أفضل فكرة للخبراء لعام 2022

في 38^th سنوي تقرير أفضل اختيارات MoneyShow بالنسبة لعام 2022 ، تعد الشركات المرتبطة بالسوق المتنامي للسيارات الكهربائية من أكثر قطاعات الاستثمار شعبية. في الواقع ، من بين 118 سهمًا في ميزة هذا العام ، يحصل سهم واحد فقط على أعلى تصنيف شراء من 3 مستشارين منفصلين -شركة فورد للسيارات (F).

كيرك سبانو, الاتجاهات الأساسية

استثمرنا لأول مرة في مخزون Ford Motor بأسعار من رقم واحد ، بعد أن حضرت معرض الإلكترونيات الاستهلاكية لعام 2020 ، حيث رأيت Mustang Mach E وروبوتات الشركة. على الرغم من أن شركة فورد لم تعد مجرد شركة سيارات.

أعتقد أن شركة فورد ستصبح أكبر منتج للمركبات الكهربائية من تسلا (TSLA). لماذا ا؟ لديهم قاعدة مروحة مدمجة. سيشتري الملايين من العملاء المخلصين Mach E على طراز Y ، و F-150 Lightning عبر شاحنة إلكترونية. أنا في انتظار سيارة فورد إكسبلورر الكهربائية والتي ستظهر لأول مرة في غضون عامين أو ثلاثة أعوام.

في غضون ذلك ، هناك الكثير لفورد. إن تقنيتها "الثورة الصناعية الرابعة" هي في المقدمة لجعل فورد قوة تصنيع متطورة. دليل على أنهم تمكنوا من التحول إلى أجهزة التنفس الصناعي في غضون 4 أسابيع خلال جائحة كوفيد. هذا الجانب المثير من فورد غير معترف به تمامًا من قبل المستثمرين ومعظم المحللين.

تمتلك الشركة أيضًا محفظة ضخمة من العقارات ذات القيمة. مرة أخرى ، لا يقيم المستثمرون والمحللون هذا الجزء من الشركة بشكل صحيح. بصراحة ، هم لا يثمنونها إطلاقاً في سعر السهم.

مع عودة سلاسل التوريد لمختلف الصناعات المتطورة إلى أمريكا ، أصبحت عقارات Ford أكثر قيمة بشكل عام. ولكن هناك المزيد للقصة. تأخذ سيارات ICE مساحة تصنيع أقل. لذلك ، يمكن تحويل عقارات Ford إلى استخدامات أخرى. بالتأكيد ، سيتم بيع بعضها لتوليد النقود.

فرصة أخرى للعقارات في Ford هي استخدام تقنية الثورة الصناعية الخاصة بهم لمشاريع مشتركة وفرص تصنيع جديدة. فكر في هذا على أنه تعظيم العائد على مساحة أرضية المتجر. لا أعرف ما هي الصفقات القادمة ، لكن تقنيتهم ​​قيمة للغاية بحيث لا يكون هناك المزيد من الصفقات قريبًا.

تعمل شركة فورد على تحسين ميزانيتها العمومية لعدة سنوات ، بما في ذلك إيجاد شروط دين أكثر ملاءمة ، بما في ذلك دفع ثلثي آجال الاستحقاق إلى الخارج على المدى الطويل. وتتمثل إحدى المزايا في أنهم تمكنوا من الإنفاق على النفقات الرأسمالية الضخمة لانتقال السيارات الكهربائية دون زيادة الديون خلال السنوات الأربع الماضية.

تجلس الشركة الآن على كومة نقدية تبلغ 46 مليار دولار أي ما يعادل 11 دولارًا لكل سهم. كان ذلك كافياً لإعادة توزيعات الأرباح لعام 2022 وإطفاء المزيد من الديون ذات العوائد المرتفعة. أتوقع أن تبدأ شركة فورد في إعادة شراء كميات كبيرة من الأسهم بحلول منتصف العقد. بصراحة ، أصبحت فورد حلم عائد المساهمين.

