"فجوة التضخم" هي أكبر تهديد لك الآن. إليك كيفية التغلب عليها

سواء كنت تمتلك خزانة or الأسهم الموزعة النموذجية هذه الأيام ، أنت لا يزال خسارة المال بعد التضخم.

أنا أعرف ما كنت أفكر: قل لي شيء لا أعلمه!

لكن هناك حل يختبئ على مرأى من الجميع: الصناديق المغلقة (CEFs)، فئة الأصول التي يتم التغاضي عنها على نطاق واسع (والمتداولة علنًا) والتي غالبًا ما تتخلص من مدفوعات غنية بنسبة 8 ٪ أو أكثر. سنقوم بغوص عميق في مسرحيات الدخل هذه التي تم التغاضي عنها بشكل فاضح ، وكيف يدفعون تلك الأرباح الكبيرة (وغالبًا ما تكون شهرية) في لحظة.

إليك أفضل الوجبات الجاهزة: من خلال الذهاب مع CEF ، أنت ولن يجب أن تبيع الفيشات الممتازة التي تمتلكها الآن. CEFs ، مثل أبناء عمومتهم في ETF ، تحمل Apple ، MicrosoftMSFT
s و WalmartWMT
ق من العالم. ولكن مختلف تدفع لك صناديق ETFs و CEFs أرباحًا عالية - وغالبًا ما تكون شهرية -. CEFs الثلاثة التي سأوضحها أدناه تدفع أكثر ، وهي نسبة صحية تبلغ 10٪ في المتوسط.

كيف تساعدك CEFs على سد "فجوة التضخم"

عائد 10٪ أعلى بكثير من التضخم ، ومع بدء ارتفاع الأسعار في الانحسار (كما أتوقع خلال نهاية هذا العام وحتى عام 2023) ، ستكون في صدارة اللعبة بشكل أكبر.

قبل أن نصل إلى محفظة 3-CEF "الفورية" التي أريد أن أعرضها لكم اليوم ، دعنا نجري نظرة سريعة على ماهية CEFs بالفعل.

في صندوقك المشترك النموذجي أو ETF ، يسعد المدراء بتلقي أكبر قدر ممكن من أموال المستثمرين ، حتى لو لم يكونوا مستعدين لاستثمارها على الفور. ذلك لأن هذه صناديق "مفتوحة" يمكن أن تتضخم إلى ما لا نهاية من حيث الحجم - طالما يستمر المستثمرون في ضخ الأموال فيها.

في هذه الأثناء ، تمر CEFs من خلال الاكتتابات العامة الأولية مع تفويض صارم يحد من قدرتها على طرح أسهم جديدة ، مع الحفاظ على حجم الصندوق كما هو تقريبًا طوال حياته. هناك العديد من المزايا لهذا ، بما في ذلك حقيقة أن الإدارة لا يمكن أن تطمع وتقبل المزيد من المال ، حتى لو كانت فرص السوق محدودة.

إليك أفضل جزء: يسمح الهيكل المغلق لمراكز التمويل الأصغر بالتركيز على إعادة أكبر قدر ممكن من رأس المال للمساهمين في شكل دخل ، غالبًا على شكل أرباح شهرية. هذه طريقة أخرى تحدد CEFs حجمها ، وهذا يعني أيضًا أن الكثير من الأموال تدفع دفعات ضخمة للمستثمرين.

تشريح CEF

تعمل CEFs تمامًا مثل صناديق الاستثمار المتداولة في أنها تجمع معًا مجموعة من الأموال النقدية من المستثمرين للاستثمار في السوق ، سواء كانت أسهم أو سندات أو أي شيء آخر. يتمثل الاختلاف مع CEFs في أن مديريها يركزون دائمًا على إعادة أكبر قدر ممكن من النقود إلى المساهمين ، وبقدر الإمكان.

من الناحية المثالية ، سيستهدف CEF عائدًا مثل 7 ٪ أو 8 ٪ سنويًا ، في المتوسط ​​، ثم يستهدف دفع هذا العائد في الأرباح السنوية. يساعد هذا في الحفاظ على صدق الإدارة ويساعد مستثمري CEF على الاحتفاظ بأصولهم أثناء فترات الركود في السوق - وهو دائمًا أسوأ وقت للبيع - والعيش من مدفوعاتهم حتى تمر العاصفة.

محفظة 3-CEF عائدًا بنسبة 10٪ ويمكنك شراؤها اليوم

الآن دعونا نلقي نظرة على CEFs الثلاثة التي ذكرتها سابقًا ، والتي تعطينا عائدًا ضخمًا بنسبة 10٪.

