لقد تحدث السوق (وأنا أستمع)

هناك قول مأثور بين المتداولين: "دع السوق يقرر".

بمعنى آخر ، لا تحاول التنبؤ بالمستقبل. بدلًا من ذلك ، تعامل مع ما يحدث بالفعل.

موقفي الهابط ، بدأ في فبراير، خدمتني جيدًا حتى وقت قريب. بفضل هذا التحيز ، تفوقت على السوق خلال النصف الأول من العام. لكن وضعي الهابط أدى أيضًا إلى ضعف الأداء خلال شهر يوليو ، وهو أفضل شهر لمؤشر S&P 500 منذ نوفمبر 2020.

تم الرد يوم الأربعاء على أي سؤال حول ما إذا كانت المؤشرات تتجه نحو الأعلى. أنا أشير إلى رد فعل السوق على تقرير مؤشر أسعار المستهلك. وبينما أظهر ذلك التقرير ارتفاع الأسعار بمعدل 8.5٪ سنويًا ، كان الرقم أقل من المتوقع ، وأثارت الأخبار ارتفاعًا.

ماذا يمكن أن تخبرنا الرسوم البيانية؟ من الناحية الفنية ، اخترق S&P 500 مستوى المقاومة الرئيسي 4177 (الخط المنقط الأسود) ، والذي كان إغلاق 2 يونيو (السهم). وفي وقت سابق من هذا الأسبوع، لقد كتبت أن الإغلاق فوق هذا المستوى سيتم اعتباره إشارة شراء. أغلق مؤشر الأسهم الكبيرة يوم الأربعاء عند أعلى مستوى في ثلاثة أشهر.

الرسوم البيانية عبر TradeStation

كان انتقادي الوحيد لهذا الارتفاع هو الحجم ، الذي كان أقل بقليل من المتوسط ​​(مظلل باللون الأصفر). ثم مرة أخرى ، إنه شهر أغسطس ، لذلك ربما يكون هذا متوقعًا.

الخبر المثير هو أن المؤشر قد شكل قمة أعلى ، وكسر نمط من القمم المنخفضة والقيعان المنخفضة. يجب أن تكون المحطة التالية لمؤشر S&P 500 هي المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم (باللون الأحمر) ، والذي يقع حاليًا بالقرب من 4332.

كانت خطوة الأربعاء واسعة النطاق ، حيث اشترى المستثمرون كل شيء في الأفق. كانت هناك نقاط ضعف قليلة ، كما هو موضح في خريطة الحرارة لمؤشر S&P 500.

الصورة عبر Finviz

اندفع الاندفاع العنيف من تغطية مراكز البيع ، حيث تضررت الآن النظرية الهبوطية. يمكننا أن نرى المزيد من عمليات البيع على المكشوف في الأيام المقبلة.

احتفلنا بالارتفاع بشراء أسهم US Steel (X)، كما ذكر يوم الثلاثاء. لقد تحول الكأس والمقبض السابقان لهذا السهم الآن إلى رأس وكتفين معكوسين صعوديين.

يتم تداول US Steel أقل بقليل من المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم (باللون الأحمر). هدفي للسهم لا يزال 30 دولارًا.

لدينا جميعًا آرائنا وتحيزاتنا ، وكما نعلم ، يمكن أن يظل السوق غير عقلاني لفترة أطول مما يمكننا أن نبقى قادرًا على الوفاء به. لكن مسألة ما إذا كان السوق غير عقلاني هي مسألة رأي.

على الرغم من أنني قد لا أتفق مع المنطق الكامن وراء هذه الخطوة ، فليس لدي أي نية للوقوف أمام قطار الشحن هذا. بدلاً من ذلك ، سأقفز على متن الطائرة.