أفضل الأسهم التي يمكن امتلاكها عند ارتفاع أسعار الفائدة: موجز الصباح

ظهر هذا المقال لأول مرة في موجز الصباح. احصل على موجز الصباح الذي يتم إرساله مباشرة إلى بريدك الوارد كل يوم اثنين إلى جمعة بحلول الساعة 6:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي. اشتراك

الاثنين يناير 24، 2022

مذكرة للمستثمرين: لا تشتري أكوام القمامة المشتعلة الآن. 

قد تكون أكوام القمامة الملتهبة تلك الأسهم البرمجية الخمسة (للشركات التي تخسر أموالًا وتقدر قيمتها بـ 85 ضعفًا للأرباح الآجلة) في قائمة مراقبتك والتي خسرت في المتوسط ​​25٪ في الأسابيع الأربعة الماضية نتيجة مخاوف رفع سعر الفائدة الفيدرالية (و إلى حد أقل تباطؤ النمو ، كما رأينا في أرباح Netflix الأسبوع الماضي). أو قد تكون عمليات مشتقات البيتكوين الخمس هي التي تراجعت بنسبة 15٪ في خمس جلسات حيث انخفضت أسعار العملة المشفرة المعيارية من خلال باب فخ لبدء عام 2022. 

كلا ، في بيئة الأصدقاء الذين سيصبحون قريبًا بمعدلات أعلى ، تكون البيانات واضحة - اشترِ الجودة. 

وما الذي يحدد جودة المخزون في هذه البيئة؟ الشركات التي تضحك في وجه التضخم وتوسع هوامش الربح ، وتزايد التدفق النقدي الحر (النقد التشغيلي مطروحًا منه النفقات الرأسمالية) ولديها نماذج أعمال ليست ضعيفة مثل شراء محلل أطروحة على Kohl's (المزيد عن ذلك أدناه). 

"الشركات ذات الربحية العالية وذات رأس المال الجيد تحقق أفضل أداء عندما تشتد الظروف المالية. ويرتبط أداء الأسهم ذات سمات "الجودة" المتصورة مثل العائد المرتفع على رأس المال ، والميزانية العمومية القوية ، والتقلبات المنخفضة المحققة ارتباطًا إيجابيًا بظروف مالية أكثر صرامة "، كما يؤكد ديفيد كوستين ، كبير محللي الأسهم الأمريكية في بنك جولدمان ساكس.

يُظهر بحث Kostin أنه خلال دورة التنزه الأخيرة في الاحتياطي الفيدرالي ، تفوقت أسهم الميزانية العمومية القوية على الأسهم الضعيفة في الميزانية العمومية بنسبة هائلة بلغت 24 نقطة مئوية. كشف الخبير الاستراتيجي عن 25 سهماً تتناسب مع مؤهلات الجودة هذه - Alphabet و Electronic Arts و Micron و Qualcomm و Moderna هي التي لفتت انتباهي.

لذا ابدأ في تجميع شاشات الأسهم هذه على Yahoo Finance Plus اليوم. وكالعادة ، تداول سعيد!

الاحتمالات وينتهي

القصة مستمرة

بيتكوين: أين جميع المضاربين على شراء البيتكوين يتوقعون أسعارًا تزيد عن 100,000 دولار الآن؟ أنت تعرف الأشخاص الجيدين الذين يضخون البيتكوين كنوع من التكنولوجيا التي تغير الحياة التي تم إنشاؤها بواسطة شكل حياة أعلى مع روابط الحمض النووي بـ ET. كما تعلمون ، أولئك الذين ينضمون إلى مؤتمرات التشفير في Lamborgini's المستخدمة (المزيد عن Lambo أدناه) ويرتدون رولكس للمبتدئين. يمكنني أن أخبرك أين هم ليسوا كذلك - هناك على وسائل التواصل الاجتماعي تضرب الطاولة على روعة البيتكوين ومضاعفة دعواتهم الصعودية. كما لا يبدو أنهم يشترون أيضًا. مرت Bitcoin بعطلة نهاية أسبوع رهيبة أخرى في الغالب بسبب المخاوف التنظيمية والتراجع الأوسع في أسهم التكنولوجيا ، مع انخفاض الأسعار إلى ما يزيد عن 35,000 دولار مقارنة بحوالي 43,000 دولار في 20 يناير ، الأسعار منخفضة لمدة ستة أشهر ، وفقًا لبيانات Yahoo Finance Plus ، و انخفضت بنسبة 26٪ منذ بداية العام وحتى تاريخه - متخلفة بشدة عن مؤشرات الأسهم الرئيسية. تقول المصادر لمراسل العملة المشفرة في Yahoo Finance David Hollerith أن البيع ربما لم يتم بعد.