يمكن لظروف السوق ومخاطر Covid والتنفيذ أن تؤدي بالتأكيد إلى انخفاض الأسهم على المدى القصير. أود أن أرى أي تراجع في أسهم Ford على أنه فرصة لزيادة المقتنيات أو التوسع إذا لم تكن تمتلك أيًا منها.

اهتم جيل الألفية بالسهم ، وهو أمر مهم جدًا لسعر السهم في المستقبل. لديّ هدف سعري لمدة 3 إلى 5 سنوات لسيارة Ford يبلغ 100 دولار بناءً على سقف سوقي مستقبلي يبلغ حوالي 400 مليار دولار و 3.9 مليار سهم قائم.

آلان نيومان, تيارات غير سلسة

نحن متحمسون مثل الشخص التالي بشأن التطورات في سوق السيارات الكهربائية. لقد امتلكت أو استأجرت العديد من السيارات الهجينة والمركبات الكهربائية في السنوات القليلة الماضية وأعتقد بشدة أنه في غضون 15 عامًا ، سيكون من الصعب للغاية ، إن لم يكن من المستحيل ، شراء سيارة جديدة تعمل بالبنزين. المستقبل ملك للسيارات الكهربائية.

لسوء الحظ بالنسبة للمستثمرين ، فإن مستوى الإثارة مرتفع للغاية ، المجال مليء بشركات السيارات الكهربائية المبالغة في تقدير السوق بشكل مثير للضحك. نسارع إلى الإشارة شركة ريفيان للسيارات (RVIN) ، التي كانت تقدر قيمتها السوق منذ بضعة أسابيع بـ 150 مليار دولار ، تقريبًا مثل Ford و جنرال موتورز (GM) مجتمعة ، بينما لم تبع بعد سيارة واحدة.

نعتقد أن المضاربين يفتقدون العلامة من خلال تجاهل صانعي السيارات التقليديين ، الذين يقومون بالفعل بتصنيع المركبات الكهربائية وفي الواقع ، لديهم خبرة تعود إلى عدة سنوات. في حالة فورد ، تعود تجربتهم إلى عقد كامل ، حيث بدأوا إنتاج فورد فوكس الكهربائية في ديسمبر 2011.

بحلول عام 2023 ، تعتزم شركة فورد إنتاج 600,000 سيارة كهربائية سنويًا ، وقد أعلنت عن خطط لشاحنة كهربائية جديدة عملاقة (هنا تنظر إليك يا ريفيان) وثلاثة مصانع عملاقة للبطاريات. سيجعل هذا النمو فورد ثاني أكبر منتج له هدف معلن ليكون أكبر مصنع للسيارات الكهربائية في العالم.

قدمت فورد بالفعل أربعة طرازات من موستانج الشهيرة بشكل دائم ، بدءًا من 43,895،20 دولارًا ، وهي منافسة مع تسلا. في الواقع ، يمكنك بناء وتسعير سيارة موستانج اليوم عبر الإنترنت ولكن هناك انتظار لمدة XNUMX أسبوعًا. بصراحة ، يعد الانغماس الكامل لشركة Ford في سوق السيارات الكهربائية أمرًا مثيرًا للغاية ، ونعتقد أن تجربتهم هي أصول مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية في سوق الأسهم.    

 جون ماركمان, ميزة استراتيجية

فورد موتور - أفضل اختيار للعام المقبل - هو إعادة عمل تجارية ذات آثار ضخمة. تحت قيادة جيم فارلي ، الرئيس التنفيذي لشركة صناعة السيارات في ديربورن بولاية ميشيغان بدأت أخيرًا تبني السيارات الكهربائية. بدأت شركة فورد في تزويد شاحنة F-150 بالكهرباء في أوائل عام 2020. ومن المفترض أن يتم إطلاق الشاحنة التي يطلق عليها اسم Lightning في عام 2022 وبكل الطرق ، ستكون خطوة عملاقة من قريبتها الخاصة بالاحتراق الداخلي.

ستحتوي Lightning على مساحة أكبر في المقصورة والأمتعة ، وقدرة سحب أفضل ، وتسارع وخصائص صديقة للمقاول مثل 11 منفذًا كهربائيًا بقوة 120 فولت. هذا يعني عدم الاضطرار مرة أخرى إلى حمل مولد إلى مواقع العمل.

