استفادت الشركات من ازدهار الغاز الطبيعي المسال في أمريكا

على مدى السنوات القليلة الماضية ، وضعت العشرات من شركات التكرير والإنتاج في الولايات المتحدة أنظارها على خطوط أنابيب الغاز الطبيعي ومحطات التصدير حيث تنفجر أسواق الغاز الطبيعي والغاز الطبيعي المسال في الولايات المتحدة بينما تستمر قدرة خطوط أنابيب النفط الخام في تجاوز الإنتاج.

من المتوقع أن تكون مشاريع الغاز الطبيعي قطاع خطوط الأنابيب الأسرع نموًا حيث يرتفع الإنتاج ويجد الشاحنون عملاء جدد في أوروبا وآسيا. الآن ، كما يقول المحللون لرويترز ، فإن الأمر كله يتعلق بتعزيز قدرة الولايات المتحدة وإضافة خطوط أنابيب جديدة لنقل الغاز الطبيعي إلى محطات تصدير الغاز الطبيعي المسال.

"لقد تخلى الجميع إلى حد كبير عن القيام بخط أنابيب آخر طويل المدى في أي مكان خارج تكساس ، وربما في لويزيانا ،قال برادلي أولسن ، مدير المحفظة الرئيسي لاستراتيجية البنية التحتية الوسيطة لمستشاري الاستثمار المتكرر ، لرويترز.

ارتفع الطلب على الغاز الطبيعي في أوروبا بشكل كبير حيث يحاول الاتحاد الأوروبي تقليل اعتماده على الغاز الطبيعي الروسي بعد غزو أوكرانيا. حلت أوروبا مكان آسيا كوجهة أولى للغاز الطبيعي المسال الأمريكي ، والآن تستقبل 65٪ من إجمالي الصادرات. تعهد الاتحاد الأوروبي بخفض استهلاكه من الغاز الطبيعي الروسي بنحو الثلثين قبل نهاية العام ، بينما تعهدت ليتوانيا ولاتفيا وإستونيا بالقيام بذلك. القضاء على واردات الغاز الروسي على الفور.

تفاقمت أزمة الغاز الأوروبية بعد ذلك روسيا قطعت امدادات الغاز عن بولندا وبلغاريا، ظاهريًا لفشله في دفع ثمن الغاز بالروبل ، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الغاز في أوروبا. تمثل هذه الخطوة تصعيدًا في التوترات ويمكن أن تقلل الإمدادات إلى أوروبا ، حيث يمر العديد من خطوط الأنابيب عبر بولندا في المسار لبقية القارة. إضافة إلى مشاكل الإمداد ، توقف خط أنابيب نورد ستريم 1 الروسي الذي يزود ألمانيا عن العمل لإجراء الصيانة المجدولة. وبينما استأنفت عملياتها جزئيًا في 21 يوليو ، خشيت أوروبا من إمكانية تأجيلها بسبب النفوذ السياسي.

بشكل غير مفاجئ، أصبحت أوروبا أكبر مستورد للغاز الطبيعي المسال الأمريكي، تأخذ حوالي 65٪ من الصادرات الأمريكية.

توقعت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) أن تتفوق الولايات المتحدة على أستراليا وقطر أصبحت أكبر مصدر للغاز الطبيعي المسال في العالم هذا العام ، مع استمرار صادرات الغاز الطبيعي المسال في قيادة النمو في صادرات الغاز الطبيعي الأمريكية بمتوسط ​​12.2 مليار قدم مكعب يوميًا في عام 2022. الولايات المتحدة حاليًا تحتل المرتبة الثانية في العالم في صادرات الغاز الطبيعي ، بعد روسيا فقط.

