أسهم الخبراء الأكثر شراءً في الربع الثالث

نبذة عامة

• كان المعلمون يقتنصون هذه الأسهم الخمسة في الربع الثالث.

كان الربع الثالث من عام 2022 فترة أخرى محبطة للمستثمرين. استمر التضخم في قوته ، واستمر مجلس الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة ، وحتى سوق الإسكان بدأ في إظهار علامات الضعف حيث تعرض المستهلكون لانتقادات بسبب مزيج من ارتفاع التكاليف وزيادة معدلات الرهن العقاري.

نظرًا لأن المستثمرين استوعبوا تقارير الأرباح الباهتة وبدأوا يأملون في أن يتراجع بنك الاحتياطي الفيدرالي عن ارتفاع أسعار الفائدة قريبًا ، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 6٪ على مدار الأشهر الثلاثة حتى نهاية سبتمبر ، بينما خسر مؤشر ناسداك 5٪ ومؤشر داو جونز. انخفض المتوسط ​​الصناعي بنسبة 7٪.

قد تكون رؤية انخفاض أسعار الأسهم أمرًا محبطًا ، ولكن بالنسبة للمستثمرين ذوي القيمة ، فهذا يعني أيضًا ظهور المزيد من الفرص. وفقًا لـ GuruFocus's اللقطات الساخنة، وهي ميزة تسمح للمستثمرين بفحص الأسهم التي حصلت على أكبر عدد من عمليات الشراء أو البيع من قبل الخبراء استنادًا إلى أحدث الإيداعات التنظيمية ، وكانت عمليات الشراء الخمسة الأكثر شيوعًا بين المعلمين خلال الربع الثالث (وفقًا لما تحدده عمليات الشراء الصافية) هي شركة Salesforce Inc . (CRM, مالية) ، FedExFDX
شركة (FDX, مالية) ، تقنية ميكرونMU
Inc.MU, مالية) ، شركة Fidelity National Information Services Inc. (الجبهة الاسلامية للانقاذ, مالية) و BroadcomAVGO
Inc.AVGO, مالية).

يجب أن يدرك المستثمرون أن البيانات الواردة في هذه المقالة تستند إلى ملفات 13F للشركات المستثمرة وتحديثات المحفظة للصناديق المشتركة ، والتي لا تقدم صورة كاملة عن ممتلكات المعلم. تتضمن 13Fs الأسهم العادية الأمريكية فقط ، بينما تتضمن تحديثات الصناديق المشتركة عادةً كل من الأسهم العادية الأمريكية والأجنبية. لا تتضمن أي أصول أو استثمارات أخرى مثل السندات والائتمان وما إلى ذلك. جميع الأرقام اعتبارًا من نهاية الربع فقط ؛ من الممكن أن يكون المعلمون قد أجروا بالفعل تغييرات على المراكز بعد انتهاء الربع. ومع ذلك ، حتى هذه البيانات المحدودة يمكن أن توفر معلومات قيمة.

شركة Salesforce

شركة Salesforce (CRM, مالية) تم شراء 15 جورو في الربع الثالث مقارنة بخمس عمليات بيع ، مما أدى إلى 10 صافي عمليات شراء. كما يوضح الرسم البياني أدناه ، فإن هذا يمثل الربع الثالث على التوالي حيث يكون المعلمون في الغالب صعوديًا على السهم:

بلغ متوسط ​​سعر السهم 169.57 دولارًا للربع. جويل جرينبلات (الصفقات, معرض أعمالي) و مارك هيلمان (الصفقات, معرض أعمالي) من بين المعلمين الذين اشتروا الأسهم ، بينما كان البائعون من ضمنهم بيلي جيفورد (الصفقات, معرض أعمالي) و كين فيشر (الصفقات, معرض أعمالي). اعتبارًا من نهاية الربع ، ظهر السهم في محافظ 21 معلمًا.

حققت Salesforce نموًا مزدوجًا في جميع قطاعاتها خلال العامين الماليين الماضيين حيث تتبنى المزيد من الشركات حلولها لإدارة العلاقات والاتصالات مع العملاء والعملاء المحتملين. ويرجع ذلك جزئيًا إلى عمليات الاستحواذ المتكررة مثل Tableau و Mulesoft و Slack. إن Salesforce على ثقة من أنه سيتم تعزيز النمو المستقبلي من خلال دمج Slack في خدمات أخرى.