ومع ذلك ، فإن القصة الكبيرة في Ford كانت Mach-E. مستوحاة من موستانج ، حققت السيارة الرياضية متعددة الاستخدامات نجاحًا كبيرًا في كل مكان تم إطلاقه فيه. مثل تسلا ، فإن Mach-E عبارة عن سترة ، تتسابق من حالة توقف تام إلى 60 ميلاً في الساعة في 3.5 ثانية فقط. على عكس تسلا ، يعد Mach-E مذهلاً بصريًا. تأخذ السيارة الرياضية متعددة الاستخدامات مظهرًا رائعًا يلفت الأنظار من سيارة المهر الشهيرة. وتم بيع السيارة في كل مكان. التجار الذين ينجحون في الحصول على العرض يبيعون Mach-Es مقابل قسط كبير قدره 12,000 دولار على سعر القائمة.

يقول فارلي أن شركة فورد ستزيد إنتاج Mach-E إلى 200,000 وحدة سنويًا بحلول عام 2023. كما يدعي ، وفقًا لقصة أخبار السيارات ، أنه بحلول نهاية عام 2023 ستصل الشركة إلى إجمالي إنتاج EV يبلغ 600,000 وحدة.

في حين أن المحللين قلقون بشأن نقص أشباه الموصلات وسلسلة التوريد العالمية ، فإن شركة فورد تتحول من شركة سيارات قديمة إلى شركة سيارات كهربائية. سيستفيد المساهمون من جميع مقاييس التقييم الجديدة التي يستلزمها هذا الانتقال. زيادات الإنتاج ، حتى من خطوط الأساس الصغيرة ستؤدي إلى ارتفاع الأسعار. وينطبق الشيء نفسه على اتفاقيات البطاريات الجديدة ، والتعيينات التنفيذية بعيدًا عن Tesla ، ويكشف طراز EV.

إن مساهمي Ford على وشك الحصول على نفس حب المستثمر الذي تم إطلاقه واضح (LCID) و Rivian إلى مستويات نزيف في الأنف. إنها طريقة جديدة تمامًا لتقييم الأعمال.

ستنتج Lucid 20,000 مركبة كهربائية في عام 2022 و 50,000 في عام 2023 ، وفقًا لتقرير لرويترز. تبلغ قيمتها السوقية 63 مليار دولار. على الرغم من ذلك ، لم يجد التنفيذيون نقصًا في المستثمرين الراغبين. جمعت الشركة 1.75 مليار دولار في نوفمبر من خلال بيع سندات قابلة للتحويل.

القيمة السوقية لشركة Rivian ، وهي شركة تصنيع شاحنات كهربائية مدعومة من أمازون (AMZN) أكثر جرأة. الشركة التي تتخذ من إيرفاين مقراً لها بولاية كاليفورنيا ليس لديها مبيعات حالية ، على الرغم من أن الطلبات المسبقة لشاحناتها ذات اللون الباستيل قد وصلت الآن إلى 55,400. القيمة السوقية 103 مليار دولار.

ب 88 مليار دولار فقط فورد صفقة. يتم تداول الأسهم حاليًا بمعدل 11 ضعفًا للأرباح الآجلة و 0.7 ضعفًا للمبيعات. نظرًا لأن الشركة تنتقل إلى المركبات الكهربائية بحلول عام 2023 ، يجب أن يتم تداول السهم عند مبيعات 2.0x. تشير الرياضيات إلى ما يقرب من ثلاثة أضعاف المستويات الحالية.

السنة القادمة ستكون كلها حول العودة إلى طبيعتها. بالنسبة للشركات ، سيعني هذا سلاسل توريد مستقرة. يجب على المستثمرين الانتباه إلى الشركات التي تكيفت أثناء الوباء العالمي وإعادة صياغة نماذجها. فورد جاهزة للتكيف مع التقييم الجديد. خلال هذا العام ، أتوقع ارتفاعًا كبيرًا للسهم.