القصة مستمرة

وفقًا لإدارة معلومات الطاقة ، من المقرر أن تزيد صادرات الغاز الطبيعي المسال في الولايات المتحدة بمقدار 2.4 مليار قدم مكعب في اليوم في عام 2022 و 0.5 مليار قدم مكعب في اليوم في عام 2023. وقد توقعت هيئة مراقبة الطاقة أن صادرات الغاز الطبيعي عبر خط الأنابيب إلى المكسيك وكندا ستزيد بشكل طفيف ، بمقدار 0.3 مليار قدم مكعب. / ي في عام 2022 وبنسبة 0.4 مليار قدم مكعب في اليوم في عام 2023 ، بفضل زيادة الصادرات إلى المكسيك.

على عكس الغاز الطبيعي ، لا تزال قدرة خطوط أنابيب النفط الخام تتجاوز الإنتاج بكثير. يوجد حاليًا حوالي 8 ملايين برميل يوميًا من طاقة خط أنابيب النفط الخام البرمي ، وهو ما يزيد بشكل كبير عن 5.5 مليون برميل يوميًا من الإنتاج ، وفقًا لأرقام EIA و Morningstar.

مشاريع الغاز الطبيعي والغاز الطبيعي المسال

يستعد حوض برميان المحوري لإطلاق سيل من مشاريع الغاز والغاز لتلبية الطلب المتزايد على الغاز الطبيعي المسال والغاز الطبيعي - يأتي في الوقت المناسب تمامًا ، بالنظر إلى أنه من المتوقع أن تبدأ السعة الجاهزة المحدودة في الظهور في عام 2023 ، مما قد يؤدي إلى تسعير سلبي في الحوض.

نقل الطاقة LP (NYSE: ET) يبحث عن بناء خط الأنابيب الكبير المقبل لنقل إنتاج الغاز الطبيعي من حوض بيرميان. بدأت الطاقة أيضًا في بناء خط أنابيب Gulf Run في لويزيانا لنقل الغاز من Haynesville Shale في تكساس وأركنساس ولويزيانا إلى ساحل الخليج.

من المتوقع أن تعلن شركة Energy Transfer عن أرباح الربع الثاني في الثالث من أغسطس 2. وتبلغ التوقعات الإجمالية لعائد السهم للربع ، استنادًا إلى خمسة محللين وفقًا لـ Zacks Investment Research ، 3 دولارًا أمريكيًا مقارنة بـ 2022 دولار أمريكي للفترة المماثلة من العام الماضي.

مرة أخرى في مايو ، كونسورتيوم من شركات النفط والغاز الطبيعي ، وهي وايت ووتر ميدستريم ذ م م, EnLink منتصف الطريق (رمزها في بورصة نيويورك: ENLC) ، شركة ديفون للطاقة (رمزها في بورصة نيويورك: DVN) ، و مبليكس إل بي (رمزها في بورصة نيويورك: MPlX) أنها توصلت إلى قرار استثماري نهائي (FID) للمضي قدمًا في بناء ماترهورن إكسبريس بايبلاين بعد الحصول على اتفاقيات نقل مؤكدة كافية مع الشاحنين.

وبحسب البيان الصحفي "تم تصميم خط أنابيب ماترهورن إكسبريس لنقل ما يصل إلى 2.5 مليار قدم مكعب في اليوم (Bcf / d) من الغاز الطبيعي عبر ما يقرب من 490 ميلاً من خط الأنابيب 42 بوصة من الواها ، تكساس ، إلى منطقة كاتي بالقرب من هيوستن ، تكساس. سيتم توفير إمدادات خط أنابيب ماترهورن السريع من اتصالات المنبع المتعددة في حوض بيرميان ، بما في ذلك التوصيلات المباشرة إلى مرافق المعالجة في حوض ميدلاند من خلال 75 ميلًا تقريبًا ، بالإضافة إلى اتصال مباشر بـ 3.2 Bcf / d Agua Blanca بايبلاين ، مشروع مشترك بين WhiteWater و MPLX ".

من المتوقع أن يكون ماترهورن في الخدمة في النصف الثاني من عام 2024 ، في انتظار الموافقات التنظيمية.