إذا كنت متفائلًا على البيتكوين ، راسلني على تويتر BrianSozzi. أشعر بالفضول لمعرفة كيف تلعب هذا الهزيمة.

إلى جيش الميم: في الأسبوع الماضي ، قمت بنشر قصتين عن مفضلات جيش ميمي GameStop و AMC. يكفي القول ، لقد تعرضت لتغريدات فاسدة من جيش الميم - يمكنك دائمًا أن تقول إنهم جزء من هذا الطاقم المتضائل والصاخب لأنهم يفتقرون إلى أي فهم واضح للتحليل الأساسي (أو الاستثمار الحقيقي) أو فشلوا في خدمة أي سبب متماسك لتداولهم في هذه الشركات المهزومة بشكل أساسي والتي هي مجرد أصداف لأنفسهم السابقة. أريد أن أوضح نفسي على جبهتين بعد تناول أسبوع كامل من هذه التغريدات. أولاً ، أنا لا أقدم أي توصيات شراء أو بيع لهذه الأسهم أو أي توصيات أخرى. هذا ليس ما نفعله هنا في Yahoo Finance. ما أوجه الانتباه إليه هو عيوب أساسية في كلا الشركتين. 

تقوم GameStop بتشغيل الآلاف من متاجر البيع بالتجزئة المكلفة في عالم من التنزيلات الرقمية للمحتوى. سوق NFT المبتدئ - كما يبدو أن GameStop تسعى لتحقيقه - لن يخلق بطريقة سحرية تدفقات نقدية كافية لريان كوهين لإغلاق كل هذه المتاجر إلى الأبد في يوم واحد. هل تعرف كيف يبدو هذا سخيف؟ هل تعرف أيضًا مدى سخافة كوهين ومديره التنفيذي مات فورلونج بإجراء مكالمات أرباح مدتها 10 دقائق وعدم مشاركة أي خطط حقيقية لتغيير الشركة؟ بالطبع هذا سخيف. استيقظ! 

أو ماذا عن AMC بقيادة الرئيس آدم آرون. هذا الرجل يتخلص من الملايين من أسهمه الشخصية في الشركة بينما السهم ينخفض. كيف يكون ذلك أمرا جيدا؟ تم إيقاف شباك التذاكر لعام آخر هراء بسبب الوباء. لا يزال أداء Netflix رائعًا على الرغم من تقرير الأرباح المختلط الأسبوع الماضي ، مما يؤكد التحول الأساسي المستمر في كيفية مشاهدة الأفلام والمحتوى. ثانيًا ، كما أخبرني مرشد استثمار حكيم ذات مرة في الأسواق: "السعر هو الحقيقة". انخفضت أسهم GameStop و AMC بنسبة 70٪ و 71٪ على التوالي منذ أعلى مستويات إغلاقها في أوائل عام 2021 ، ويرجع ذلك في جزء كبير منه إلى هذه العيوب الأساسية التي وصفتها للتو. هل تعتقد في الواقع أن الأسهم التي تنخفض كثيرًا تشير إلى أن نشاطًا تجاريًا سليمًا سيظهر بعد عام أو ثلاث سنوات أو خمس سنوات من الآن؟ أعطني إستراحة. لكن مهلاً ، استمر في تلقي هذه التغريدات - أنا أستمتع بتعلم كلمات وعبارات جديدة. 

3 رسوم بيانية تستحق المشاهدة: أولاً ، نصيحة إلى صحيفة Financial Times Robin Wigglesworth لإلقاء الضوء على الرسم البياني أدناه الذي يقارن أداء عام واحد من أداء Berkshire Hathaway من Warren Buffett مع مؤسسة Cathie Wood's Ark Innovation ETF. تقلصت فجوة الأداء بين Berkshire Hathaway و Ark Innovation ETF إلى حوالي ثماني نقاط مئوية منذ بداية عام 2020. مع الضغط على أسهم أكبر حيازات Tesla و Zoom ، انخفض صندوق Wood's Ark Innovation ETF بنسبة 24.3٪ منذ بداية العام حتى تاريخه. مكسب بنسبة 2٪ لأسهم بيركشاير "أ". ومن قال أن الاستثمار في القيمة مات؟

رسم بياني آخر لفت انتباهي يأتي من خريجي Yahoo Finance الذي تحول إلى مؤسس TKer سام رو. يُظهر الرسم البياني تراجعات سوقية جديرة بالملاحظة تعود إلى عام 2009. وهناك ما يدعو للتفكير حيث يدخل مؤشر ناسداك الأسبوع منخفضًا بنسبة 12٪ منذ بداية العام حتى تاريخه بينما يدور المضاربون على الانخفاض حول مؤشر S&P 500 المتفوق نسبيًا.

