في عام 2017 ، فعل رجل الأعمال وارن بافيت شيئًا غير معتاد بالنسبة له. لقد ضخ مئات الملايين من الدولارات في استثمار عقاري.
كان بافيت رافضًا للاستثمار العقاري في الماضي. لقد أطلق عليه اسم "استثمار رديء" جزئيًا لأن الحفاظ على العقارات قد يكون مكلفًا. تتطلب العقارات أيضًا في كثير من الأحيان "الإنصاف" أو الجهد البدني اللازم لترقية العقارات أو ببساطة منعها من الوقوع في حالة سيئة.
ولكن في 2017، بيركشاير هاثاواي (NYSE: برك-أ) استثمرت 377 مليون دولار في شركة عقارية ، وفي عام 2020 ، استحوذت على 5.8 مليون سهم أخرى.
الشركة المعنية هي ستور كابيتال (NYSE: STOR) ، وصندوق استثمار عقاري (العقارات) التي تتحكم في أكثر من 3,000 عقار في جميع أنحاء الولايات المتحدة ، بما في ذلك مواقع المطاعم ومرافق التصنيع ودور الحضانة ومحلات تصليح السيارات وصالات الألعاب الرياضية.
كان STORE في خط توزيع الأرباح منذ أن بدأ في إرسال دفعات في عام 2014 ، مما رفع توزيعات الأرباح بنسبة 259 ٪ في ذلك الوقت منذ ذلك الحين. إنه يدفع الآن عائدًا بنسبة 5.17٪ ، أو ما يقرب من ثلاثة أضعاف متوسط العائد البالغ 1.82٪ الذي تقدمه شركات S&P 500.
حقق STORE سلسلة توزيعات الأرباح الهائلة بفضل التعيين الخاص في قانون الضرائب الأمريكي. بصفته صندوقًا للتطوير العقاري ، فإنه معفي من ضرائب الشركات على ممتلكاته العقارية - طالما أنه يعيد 90 ٪ على الأقل من أرباحه إلى المستثمرين في شكل توزيعات أرباح كل عام.
تضررت صناديق الاستثمار العقاري بشدة خلال الوباء ، لكنها عادت بعد ذلك لتفضيلها. في تشرين الثاني (نوفمبر) 2020 ، حصل المستثمر الملياردير بروس فلات ، المعروف باسم بافيت الكندي ، على أكثر من 500 مليار دولار تمكن من إدارته بنجاح. شركة بروكفيلد لإدارة الأصول (NYSE: BAM) لعقود من الزمان ، أخبر بلومبرج أنه يعتبر صناديق الاستثمار العقاري أفضل الصفقات في سوق اليوم.
في العامين التاليين ، استعد المزيد من المليارديرات إلى صناديق الاستثمار العقاري. أطلق ستيف شوارزمان ، الرئيس التنفيذي لشركة الأسهم الخاصة Blackstone Group البالغة قيمتها 41.2 مليار دولار ، صندوقًا عقاريًا رائدًا بهدف جمع 30.3 مليار دولار. بيل أكمان من بيرشينج كابيتال ، الذي تداول بخفة حول انهيار السوق الناجم عن الوباء والارتداد اللاحق لتحقيق 3.8 مليار دولار من الأرباح ، يوصي الآن صناديق الاستثمار العقاري بالتحوط ضد التضخم. وبول تيودور جونز ، الذي تنبأ بانهيار سوق الأسهم عام 1987 وحقق 100 مليون دولار من ذلك ، حصد مئات الآلاف من أسهم صناديق الاستثمار العقاري في الربع الأخير.
الطريقة الكسولة لتكون مالكًا
تقدم صناديق الاستثمار العقاري طريقة لكسب المال على العقارات دون القلق بشأن الصيانة - لا توجد مكالمات من المستأجرين بشأن تكييف الهواء المعطل ، ولا ضرائب على الممتلكات ولا أي من مشاكل الإنصاف التي تنطوي عليها الملكية الشخصية للأراضي.
لكن صناديق الاستثمار العقاري ليست رصاصة فضية. عاد صندوق Vanguard Real Estate ETF ، وهو صندوق لتتبع صناديق الاستثمار العقاري ، بنسبة 48٪ منذ يناير 2012. وفي الوقت نفسه ، سجل مؤشر S&P 500 عوائد بنسبة 214٪.
قد تكون مدفوعات الأرباح الضخمة هي ما يعطيه بعض المستثمرين الأولوية على زيادة رأس المال. لكن واحد على الأقل الملياردير جيف بيزوس، يتجنب جنون صناديق الاستثمار العقارية للحصول على طريقة أكثر عدوانية للعب العقارات.
بالنسبة لمستثمري الدخل الذين يتطلعون إلى الانسحاب من الأعمال الروتينية لملكية العقارات - والتخلي عن عائد توزيعات الأرباح لاستهداف زيادة رأس المال - يمكن أن يكون التمويل الجماعي هو الحل. قام Benzinga بتجميع ملف مراقب عروض العقارات لمساعدة القراء في العثور على فرص العقارات السلبية ومراقبتها هنا.
لا تفوت التنبيهات في الوقت الفعلي بشأن الأسهم الخاصة بك - انضم بنزينجا برو مجاناً! جرب الأداة التي ستساعدك على الاستثمار بشكل أكثر ذكاءً وأسرع وأفضل.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga لا تقدم نصائح استثمارية. كل الحقوق محفوظة.
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/companies-forced-90-profits-investors-170908766.html