في حين أن هذا المخزون التكنولوجي عالي التحليق لا يزال رخيصًا على أساس مطلق ، فقد انخفض سعر سهمه إلى النصف من أعلى مستوياته على الإطلاق ، مما تسبب في مخطط قيمة GF لتصنيفها على أنها مقومة بأقل من قيمتها بشكل كبير.

شركة فيديكس

شركة فيديكس (FDX, مالية) تم شراؤها من قبل 14 معلمًا وتم بيعها بشراء ستة معلمين مقابل ثمانية عمليات شراء صافية. كان المعلمون في الغالب متفائلين بشأن هذا السهم خلال الأرباع الخمسة الماضية:

خلال هذا الربع ، تم تداول أسهم FedEx بمتوسط ​​سعر قدره 211.05 دولارًا. وشملت المشترين جورو جون هوسمان (الصفقات, معرض أعمالي) و جويل جرينبلات (الصفقات, معرض أعمالي) ، بينما يشمل البائعون راي Dalio (الصفقات, معرض أعمالي) و كين فيشر (الصفقات, معرض أعمالي). اعتبارًا من نهاية الربع ، كان لدى 18 معلمًا حيازة في المخزون.

عانى سهم FedEx من أسوأ انخفاض في يوم واحد في التاريخ خلال الربع الثالث بعد تقرير أرباح كارثي للربع الأول من السنة المالية 2023. تتمتع الشركة بتاريخ من المبالغة في تقدير نفسها ، ولكن هذه المرة ، فاتتها أدنى توجيه للأرباح من قبل المحللين بمقدار 25 ٪ ، مما تسبب في ذعر المستثمرين. ومع ذلك ، تظل الأساسيات طويلة الأجل التي تدعم الأعمال كما هي ، ويجب أن تتعافى الشركة عندما يتعافى الاقتصاد.

في غضون ذلك ، يتم تداول السهم بسعر رخيص نسبة سعر السهم 13.03 ، وهو أقل بكثير من متوسط ​​قيمته التاريخية ، والرياضة جيدة اجمالي الكوبونات من 2.14٪.

ميكرون تكنولوجي

شركة ميكرون تكنولوجي (MU, مالية) تم شراء 14 جورو في الربع الثالث إلى جانب ست عمليات بيع ، مما أدى إلى ثمانية عمليات شراء صافية. كان المعلمون متفائلين قليلاً على السهم في الربع الثاني أيضًا ، ولكن ليس بنفس القدر في الربع الثالث:

تم تداول الميكرون بمتوسط ​​سعر 58 دولارًا خلال الربع. بريم واتسا (الصفقات, معرض أعمالي) و ياكتمان لإدارة الأصول (الصفقات, معرض أعمالي) من المعلنين الذين اشتروا السهم ، في حين شمل البائعون آلان فورنييه (الصفقات, معرض أعمالي) و ديفيد تيبر (الصفقات, معرض أعمالي). ظهر السهم في محافظ 23 معلمًا اعتبارًا من نهاية الربع.

تقول شركة Micron إنها تشهد انخفاضًا كبيرًا في الطلب على البتات الصناعية على المدى القريب ، ويرجع ذلك في الغالب إلى الضعف في الأسواق الاستهلاكية ، بما في ذلك أجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية. ومع ذلك ، لا يزال الرئيس والمدير التنفيذي سانجاي ميهروترا متفائلاً في التوقعات طويلة المدى للذاكرة والتخزين. نظرًا لتركيزها على الذاكرة والتخزين ، فإن الشركة أكثر حساسية للصدمات الاقتصادية من العديد من أقرانها.

يعد تحسين هامش الشركة على مر السنين علامة مشجعة على قوة الأعمال التي تظهر أنه من المحتمل أن يكون لديها ما يلزم للنجاة من الانكماش الاقتصادي. ال نسبة الديون النقدية تجاوز علامة 1.0 في عام 2018 وظل فوقها منذ ذلك الحين.

شركة Fidelity National Information Services Inc.

