أثر التضخم على الاستثمارات

كيف يمكن للمستثمرين حماية محافظهم من آثار ارتفاع التضخم

هل تشعر بأنك تم إعادتك مالياً؟ انت لست الوحيد. بلغ التضخم أعلى نقطة له ، وفقًا لتقارير في عام 2022. وقد أثر على العديد من الشركات ، بغض النظر عن الحجم ، بسبب انخفاض مشتريات المستهلكين. 

ما هو التضخم؟

التضخم هي ظاهرة اقتصادية تؤدي إلى زيادة مستمرة في المستوى العام للأسعار للخدمات والسلع في الاقتصاد على مدى فترة من الزمن. احتمال البحث، في نموذجها الخاص بالأعمال ، يصف التضخم على أنه ارتفاع مستمر في تكلفة المعيشة ، ويقاس غالبًا بمؤشر أسعار المستهلك (CPI).

يعد التضخم مصدر قلق كبير للمستثمرين لأنه يمكن أن يدمر القوة الشرائية لاستثماراتهم بمرور الوقت. يمكن أن يؤثر التضخم أيضًا على الاقتصاد والأسواق المالية ، مما يؤدي إلى تغيرات في أسعار الفائدة وأسعار الأسهم وعوائد السندات. هنا ، سوف نستكشف تأثير التضخم على الاستثمارات ونناقش الطرق التي يمكن للمستثمرين من خلالها حماية محافظهم من آثار ارتفاع التضخم.

تأثير التضخم على الاستثمارات

يمكن أن يؤثر التضخم بشكل كبير على الاستثمارات لأنه يقلل من القيمة الفعلية للأموال بمرور الوقت. عندما تكون هناك زيادة في مستوى السعر العام للسلع والخدمات ، يمكن أن يشتري نفس المبلغ من المال عددًا أقل من السلع والخدمات. وهذا يعني أن المستثمرين الذين لديهم نقد أو ما يعادله قد يشهدون انخفاض قيمة استثماراتهم بالقيمة الحقيقية. 

على سبيل المثال ، إذا كان التضخم 3٪ وكان المستثمر يمتلك 100 دولار نقدًا ، فإن قيمة تلك الأموال من حيث القوة الشرائية ستنخفض إلى 97 دولارًا بعد عام واحد.

السندات

السندات هي نوع من الأوراق المالية التي تصدرها الحكومات والمنظمات الأخرى لجمع الأموال من المستثمرين. عندما يشتري شخص ما السند ، فإنه يقرض المال للمصدر ، وفي المقابل ، يتلقى مدفوعات الفائدة والمبلغ الأساسي عند الاستحقاق. يتم إصلاح مدفوعات الفائدة على السندات ، مما يعني أن القيمة الفعلية للمدفوعات تتناقص مع ارتفاع التضخم. 

إذا كان لديك سند حتى تاريخ الاستحقاق ، فستتلقى القيمة الاسمية للسند ، لكن القوة الشرائية للمبلغ الأساسي ستكون أقل بسبب التضخم. نتيجة لذلك ، يمكن أن يؤدي ارتفاع التضخم إلى انخفاض العوائد الحقيقية على السندات.

الأسهم

الأسهم تمثل الملكية في شركة ، وعندما تشتري سهمًا ، فإنك تشتري حصة من أرباح الشركة وأصولها. عندما يرتفع التضخم ، قد تواجه الشركات تكاليف أعلى للمواد الخام والعمالة ، مما يؤدي إلى انخفاض هوامش الربح. يمكن أن يؤدي هذا إلى انخفاض أسعار الأسهم حيث يصبح المستثمرون أكثر حذراً بشأن أرباح الشركة المحتملة. من ناحية أخرى ، قد تتمكن بعض الشركات من نقل التكاليف المرتفعة إلى المستهلكين من خلال رفع الأسعار ، مما قد يؤدي إلى زيادة الأرباح وارتفاع أسعار الأسهم.

عقار

عقار هي ملكية ملموسة يمكن أن توفر الدخل والتقدير بمرور الوقت. يمكن أن يؤثر التضخم على العقارات بعدة طرق. عندما يرتفع التضخم ، تزداد تكلفة مواد البناء والعمالة ، مما يؤدي إلى انخفاض الاستثمارات. 

