الفرق بين الخبرة والخبرة

لقد صادفت مؤخرًا موقعًا إلكترونيًا لشركة إدارة استثمار يقول: "يتمتع مديرونا بخبرة مشتركة تزيد عن 250 عامًا". فكرة جيدة - هذه خبرة كبيرة ، لكن هل يعني ذلك أنهم خبراء؟

هل مدير الاستثمار الذي يتمتع بخبرة 40 عامًا يتمتع تلقائيًا بخبير أكثر من مدير استثمار لديه 10 سنوات؟ عند تقييم شركتين لإدارة الاستثمار ، هل يجب أن أختار الشركة التي لديها 1,000 عام من الخبرة المجمعة على تلك التي لا تزيد عن 250 عامًا؟

للوهلة الأولى ، يبدو أنه ، نعم ، يجب أن نقدر أولئك الذين لديهم خبرة أكبر على من لديهم خبرة أقل. ربما لا تريد أن يقوم الجراح بإجراء الجراحة لك الذي يقوم بهذا الإجراء لأول مرة. حق؟ الخبرة مهمة. لكن الأمر يتطلب أكثر من مجرد خبرة لتصبح خبيرًا.

الخبرة وحدها لا تؤدي إلى الخبرة

في كتابه القيم المتطرفة، قام مالكولم جلادويل بنشر ما يسمى بـ "قاعدة 10,000 ساعة" ، والتي تستند إلى بحث قام بجمعه الأستاذ بجامعة ولاية فلوريدا أندرس إريكسون. تفترض قاعدة الـ 10,000،10,000 ساعة أن الإتقان يأتي من ممارسة شيء ما لمدة XNUMX،XNUMX ساعة. لاحظ ، مع ذلك ، أن الممارسة الطائشة ليست طريقًا إلى الخبرة. بدلاً من ذلك ، فإن "الممارسة المتعمدة" ضرورية للإتقان.

إريكسون ، الكتابة في هارفارد بيزنس ريفيو، لاحظ أن "العيش في كهف لا يجعلك جيولوجيًا. ليست كل الممارسات تجعلها مثالية. أنت بحاجة إلى نوع معين من الممارسة - ممارسة مدروسة - لتطوير الخبرة. عندما يمارس معظم الناس ، فإنهم يركزون على الأشياء التي يعرفون بالفعل كيف يفعلونها. الممارسة المتعمدة مختلفة. إنه يستلزم جهودًا كبيرة ومحددة ومستمرة لفعل شيء لا يمكنك القيام به بشكل جيد - أو حتى على الإطلاق ".

وبالتالي ، فإن القيام بالشيء نفسه مرارًا وتكرارًا دون رد فعل لا يؤدي إلى العظمة. بدلاً من ذلك ، يلزم تقديم ملاحظات بناءة ومؤلمة في كثير من الأحيان (سواء من مدرب أو من ظروفنا). إنه يستلزم تجربة أشياء جديدة والتعلم من أخطائنا.

طريقة التفكير في الأمر هي أن التجربة ضرورية للخبرة ولكنها ليست كافية في حد ذاتها. تأتي التجربة مع الوقت فقط ، لكن الخبرة تتطلب استغلال ذلك الوقت جيدًا.

الممارسة المتعمدة تمثل تحديًا في الاستثمار

في معظم المجالات ، من السهل معرفة شكل الممارسة المتعمدة. في الرياضة ، لدى الرياضيين مدربون يقدمون ملاحظات حول كيفية التحسين. بالنسبة للكاتب ، تعني الممارسة المتعمدة الكتابة كثيرًا ولكن أيضًا الحصول على تعليقات بناءة من محرر. يقوم العلماء بإجراء التجارب ، ويزيد نجاح هذه التجارب وفشلها من معرفتهم وخبراتهم. سيقوم الطاهي بتجربة وصفات ومكونات مختلفة واستخدام الملاحظات لتحسين أطباقهم.

عندما يتعلق الأمر بالاستثمار ، فإن الممارسة المتعمدة تكون أكثر صعوبة بسبب الدور الضخم للحظ في نتائج الاستثمار. المهارة مهمة ، ولكن منتقي الأسهم ذو المهارات العالية يمكن أن يكون له نتائج سيئة بسبب سوء الحظ ، ويمكن لأي شخص ليس لديه مهارة انتقاء الأسهم أن يقوم بعمل جيد بسبب الحظ السعيد. من الصعب معرفة ما الذي يعمل بشكل جيد وما لا ينجح بسبب العشوائية والصدفة. بالإضافة إلى ذلك ، تتكيف الأسواق وتتغير باستمرار ، لذا لا تنطبق الدروس المستفادة من فترة ما على الفترة التالية دائمًا. إنه مشابه لما سيكون عليه الجراح إذا دارت التغييرات في علم التشريح البشري أو بالنسبة لسيد الشطرنج إذا تغيرت قواعد الشطرنج دون سابق إنذار.

تطوير نماذج الاستثمار العقلية

بالنظر إلى دور العشوائية والحظ والطبيعة المتغيرة للأسواق المالية ، كيف يطور المستثمرون الخبرة من تجربتهم؟

الجواب يكمن في تطوير عمل شبكي لنماذج عقلية الاستثمار لتكون بمثابة إشارات إرشادية لمساعدتك على اتخاذ أفضل القرارات الممكنة في مواجهة عدم اليقين.

النماذج العقلية هي هياكل مفاهيمية تساعدنا على فهم كيفية عمل العالم. إنها أجزاء من المعرفة أو الحكمة نلفها في رؤوسنا لمساعدتنا في اتخاذ القرارات. يعتبر تشارلي مونجر ، الشريك التجاري لوارن بافيت ، رائد هذا المفهوم. إليكم كيف وصف النماذج العقلية في خطاب ألقاه عام 1994 في كلية إدارة الأعمال بجامعة جنوب كاليفورنيا:

"ما هي الحكمة الدنيوية الأولية؟ حسنًا ، القاعدة الأولى هي أنه لا يمكنك حقًا معرفة أي شيء إذا كنت تتذكر الحقائق المعزولة وحاولت ردها. إذا كانت الحقائق لا ترتبط ببعضها البعض في إطار شبكي للنظرية ، فلن يكون لديك شكل قابل للاستخدام. يجب أن يكون لديك عارضات في رأسك. . . يجب أن يكون لديك نماذج متعددة - لأنه إذا كان لديك نموذج أو اثنين فقط تستخدمهما ، فإن طبيعة علم النفس البشري تجعلك تعذب الواقع بحيث يناسب نماذجك ، أو على الأقل ستفكر نعم هو كذلك . . . 80 أو 90 طرازًا مهمًا ستحمل حوالي 90 بالمائة من الشحن لتجعلك شخصًا عالميًا ".

في حديثه ، كان مونجر يشير إلى النماذج الذهنية التي تساعدنا في اتخاذ القرارات التجارية والشخصية ، لكن مفهوم النماذج العقلية ينطبق أيضًا على الاستثمار.

أحد الأمثلة المعروفة لنموذج الاستثمار العقلي هو نصيحة وارن بافيت البسيطة والمباشرة بأن الاستثمار الناجح يتطلب "الخوف عندما يكون الآخرون جشعين ، وجشعًا عندما يكون الآخرون خائفين." هذا نموذج يتم تطبيقه عندما تشعر بالاستثمار FOMO (الخوف من الضياع) عندما ترتفع سوق الأوراق المالية وينبض المستثمرون بالنشوة. يذكرك أيضًا أن أفضل وقت للاستثمار هو عندما ينخفض ​​السوق ويصاب الجميع بالذعر.

يقوم المستثمرون الكبار بإنشاء شبكة من النماذج العقلية. يتعلمون من أخطائهم. يلاحظون ما يعمل بشكل جيد في دورات السوق المختلفة. يتعلمون من المستثمرين الآخرين (الناجحون وغير الناجحين). يقرؤون ويبحثون. يأخذون هذه التجارب ويطورون شبكة من النماذج العقلية لتطبيقها في المواقف المناسبة. هذا ما تبدو عليه الممارسة المتعمدة للمستثمرين.

الخط السفلي

الخبرة مرتبطة بالخبرة لكنها مفاهيم متميزة. سيكون لدى مدير الاستثمار الذي لديه 10 سنوات من الممارسة المتعمدة خبرة أكثر من واحد مع 40 عامًا من القيام بنفس الشيء مرارًا وتكرارًا. في مجال الاستثمار ، يعد استخدام الخبرة لبناء شبكة من النماذج العقلية أمرًا ضروريًا للنجاح.