اختيارنا الأول هو العائد بنسبة 10.1٪ صندوق ليبرتي أول ستار للأسهم (الولايات المتحدة الأمريكية) ، التي تشمل أعلى مقتنياتها Amazon.com (AMZN) ، الأبجدية (GOOG) ، Microsoft (MSFT) و تأشيرة
V
(V)، جميع الشركات ذات التدفقات النقدية الهائلة والمكاسب القوية طويلة الأجل.

يُترجم هذا مباشرةً إلى سجل حافل طويل الأمد للولايات المتحدة الأمريكية.

بفضل عائد سنوي قدره 10.5٪ على محفظته على مدار العقد الماضي ، تمكن الصندوق من تغطية مدفوعاته بسهولة. في الواقع ، لقد قامت بعمل جيد مثل الإدارة مضاعف توزيعات الأرباح خلال هذه الفترة.

الآن دعنا ننتقل إلى الاختيار الثاني ، عائد 12.2٪ صندوق الدخل الديناميكي بيمكو (PDI) ، الذين تحدت مدفوعاتهم الجاذبية على مدى العقد الماضي.

الآن ، فإن الزيادة في المدفوعات بنسبة 24.6٪ ليست مثيرة للإعجاب مثل مضاعفة الولايات المتحدة لأرباحها ، ولكن تحقق من تلك الارتفاعات: تلك هي أرباح خاصة يدفعها PDI في سنوات من الأداء القوي بشكل خاص - ولاحظ أيضًا أن هذا حدث في آخر مرة كان بنك الاحتياطي الفيدرالي يرفع أسعار الفائدة (من 2015 إلى 2019).

ذلك لأن PDI يلعب في الزوايا المختلفة لأسواق السندات للعثور على الدخل وارتفاع الأسعار ، وفقًا لكل ما يفعله الاحتياطي الفيدرالي في ذلك الوقت بالذات. إنها إستراتيجية إدارة نشطة تؤتي ثمارها ، مع عائد سنوي بنسبة 10٪ على مدار العقد الماضي ، خلال أوقات ارتفاع الأسعار وخفضها.

الآن دعنا نحصل على مجموعة أخرى من الأرباح الأكثر أمانًا مع Guggenheim السندات البلدية الخاضعة للضريبة والصندوق الاستئماني للديون ذات الدرجة الاستثمارية (GBAB
BAB
)، وهو صندوق سندات بلدية يبحث عن السندات البلدية الخاضعة للضريبة الأعلى عائدًا.

(لاحظ أن معظم أرباح صناديق السندات البلدية معفاة من الضرائب بالنسبة لمعظم الأمريكيين. ليس هذا هو الحال مع GBAB ، لأنه يحتفظ أيضًا بسندات الشركات. ومع ذلك ، فإن عائده البالغ 8.4٪ ، وهو الأعلى في مساحة السندات البلدية ، يزيد عن يعوض عن هذا.)

ميزة أخرى كبيرة تتمثل في استقرار الصندوق ، حيث تعمل معدلات التخلف عن السداد على السندات البلدية بمعدل مجهري أقل من 0.1٪. ويضيف الشراء من خلال صندوق متنوع مثل هذا ، والذي يجمع أكثر من مائة سند مالي ، مستوى آخر من الأمان.

أضف إلى ذلك حقيقة أن عائدات الضرائب ارتفعت في جميع أنحاء أمريكا وأن الرئيس بايدن قد خصص تريليون دولار للذهاب إلى البنية التحتية في البلديات في جميع أنحاء البلاد ، ومن السهل أن نرى لماذا شراء GBAB أمر منطقي الآن. ومع ذلك ، فقد أصيب المستثمرون بالذعر لدرجة أنهم قاموا بتخفيض منتج الدخل الآمن والموثوق إلى مستويات مساومة.

بينما ننتظر حتى تنحسر عمليات البيع الحالية ، ستمنحنا GBAB تدفق دخل كبير بما يكفي للعديد من الأشخاص للعيش. هذا يجعل الصندوق يحتفظ به في فترات مثل هذه. سنقوم بعد ذلك بالتناوب خارجها ، إلى صندوق يحتوي على المزيد من ألفا ، عندما تتحول الأسواق من الخوف إلى الجشع.

مايكل فوستر هو محلل البحوث الرئيسي ل النظرة المتناقضة. لمزيد من أفكار الدخل الرائعة ، انقر هنا للحصول على أحدث تقرير لدينا "الدخل غير القابل للتدمير: 5 صناديق صفقات بأرباح آمنة بنسبة 8.4٪."

الإفشاء: لا يوجد