استراتيجيات الاستثمار لحماية المحافظ من التضخم

يمكن للمستثمرين استخدام العديد من استراتيجيات الاستثمار لحماية محافظهم من آثار التضخم. بعض هذه الاستراتيجيات تشمل:

الاستثمار في الأوراق المالية المحمية من التضخم

الأوراق المالية المحمية من التضخم هي استثمارات مصممة خصيصًا للحماية من التضخم. تشمل هذه الأوراق المالية سندات الخزانة المحمية من التضخم (TIPS) والسندات المرتبطة بالتضخم. TIPS هي سندات تصدرها وزارة الخزانة الأمريكية ومفهرسة حسب التضخم ، مما يعني أن القيمة الأساسية للسند تزداد مع التضخم. 

تعمل السندات المرتبطة بالتضخم بشكل مشابه ، لكنها تصدر من قبل الحكومات والشركات الأخرى. الاستثمار في الأوراق المالية المحمية من التضخم يمكن أن توفر للمستثمرين تحوطًا ضد التضخم لأن قيمة هذه الأوراق المالية تزداد مع التضخم.

الاستثمار في الأصول الحقيقية

الأصول الملموسة هي الأصول المادية مثل العقارات والسلع والموارد الطبيعية. تزيد قيمتها مع التضخم. على سبيل المثال ، عندما يرتفع التضخم ، تميل السلع مثل الذهب والنفط إلى الزيادة. 

ومع ذلك ، يمكن أن يكون الاستثمار في الأصول الملموسة محفوفًا بالمخاطر أيضًا لأن قيمة هذه الأصول يمكن أن تكون متقلبة وخاضعة لتقلبات السوق.

تنويع الاستثمارات

التنويع هو استراتيجية استثمار صحيحة تتضمن توزيع الاستثمارات عبر فئات الأصول المختلفة. يمكن أن يساعد هذا في تقليل مخاطر الخسائر من أي استثمار واحد. يمكن أن يحمي التنويع أيضًا من تأثيرات التضخم لأن فئات الأصول المختلفة تؤدي أداءً مختلفًا خلال فترات التضخم. 

على سبيل المثال ، في حين أن أداء الأسهم قد يكون ضعيفًا خلال فترات التضخم ، السلع وقد يكون أداء العقارات جيدًا. من خلال تنويع الاستثمارات عبر فئات الأصول المختلفة ، يمكن للمستثمرين حماية محافظهم من آثار التضخم.

الاستثمار في الأسهم ذات العائد المرتفع

الأسهم ذات العائد المرتفع هي الأسهم التي تدفع توزيعات أرباح عالية. تؤدي هذه الأسهم دخلاً حتى خلال فترات التضخم. وذلك لأن الشركات التي تدفع أرباحًا عالية من المرجح أن يكون لديها أرباح وتدفقات نقدية مستقرة ، مما يمكن أن يساعد في التخفيف من تأثير التضخم على ربحيتها. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للأسهم ذات العائد المرتفع أن توفر للمستثمرين مصدر دخل ، والذي يمكن أن يساعد في تعويض أي آثار للتضخم على قيمة محفظتهم الاستثمارية.

الاستثمار في الأسواق الناشئة

عند الاستثمار في الأسواق الناشئة، أنت تستثمر في بلدان تشهد نموًا وتطورًا اقتصاديًا سريعًا. عادة ما تكون هذه الأسواق أقل تأثراً بالتضخم من الأسواق المتقدمة. وذلك لأن الأسواق الناشئة تميل إلى أن يكون لديها مستويات ديون أقل وأسعار صرف أكثر مرونة ، مما يمكن أن يساعد في تخفيف تأثير التضخم على اقتصاداتها. بالإضافة إلى ذلك ، تتمتع الأسواق الناشئة بمعدلات نمو أعلى ، والتي يمكن أن توفر للمستثمرين إمكانية تحقيق عوائد أعلى.

وفي الختام

يعتبر التضخم مصدر قلق كبير للمستثمرين لأنه يدمر القوة الشرائية لاستثماراتهم بمرور الوقت. ومع ذلك ، يمكن للمستثمرين استخدام العديد من استراتيجيات الاستثمار لتحصين محافظهم من آثار التضخم. تشمل هذه الاستراتيجيات الاستثمار في الأوراق المالية المحمية من التضخم ، والاستثمار في الأصول الملموسة ، وتنويع الاستثمارات ، والاستثمار في الأسهم ذات العوائد المرتفعة ، والاستثمار في الأسواق الناشئة. 

باستخدام هذه الاستراتيجيات ، يمكن للمستثمرين تحقيق عوائد أعلى على المدى الطويل. مقالات المملكة المتحدة يقترح أنه يجب على المستثمرين دائمًا التفكير بعناية في أهدافهم الاستثمارية ، وتحمل المخاطر ، والوضع المالي قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.