وصف الرئيس التنفيذي لشركة WhiteWater ، كريستر راندلوف ، شراكة الشركة مع شركات خطوط الأنابيب الثلاث في تطوير "نقل الغاز الإضافي خارج حوض بيرميان حيث يستمر الإنتاج في النمو في غرب تكساس. " يقول راندلوف إن ماترهورن سيقدم "وصول ممتاز للسوق مع مرونة فائقة لشركات الشحن في حوض بيرميان مع لعب دور حاسم في تقليل الأحجام المشتعلة".

ينضم ماترهورن إلى قائمة متزايدة من مشاريع خطوط الأنابيب المصممة لالتقاط كميات متزايدة من إمدادات بيرميان لإرسالها إلى أسواق المصب.

في وقت مبكر من هذا الشهر ، كشفت WhiteWater عن خطط لتوسيع نطاق ويسلر بايبلاينبقدرة حوالي 0.5 مليار قدم مكعب / يوم ، إلى 2.5 مليار قدم مكعب / يوم ، مع ثلاث محطات ضغط جديدة.

المصدر: Natural Gas Intelligence

على الرغم من أن الشركات لم تفصح عن تقديرات التكلفة والإيرادات الخاصة بشركة ماترهورن ، فمن المرجح أن يوفر مشروع بهذا الحجم سنوات من التدفقات النقدية المتوقعة لهؤلاء المنتجين - والذين ، بالمناسبة ، جميعهم يدفعون أرباحًا عالية.

ديفون ومقرها أوكلاهوما ، واحدة من كبار المنتجين في برميان، قالت مؤخرًا إنها تتوقع أن يصل إنتاج برميان إلى ما يقرب من 600,000 برميل في اليوم في الربع الثاني. سيساعد خط الأنابيب الجديد في دعم الشركة لأنها تزيد من إنتاجها في نهر برميان في السنوات القادمة. ينتج سهم DVN حاليًا (عرض تقديمي) 7.3٪ وعاد بنسبة 54.3٪ منذ بداية العام حتى تاريخه.

MPLX لديها العديد من مشاريع التوسع الأخرى قيد الإنشاء. تقول الشركة إنها تتوقع إنهاء بناء مصنعين معالجة هذا العام ، وقد توصلت مؤخرًا إلى قرار استثماري نهائي لتوسيع خط أنابيب Whistler. ينتج سهم MPLX نسبة عالية من 9.2٪ (عرض تقديمي) ، لكن السهم تمكن فقط من تحقيق عائد بنسبة 2.1٪ منذ بداية العام وحتى تاريخه.

ديفون إنيرجي هي من المتوقع أن تعلن عن أرباح الربع الثاني من عام 2 في الأول من أغسطس 1. من المتوقع أن تبلغ الشركة ربحية السهم 2022 دولار أمريكي ، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 2.29٪ على أساس سنوي. ستقدم Enlink تقريرًا في الثالث من أغسطس 281.67 مع إجماع EPS على 3 دولار مقابل -2022 دولار للربع المماثل من العام الماضي ، بينما من المتوقع أن تقوم MPLX LP بذلك في الثاني من أغسطس 0.06 ، حيث يبلغ إجمالي ربحية السهم 0.04 دولارًا أمريكيًا مقارنة بـ 2 دولارًا أمريكيًا سنويًا. منذ.

في غضون ذلك ، ارتفع التدفق النقدي لشركة EnLink بفضل ارتفاع أسعار السلع الأساسية. وقد زادت الشركة من نطاق نفقاتها الرأسمالية من 230 مليون دولار - 260 مليون دولار إلى 280 مليون دولار - 310 ملايين دولار ، وهو ما من شأنه أن يدفع النمو على المدى القريب.

مرة أخرى في مايو ، شركة كيندر مورغان (NYSE: KMI) أطلقت الشركة الفرعية موسمًا مفتوحًا لقياس اهتمام الشاحن بالتوسع خط أنابيب ساحل الخليج السريع 2.0 مليار قدم مكعب في اليوم (جكس).

وفي الوقت نفسه ، أكملت KMI بالفعل موسمًا مفتوحًا ملزمًا لـ خط أنابيب الطريق السريع البرمي (PHP) ، مع وجود شاحن أساس بالفعل في مكانه لنصف سعة التوسعة المخطط لها البالغة 650 مليون قدم مكعب / اليوم.

