تطور نظام GPS العملاق

الوجبات السريعة الرئيسية

• حققت Garmin أرباحًا باستمرار في الأرباع الأخيرة ، لكن أرباحها تتجه نحو الانخفاض.
• ارتفع مخزون Garmin في العام ونصف الأول من الوباء لكنه فقد منذ ذلك الحين أكثر من نصف قيمته.
• باع الرئيس التنفيذي Clifton A. Pemble 9,550 سهمًا من أسهم Garmin في سبتمبر.

تعد Garmin واحدة من رواد أجهزة تتبع نظام تحديد المواقع العالمي (GPS) ، وأطلقت الشركة واحدة من أولى وحدات GPS الاستهلاكية. دفعت تلك الوحدة وأعمالها في الملاحة البحرية والجوية الشركة إلى نجاح هائل في العقود التي تلت ذلك.

بينما لا يزال نظام تحديد المواقع العالمي (GPS) تقنية مهمة ، كان على الشركة أن تتطور لتبقى ملائمة. بقدر ما حولت نفسها إلى شركة لياقة ، تقدم مجموعة متنوعة من الأجهزة القابلة للارتداء ، وأجهزة تتبع اللياقة البدنية ، وغيرها من المعدات الرياضية (وليس مغادرة كاملة نظرًا لجذورها البحرية).

ساعد هذا الموقف أيضًا الشركة على الوصول إلى مستويات هائلة من النمو خلال جائحة COVID-19. ونتيجة لذلك ، ارتفع سعر سهمها بشكل كبير.

ولكن مع عودة الناس إلى العمل ، يبدو أن عددًا أقل منا يشترون الساعات الذكية وأجهزة تتبع اللياقة البدنية. لذا فإن السؤال الآن هو كيف ستتطور Garmin ، مرة أخرى ، ونحن ندخل مرحلة جديدة.

تطور Garmin

تم تأسيس Garmin في 1989 بواسطة Gary Burrell و Min H. Kao. اسم Garmin هو اندماج أسماء المؤسسين ("Gar" و "Min"). في سنواته الأولى ، ركز نموذج أعمال Garmin على هدفها المتمثل في "تعميم نظام تحديد المواقع العالمي (GPS) وتغيير العالم".

في البداية ، فعلت ذلك من خلال الجمع بين أجهزة الملاحة في قمرة القيادة في تصميم شامل ، والذي كان شائعًا للغاية. أحد الأمثلة على ذلك هو نظام تحديد المواقع العالمي (جي بي إس 95) ، الذي أطلق في عام 1993. وكان أول وحدة جي بي إس للطيران ، وفقًا لغارمين.

في وقت لاحق ، ستوسع الشركة خط إنتاجها ، بدمج وحدات GPS في أجهزة مختلفة. وتشمل هذه الهواتف المحمولة ووحدات GPS المحمولة والوحدات البحرية والأجهزة القابلة للارتداء. بالإضافة إلى ذلك ، أضافت مؤخرًا مؤشر Garmin Index BPM إلى خط إنتاجها لمراقبة ضغط الدم.

بحلول عام 2005 ، تجاوزت عائدات Garmin بالفعل مليار دولار ، وأعلنت عن أرباح قدرها 1 مليار دولار للسنة المالية. ومع ذلك ، فقد زادت إيراداتها بنسبة 1.03٪ لتصل إلى 73 مليار دولار في عام 1.77. وهي تعمل الآن في العديد من القطاعات ، بما في ذلك السيارات ، والأماكن الخارجية / اللياقة البدنية ، والبحرية / الطيران.

استمرت أرباح Garmin في الزيادة. بلغت إيراداتها ما يقرب من 5 مليارات دولار في عام 2021 ، وتجاوزت إيراداتها المتأخرة لمدة 12 شهرًا 5 مليارات دولار لأول مرة في الربع الأول من عام 1.

أرباح

أعلنت Garmin عن أرباحها للربع الثاني في 27 يوليو 2022. وبلغت عائداتها لهذا الربع 1.24 مليار دولار. هذا أقل بنسبة 6٪ من ربع العام السابق ، لكن التقرير يشير إلى أن العام السابق استفاد من المبيعات التي يقودها الوباء.