وأخيرًا هذه الأحجار الكريمة (تذكير) من المؤسس المشارك لـ Renaissance Macro Research إريك باوتشر. يختبر S&P 500 المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم حيث تنتشر مخاوف بنك الاحتياطي الفيدرالي مثل الحشيش على مكاتب التداول. إذا لم تصمد ، فاحذر أدناه.

عام الناشط: بدأ المستثمرون النشطاء في التأرجح في عام 2022. تتأرجح الملحمة في Kohl's ومثلما ناقشت على Yahoo Finance Live الأسبوع الماضي مع المستثمر الناشط في Kohl جوناثان دوسكين ، لم يعد بإمكان مجلس إدارة الشركة الجريء والاختباء من سجلها السيئ من حيث القيمة خلق. في وقت متأخر من يوم الجمعة ، ورد أن فريق Starboard (الذي أدار حملات ناشطة ناجحة في Darden و Papa John's) عرض 9 مليارات دولار مقابل Kohl's (القيمة السوقية اعتبارًا من الجمعة: 6.5 مليار دولار). أخبرني مصدر مطلع على الأمر أن Starboard يلعب على Kohl's. 

يوم الأحد ، ظهر أن مستثمر التجزئة الشهير Sycamore (استحوذت الشركة السرية على Staples و Express وغيرها) يقال إنه يركل الإطارات على Kohl's. يأتي الاهتمام وسط ضغوط من Duskin وزميله الناشط Engine Capital. أخبرني أحد المصادر أن Kohl's تعمل مع Goldman Sachs للنظر في خياراتها. أتوقع أن تصل هذه الملحمة إلى ذروتها قبل يوم مستثمر Kohl في 7 مارس (إذا تم عقد الحدث على الإطلاق). 

في هذه الأثناء ، ورد أن بيلوتون وجدت مستثمرًا ناشطًا يطرق بابها بعد انهيار كبير في الأسهم تغذيه مؤشرات قوية على سوء الإدارة. ناشط بلاكويلز كابيتال يدفع بيلوتون إلى إقالة الرئيس التنفيذي ورئيس مجلس الإدارة والمؤسس جون فولي واستكشاف عملية بيع ، وفقًا لتقارير وول ستريت جورنال. وامتنعت متحدثة باسم بيلوتون عن التعليق على موقع ياهو فاينانس. أنا وجولي هايمان ناقشا للتو على Yahoo Finance Live إمكانية وصول ناشط من شركة Peloton. قد تكون هذه معركة صعبة لبلاكويلز ، نظرًا لأن فولي والمطلعين الآخرين لديهم حصص تصويت فائقة. ومع ذلك ، من المعقول توقع حدوث تغيير كبير في بيلوتون قريبًا جدًا. 

وأخيرًا ، تتأخر شركة Unilever في أسعار الأسهم منذ فترة طويلة ، والتي يقال إنها تتعرض الآن للهجوم من قبل Nelson Peltz من Trian بعد الاستحواذ الفاشل من قبل الرئيس التنفيذي Alan Jope. لقد غطيت أعمال بيلتز منذ فترة طويلة - الرجل لا يعبث. في الآونة الأخيرة ، قاد تغييرًا كبيرًا في عملاق المنتجات الاستهلاكية P&G الذي أطلق العنان للقيمة الهائلة. تشير صفقة Jope الفاشلة بالإضافة إلى سعر السهم الذي ارتفع بنسبة 32٪ فقط خلال السنوات الخمس الماضية ، مقابل 93٪ لمؤشر S&P 500 (و P&G بنسبة 86٪) إلى أن Peltz لها يد قوية هنا. فلتبدأ الدراما عند صانع مايونيز هيلمانز.

أخبار الأعمال الأخرى: قال الرئيس التنفيذي للشركة ستيفان وينكلمان إن هذا سيكون العام الماضي الذي تصنع فيه لامبورغيني سيارات خارقة تتميز بمحركات تعمل بالغاز بالكامل. سيتم استبدال المحركات التي تعمل بالغاز بمحركات هجينة تعمل بالكهرباء ، ثم نماذج كهربائية بالكامل بحلول عام 2024. يوم حزين لعشاق السيارات. أجرت كارين لينش ، الرئيس التنفيذي لشركة CVS Health ، عددًا قليلاً من المقابلات منذ توليها المنصب في فبراير 2021 ، لذلك كان من الجيد قراءة محادثتها مع The New York Times. لقد وجدت أن تعليقات لينش على أجور العمال هي 1) تضخمية ؛ 2) مؤشر على ضغوط الهامش التي سيكون عليها معظم تجار التجزئة في عام 2022. "إنه تحد كبير بالنسبة لنا. لقد رفعنا أجورنا. لقد دفعنا مكافآت الصيدلة في العام الماضي. لقد قمنا بأيام توظيف كبيرة. قال لينش: "إنه توازن دائم ومعركة مستمرة". إذا استيقظت اليوم وقلت "مرحبًا ، أريد اختيار الجزء السفلي من أسهم خطوط الرحلات البحرية مثل Carnival و Norwegian Cruise Line و Royal Caribbean" ، ثم اقرأ هذا من CNN. تتعمق هذه المقالة في سلسلة التحديات القوية التي تواجهها خطوط الرحلات البحرية في هذه المرحلة من الوباء. الخلاصة: لن تحدث عمليات استرداد الأرباح الكاملة لخطوط الرحلات البحرية في عام 2022 ، وربما حتى عام 2023.