يوم الاربعاء، أبلغت KMI عن Q2 Non-GAAP EPS 0.27 دولار ، الضرب بـ 0.01 دولار ؛ كانت GAAP EPS البالغة 0.28 دولار أمريكي مضمنة في نفس الوقت ، بينما تجاوزت الأرباح البالغة 5.15 مليار دولار أمريكي (+ 63.5٪ على أساس سنوي) 1.34 مليار دولار أمريكي.

بالنسبة للعام المالي 2022 بالكامل ، تتوقع KMI تحقيق دخل صافٍ قدره 2.5 مليار دولار وإعلان توزيعات أرباح قدرها 1.11 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ، بزيادة قدرها 3٪ عن توزيعات الأرباح المعلنة لعام 2021.

في مجال الغاز الطبيعي المسال ، في مايو ، وزارة الطاقة الأمريكية أذن بتصدير إضافي للغاز الطبيعي المسال من محطة Golden Pass LNG المخطط لها في تكساس ومحطة Magnolia LNG في لويزيانا حيث تسعى الولايات المتحدة إلى زيادة صادرات الغاز الطبيعي المسال إلى أوروبا.

مملوكة بشكل مشترك من قبل اكسون موبيل (رمزها في بورصة نيويورك: XOM) و قطر للبترول، من المتوقع أن يبدأ تشغيل مشروع Golden Pass لتصدير الغاز الطبيعي المسال الذي تبلغ قيمته 10 مليار دولار في عام 2024 ، في حين أن Magnolia LNG ، المملوكة لمجموعة Glenfarne Group ، ستبدأ العمل بحلول عام 2026. ومن المتوقع أن تنتج المحطتان أكثر من 3 مليار قدم مكعب في اليوم من الغاز الطبيعي ، على الرغم من ماغنوليا لم توقع عقودًا مع العملاء بعد.

في السابق ، كان مطورو الغاز الطبيعي المسال الأمريكيين غير راغبين في إنشاء مرافق تسييل ذاتية التمويل لا يتم تأمينها بموجب عقود طويلة الأجل من الدول الأوروبية. ومع ذلك ، كشفت حرب أوكرانيا عن بطن أوروبا الناعم ، والواقع القاسي يجبرهم على إعادة التفكير في أنظمة الطاقة الخاصة بهم. للذكاء ، أعربت ألمانيا وفنلندا ولاتفيا وإستونيا مؤخرًا عن رغبتها في المضي قدمًا في محطات استيراد الغاز الطبيعي المسال الجديدة.

ومن المقرر أن تعلن إكسون عن أرباح الربع الثاني في 2 يوليو ، حيث من المتوقع أن تسجل أكبر شركة نفط مستقلة في الولايات المتحدة ربحية السهم 29 دولارًا للسهم ، مما يعكس زيادة سنوية بنسبة 3.41٪.

في مايو، وافقت وزارة الطاقة على تصاريح موسعة For تشينير للطاقة(NYSE: LNG) محطة Sabine Pass في لويزيانا ومصنع Corpus Christi في تكساس. تسمح الموافقات للمحطات بتصدير ما يعادل 0.72 مليار قدم مكعب من الغاز الطبيعي المسال يوميًا إلى أي دولة ليس للولايات المتحدة معها اتفاقية تجارة حرة ، بما في ذلك أوروبا بأكملها. يقول تشينير إن المنشآت تنتج بالفعل غازًا أكثر مما تغطيه تصاريح التصدير السابقة.

من المتوقع أن تعلن Cheniere عن أرباح الربع الثاني في الرابع من أغسطس ، حيث من المتوقع أن تصل أرباح السهم إلى 2 دولارًا ، وهو ما يمثل ارتفاعًا بنسبة 4٪ على أساس سنوي.

أليكس كيماني لموقع Oilprice.com

المزيد من أعلى يقرأ من Oilprice.com:

قراءة هذا المقال على OilPrice.com