وبلغ الدخل التشغيلي للشركة 293 مليون دولار ، أي أقل بنسبة 21٪ عن العام السابق. بلغ صافي دخلها 257.87 مليون دولار ، بانخفاض 18.65٪. على الرغم من ذلك ، سجلت Garmin هامشًا تشغيليًا بنسبة 23.6٪ للربع. بلغت ربحية السهم 1.33 دولار ، أي أقل بنسبة 18.9٪ من الربع الثاني من عام 2.

في التقرير ، قال الرئيس التنفيذي لشركة Garmin ، كليف بيمبل ، "انخفضت الإيرادات خلال الربع الثاني مدفوعًا بشكل أساسي بضعف الأداء في قطاع اللياقة البدنية لدينا." بالإضافة إلى ذلك ، أشار بيمبل إلى أن الشركة تواجه تحديات في المستقبل ، بما في ذلك تعزيز الدولار الأمريكي إلى جانب ارتفاع معدلات التضخم وارتفاع أسعار الفائدة.

وأشار التقرير أيضًا إلى أن Garmin أطلقت منتجين جديدين: Forerunner 955 Solar و Edge 1040 Solar. هذه الأجهزة هي أجهزة اللياقة البدنية الأولى للشركة المزودة بشحن شمسي متكامل.

ما التالي بالنسبة لـ Garmin؟

مثل العديد من الشركات ، فإن Garmin على ما يشبه مفترق طرق. كان موقعها الجديد كبائع لأجهزة تتبع اللياقة البدنية والساعات الذكية سيفًا ذا حدين. في حين أن مبيعاتها تضاعفت لمدة 18 شهرًا تقريبًا من الوباء ، فإن هذه المكاسب المؤقتة قد ذابت في الغالب.

وقد أدى ذلك إلى بعض المشاعر الفاترة حول سهم Garmin. على الرغم من أن سعر سهمه أقل من نصف ما كان عليه في خريف عام 2021 ، يوصي بعض المحللين بالاحتفاظ بالسهم ، بينما يميل البعض قليلاً نحو توصية الشراء.

يشعر البعض أن المكاسب من رقمين ممكنة. ويتم تسعير سهم Garmin حاليًا أقل مما كان عليه قبل الوباء ، لذلك يبدو أن الارتداد إلى الوراء معقول. لكن مرة أخرى ، فإن المشاعر فاترة بشكل عام.

على خلفية انخفاض المبيعات ، قال الرئيس التنفيذي في التقرير ربع السنوي الأخير ، "بينما يتعين علينا تعديل التوقعات ، نعتقد أن تشكيلة منتجاتنا المبتكرة واستراتيجية التنويع ستسمح لنا بالبقاء أقوياء في بيئة اقتصادية متطورة". ومع ذلك ، فإن الوقت وحده هو الذي سيحدد مدى صحة ذلك.

الحد الأدنى

بدأت Garmin كشركة GPS ، حيث قامت بتركيب أجهزة الملاحة في السيارات والقوارب. بعد ذلك ، وسعت خط إنتاجها ، حيث قامت بتثبيت أجهزة GPS الخاصة بها في الهواتف والوحدات المحمولة والتكنولوجيا القابلة للارتداء. أدى دخولها في مجال الأجهزة القابلة للارتداء إلى جعلها شركة لياقة بدنية ، مما عزز سعر السهم.

لقد تضاءلت تلك الاتجاهات. اليوم ، تبيع أسهم Garmin بسعر أقل. لا تزال الشركة مربحة ، لكن من غير المؤكد كيف ستضع الشركة نفسها في عالم ما بعد الوباء. الرئيس التنفيذي لشركة Garmin ، كليف بيمبل ، واثق من قدرة الشركة على المضي قدمًا. يجب على مساهمي Garmin أن يأملوا أن يكون Pemble على حق.

إذا كنت تعتقد أن أسهم مثل Garmin مقومة بأقل من قيمتها حاليًا ، أو أنه لا يزال هناك مستقبل مثير للشركات المبتكرة في قطاع التكنولوجيا ، وما بعده ، فقد ترغب في الاطلاع على مجموعات الاستثمار في Q.ai ، وعلى وجه التحديد رالي تك و تفوق الولايات المتحدة مجموعات.

يأخذ Q.ai التخمين من الاستثمار ، حيث يقوم ذكاءنا الاصطناعي بالبحث في الأسواق عن أفضل الاستثمارات لجميع أنواع تحمل المخاطر والأوضاع الاقتصادية.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي. عندما تقوم بإيداع 100 دولار ، سنضيف 100 دولارًا إضافيًا إلى حسابك.