براين سوزى هو محرر شامل و مذيع في Yahoo Finance. تابع سوزي على تويتر BrianSozzi وعلى لينكدين:.

ملاحظة المحرر: نريد ملاحظاتك. من فضلك قم شارك في هذا الاستطلاع السريع لإعلامنا إذا كان علينا إطلاق رسالة إخبارية أخرى. إذا كانت الإجابة بنعم ، فما نوع المحتوى الذي يجب أن تتضمنه النشرة؟

ماذا تشاهد اليوم

اقتصـاد

• 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي: مؤشر النشاط الوطني لبنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو ، ديسمبر (0.37 في نوفمبر)

• 9:45 صباحًا بالتوقيت الشرقي: ماركيت مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في الولايات المتحدة ، تمهيدي يناير (توقع 56.8 ، و 57.7 في ديسمبر)

• 9:45 صباحًا بالتوقيت الشرقي: ماركيت للخدمات الأمريكية PMI ، تمهيدي يناير (توقع 54.8 ، و 57.6 في ديسمبر)

• 9:45 صباحًا بالتوقيت الشرقي: ماركيت الأمريكي المركب PMI ، تمهيدي يناير (57.0 في ديسمبر)

أرباح

قبل طرحها في الأسواق

ما بعد السوق

• 4: 10 pm ET: IBM (IBM) ومن المتوقع أن تحقق أرباحًا معدلة تبلغ 3.23 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد على إيرادات تبلغ 16.00 مليار دولار أمريكي

• 4: 30 pm ET: شركة Steel Dynamics (Stld) ومن المتوقع أن تحقق أرباحًا معدلة تبلغ 5.69 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد على إيرادات تبلغ 5.29 مليار دولار أمريكي

سياسة

• الرئيس بايدن لديه حدث في الساعة 5:00 مساءً بالتوقيت الشرقي في البيت الأبيض حول التضخم و "جهود خفض الأسعار للأسر العاملة". في أثناء، نائب الرئيس هاريس يسافر في ويسكونسن مع مسؤول وكالة حماية البيئة.

• • دائرة الإيرادات الداخلية يفتتح اليوم رسميًا موسم الإقرارات الضريبية لعام 2022 ، حيث أصبح بإمكان الأفراد الآن البدء في تقديم إقرارات ضريبة الدخل لعام 2021. الموعد النهائي لتقديم الطلبات هو 18 أبريل.

• في الكابيتول هيل ، ليس من المقرر أن يكون المشرعون في جلسة هذا الأسبوع ، لكن من المقرر أن تجتمع مجموعة من أعضاء مجلس الشيوخ من الحزبين بشكل افتراضي لمناقشة إصلاح الانتخابات. أحرز الديموقراطيون والجمهوريون بعض التقدم في الجهود المبذولة لتحديث قانون العد الانتخابي لعام 1887 ، لكنه لن يرقى إلى مستوى الجهود الديمقراطية في تشريع حقوق التصويت الأوسع.

أهم الأخبار

تنضم الأسهم الأوروبية إلى عمليات البيع في آسيا مع تصاعد التوترات بين روسيا وأوكرانيا [ياهو فاينانس المملكة المتحدة]

تعثر تعافي منطقة اليورو في يناير مع تضرر خدمات Omicron [رويترز]

يقول جولدمان إن الصراع الروسي قد يحد من تدفق الغاز إلى أجل غير مسمى [بلومبرغ]

يدفع المستثمر الناشط بلاكويلز كابيتال بيلوتون إلى إقالة الرئيس التنفيذي [رويترز]

ياهو المالية يسلط الضوء

هؤلاء المشاهير يروجون للعملات المشفرة - حتى مع تزايد المخاوف بشأن عمليات الاحتيال

ما تعلمه نجم اتحاد كرة القدم الأميركي نداموكونغ سوه من وارن بافيت 

تظهر البيانات أن ارتفاع مد البن يرفع قوارب ستاربكس ودانكن وإخوانه الهولنديين

-

اقرأ آخر الأخبار المالية والتجارية من Yahoo Finance

اتبع ياهو المالية على تويتر, إنستغرام, يوتيوب, فيسبوك, Flipboardو لينكدين: