صندوق الاستثمار العقاري الرئيسي الذي يحتمل أن يكون أقل مبلغ من الديون

بالنسبة إلى مقدار حقوق المساهمين ، شركة Weyerhaeuser (NYSE: WY) قد تكون من بين صناديق الاستثمار العقارية الكبرى (REIT) بأقل قدر من الدين. قد يكون هذا الاعتبار ذا أهمية أكبر حيث يتخذ الاحتياطي الفيدرالي مزيدًا من الإجراءات لزيادة أسعار الفائدة. ومن المرجح أن تتأثر صناديق الاستثمار العقاري التي تحمل أعباء ديون كبيرة بشكل سلبي من جراء الزيادات.

هذا هو سبب تميز Weyerhaeuser العقارات لقد انهارت الأسعار في الغالب: إذا كنت صيادًا للصفقة ، فقد يكون عامل "أقل قدر من الدين" موضع اهتمام. قد يجد المشترون الذين يبحثون عن هذه الأنواع من عناصر الميزانية العمومية Weyerhaeuser يظهر بالقرب من أعلى القائمة.

هذا ما يبدو عليه صندوق الاستثمار العقاري في Benzinga.com إذا كنت تبحث عن Weyerhaeuser وانقر على الإحصائيات.

ورقة التوازن

الشيء الرئيسي هنا هو مقدار إجمالي الأصول الذي يتجاوز إجمالي المطلوبات: من 17.6 مليار دولار إلى 6.8 مليار دولار. تعتبر هذه النسبة 2.5 جيدة في أي قطاع وخاصة في مجموعة الشركات الاستئمانية للاستثمار العقاري. التداول بحوالي ضعف قيمته الدفترية ليس سيئًا أيضًا ، مقارنةً بوقت سابق من هذا العام عندما كان المستثمرون يدفعون ثلاثة أضعاف قيمة الكتاب.

إجراءات التقييم

الشيء الرئيسي هنا هو نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) البالغة 8.51 ، وهي بالتأكيد قراءة منخفضة بالنسبة للسوق ككل. فمثلا، يقع P / E لـ Standard & Poor's 500 الآن في 18.07 و نسبة شيلر P / E - نسبة PE المعدلة دوريًا (CAPE) - هي 26.78. يبدأ Weyerhaeuser في الظهور كمخزون ذي قيمة من نوع ما.

ارتفعت الأموال من العمليات (FFO) لهذا العام بنسبة 225٪ ومعدل نمو FFO على مدى الخمس سنوات الماضية 44.9٪. يبدو أن سعر REIT لتحرير التدفق النقدي مناسب عند 18.17. يدفع Weyerhaeuser عائد توزيعات أرباح قدره 2.44٪ ، وهو ليس مرتفعًا بشكل شنيع مثل بعض صناديق الاستثمار العقاري ولكن هذا المستوى المنخفض نسبيًا يجعله أقل حساسية إلى حد ما لارتفاع الأسعار.

تمتلك المؤسسات 85٪ من الطرح وبمتوسط ​​حجم يومي يبلغ 4.1 مليون سهم ، وهي سائلة بما يكفي لجذب انتباههم والحفاظ عليه.

القصة مستمرة

القيمة السوقية لـ REIT البالغة 22.1 مليار دولار تأتي أقل من القيمة السوقية لـ شركة برولوجيس بسعر 97.4 مليار دولار أو شركة البرج الأمريكية 91.7 مليار دولار ولكن أكثر من ذلك من شركة Invitation Homes في 20.35 مليار $.

Weyerhaeuser مدرج في قائمة شراء Raymon James اعتبارًا من أواخر سبتمبر بسعر مستهدف 39 دولارًا. تم تخفيض تصنيف الشركة في منتصف سبتمبر من قبل بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز من تصنيف شراء إلى محايد. خفضت الشركة السعر المستهدف لصندوق الاستثمار العقاري من 38 دولارًا إلى 34 دولارًا. خفضت Argus في يوليو تصنيفها من شراء إلى عقد.

يبدو الرسم البياني اليومي لسعر Weyerhaeuser كما يلي:

وصل السهم إلى أدنى مستوى له في 2022 في نهاية سبتمبر ، ومع تقدم أكتوبر ، بدا أنه وجد مشترين. ومع ذلك ، تظل مشكلة أن كلا من المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يومًا والمتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم يتجهان نحو الانخفاض. سوف يتطلب الأمر ارتفاعًا كبيرًا لتحويل هذا الرسم البياني من الاتجاه الهبوطي إلى الاتجاه الصعودي.

إليك كيف يبدو الرسم البياني الأسبوعي:

تم تداول REIT على طول الطريق وصولاً إلى المتوسط ​​المتحرك الصاعد قليلاً لمدة 200 أسبوع ووجد الدعم. يبدو الأمر كما لو أن برامج الكمبيوتر كانت تنتظر هذا المستوى مع شراء التذاكر على استعداد. لاحظ أن Weyerhaeuser لم ينخفض ​​إلى أي مكان بالقرب من مستويات الخوف الوبائي في مارس 2020 - على عكس عدد قليل من صناديق الاستثمار العقاري الكبيرة الأخرى التي يبدو أنها تختبر الدعم هناك.

حتى مع ملف الأسهم ذي القيمة الناشئة للشركة والاختبار الناجح لدعم الأسعار الأسبوعي (حتى الآن) ، يمكن أن يكون للمخاوف الجديدة بشأن التضخم أو الزيادات في أسعار الفائدة تأثير سلبي دائمًا.

لا تفوت:

لا نصيحة استثمارية. للأغراض التعليمية فقط.

رؤية المزيد من Benzinga

لا تفوت التنبيهات في الوقت الفعلي بشأن الأسهم الخاصة بك - انضم بنزينجا برو مجاناً! جرب الأداة التي ستساعدك على الاستثمار بشكل أكثر ذكاءً وأسرع وأفضل.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga لا تقدم نصائح استثمارية. كل الحقوق محفوظة.