كان هناك 13 معلمًا يشترون أسهم شركة Fidelity National Information Services Inc. (الجبهة الاسلامية للانقاذ, مالية) في الربع الثالث بينما تم بيع خمسة أسهم ، مما أدى إلى صافي عمليات شراء ثمانية. كان المعلمون في الغالب متفائلين بشأن هذا السهم منذ الربع الأخير من عام 2020:

بلغ متوسط ​​سهم فيديليتي 93.12 دولار لكل سهم في الربع الثالث. وشملت المشترين من الأسهم معلمين مثل والاس ويتز (الصفقات, معرض أعمالي) و راي Dalio (الصفقات, معرض أعمالي) ، بينما يشمل البائعون صناديق إلفون (الصفقات, معرض أعمالي) و دايموند هيل كابيتال (الصفقات, معرض أعمالي). كان السهم مملوكًا لـ 18 معلمًا حتى نهاية الربع.

بصفتها المزود الرائد لخدمات التأمين على الملكية والتسوية لقطاعات العقارات والرهن العقاري في الولايات المتحدة ، استفادت شركة فيديليتي بشكل كبير من سوق الإسكان الساخنة ومعدلات الرهن العقاري المنخفضة أثناء استمرارها. للحفاظ على ريادتها في السوق وتوسيعها ، كانت فيدلتي تستثمر في التكنولوجيا العقارية ، وهي خطوة حكيمة بالنظر إلى أن صناعة العقارات غالبًا ما تتأخر في التقدم التكنولوجي.

يكمن الخطر في هذا المخزون في أنه مرتبط ارتباطًا وثيقًا بسوق الإسكان الدوري. يمكننا أن نرى هذا الخطر بوضوح في كيفية تحطم المخزون هذا العام بسبب تباطؤ سوق الإسكان. ال مخطط قيمة GF الآن يصنف السهم على أنه فخ محتمل للقيمة ، ولكن يجب أن يتعافى يومًا ما جنبًا إلى جنب مع سوق الإسكان.

شركة Broadcom Inc.

شركة Broadcom Inc. (AVGO, مالية) حصل على 12 عملية شراء رئيسية وأربع عمليات بيع في الربع الثالث ، وهو ما يُترجم إلى ثمانية عمليات شراء صافية. يمثل هذا الربع الأول من السنوات التي كان المعلمون فيها متفائلين للغاية بشأن الأسهم:

تم تداول هذا السهم بمتوسط ​​سعر 510.87 دولار في الربع الثالث. وشملت المشترين جورو للسهم رون بارون (الصفقات, معرض أعمالي) و رونالد موهلينكامب (الصفقات, معرض أعمالي) ، بينما يشمل البائعون سارة كتيرر (الصفقات, معرض أعمالي) و ستيفن روميك (الصفقات, معرض أعمالي). كان هناك 16 معلمًا يمتلكون السهم حتى نهاية الربع.

وقعت شركة حلول برمجيات البنية التحتية وتصنيع أشباه الموصلات هذه صفقة للاستحواذ على شركة VMwareشركة فولكس فاجن
(شركة فولكس فاجن, مالية) مقابل 61 مليار دولار نقدًا ومخزونًا في وقت سابق من هذا العام ، على الرغم من أن الصفقة لم تتم بعد من خلال التدقيق التنظيمي. اتبعت Broadcom استراتيجية نمو قائمة على الاستحواذ في السنوات الأخيرة في عهد الرئيس والمدير التنفيذي Hock Tan ، ويمكن أن تكون VMware إضافة رائعة لأنها يمكن أن تجدد قسم برامج الشركة ؛ في الواقع ، عند إغلاق الصفقة ، تخطط الشركة لإعادة تسمية قسم البرامج الخاص بها تحت اسم VMware.

تتوقع الشركات تآزر اندماج لتسريع ابتكار البرمجيات وفرص النمو من خلال توسيع القدرات للبنية التحتية للمؤسسات والحوسبة السحابية. إذا تم تنفيذ الصفقة ، فقد يكون ذلك أيضًا بمثابة تعزيز لمعنويات المستثمرين. عائد Broadcom على رأس المال المستثمر (ROIC) أعلى باستمرار من متوسط ​​التكلفة المرجحة لرأس المال (WACC) ، مما يشير إلى أنها تتفوق في خلق قيمة للمساهمين.

الإفصاحات

أنا / ليس لدينا أي صفقات في أي من الأسهم المذكورة ، وليس لدي أي خطط لشراء أي مراكز جديدة في الأسهم المذكورة خلال 72 ساعة القادمة.