والتي لا تنضج لمدة 30 عامًا ، مما يمنح حاملي السندات هؤلاء دفعة إضافية طالما أنهم يحتفظون بها. حتى لو انخفض التضخم إلى 0٪ ، فسيظلون يحصلون على عائد بنسبة 0.40٪.
وسط ارتفاع معدل الأساس ، يجب أن يتقدم المشترون الذين حصلوا على سندات I بسعر 6.89٪ على المشترين الذين أغلقوا عند 9.62٪ بعد حوالي أربع سنوات. من المهم دائمًا أن اسأل مستشار حول ما هو منطقي بالنسبة لك من حيث النمو والتدفق النقدي.
لمحة تاريخية عن آي بوندز
تم إصدار أول سندات I في سبتمبر 1998 بسعر أساس 3.40٪ ، والذي ارتفع إلى 3.60٪ في مايو 2000 ، وهو أعلى معدل على الإطلاق. منذ ذلك الحين ، انخفض الضمان بشكل مطرد ، حيث وصل إلى 0٪ عدة مرات ، بما في ذلك آخر وأطول فترة من مايو 2020 حتى أكتوبر. هذا يعني أن أي شخص يحمل سندات I تم شراؤها بين 1 مايو 2000 و 31 أكتوبر 2000 ، يتمتع بمعدل 10.20٪ اليوم ، على الرغم من أن هذا يمثل انخفاضًا كبيرًا عن الأشهر الستة الماضية عندما كانوا يحصلون على 13.39٪.
ومع ذلك ، فإن مشتري السندات في اللحظة الأخيرة لا يجب أن يشعروا بالسوء الشديد - سيحصلون على معدل 9.62٪ حتى نهاية أبريل ، لأن السندات تدفع السعر المركب في وقت المزاد لمدة ستة أشهر ، بدءًا من في اليوم الأول من الشهر الذي تم شراؤه فيه. يتم تعديل معدل التضخم مرتين في السنة في كل مزاد ، والذي يقام في 1 مايو و 1 نوفمبر.
كيف يتم احتساب أسعار السندات؟
إذا كنت تتساءل بالضبط كيف يتم احتساب أسعار السندات ، فهو مجموع السعر الثابت ، بالإضافة إلى ضعف معدل التضخم نصف السنوي للأشهر الستة السابقة (في المزاد الأخير ، هذا هو التغيير في مؤشر أسعار المستهلك من مارس حتى سبتمبر). تتم إضافة هذه النتيجة إلى مجموع المعدل الثابت مضروبًا في معدل التضخم. تبدو العملية الحسابية بأكملها كما يلي: [معدل ثابت + (2 × معدل التضخم نصف السنوي) + (معدل ثابت × معدل التضخم نصف السنوي)].
يمكن العثور على معلومات شاملة حول معدلات I Bond وكيف يتم حسابها هنا، بينما يتم نشر مخطط تاريخي للتاريخ الكامل لكل سند هنا.
الحد الأدنى
في حقيقة غير بديهية تمامًا ، قد يخرج المستثمرون الذين يشترون I Bonds بمعدل 6.89٪ الجديد ، بعد أربع سنوات ، متقدمين على المستثمرين الذين أغلقوا في معدل 9.62٪ الذي انتهى الشهر الماضي. وسط كل الضجة لمحاولة الحصول على هذا العائد الذي يقارب 10٪ ، كان من الأفضل للمستثمرين التحلي بالصبر والعامل في المعدل الأساسي للمعادلة ، والذي ارتفع إلى 0.40٪ في هذا العرض الأخير.
نصائح حول الأوراق المالية ذات الدخل الثابت
A المستشار المالي يمكن أن تساعدك في اختيار الأوراق المالية ذات الدخل الثابت التي تكمل أهدافك الاستثمارية والجدول الزمني وملف المخاطر. لا يجب أن يكون العثور على مستشار مالي صعبًا. أداة SmartAsset المجانية يطابقك مع ما يصل إلى ثلاثة من المستشارين الماليين الذين يخدمون منطقتك ، ويمكنك إجراء مقابلات مع مستشاريك دون تكلفة لتحديد أيهم مناسب لك. إذا كنت مستعدًا للعثور على مستشار يمكنه مساعدتك في تحقيق أهدافك المالية ، نبدأ الآن.
استخدم بلا تكلفة حاسبة الاستثمار للحصول على تقدير سريع لكيفية توقع نمو استثماراتك بمرور الوقت.
من الممكن شراء أكثر من 10,000 دولار كحد أقصى على I Bonds. إليك الطريقة. أعضاء مجلس الشيوخ يقاتلون حاليًا للسماح لك بذلك شراء المزيد في I Bonds.
رصيد الصورة: © iStock.com / jetcityimage ، © iStock.com / jetcityimage
وظيفة من المفيد المماطلة: السندات الجديدة 6.89٪ I سوف تتغلب على السندات القديمة بنسبة 9.62٪ في 4 سنوات فقط ظهرت للمرة الأولى على مدونة SmartAsset.
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/pays-procrastinate-6-89-bonds-175401666.html