يصنع التضخم هذه الأوقات العصيبة لأي شخص يستثمر في الأسهم والسندات. لكن لا داعي لفقد رباطة جأشك.
مع ارتفاع معدل التضخم إلى 7.5٪ ، وهو الأعلى منذ 40 عامًا ، فهل من الأفضل الاستمرار في المسار أو الإنقاذ بحثًا عن عوائد أعلى مع استثمارات أخرى؟
استنادًا إلى البحث ، يعتقد المخطط المالي المعتمد Ray LeVitre أن لديه الإجابة.
ألقى LeVitre ، الذي أسس مجموعة Net Worth الاستشارية في ساندي بولاية يوتا ، نظرة فاحصة على اندفاعات التضخم على مدى قرن تقريبًا. جاءت معظم تلك الفترات وذهبت في غضون عامين ، وغالبًا ما تتبعها ارتدادات قوية.
لكن واحدة من أكثر الفترات إزعاجًا كانت التضخم المستمر في السبعينيات ، مما دفع LeVitre إلى فحصه عن كثب لمعرفة الدروس التي يحملها اليوم.
بين عامي 1973 و 1982 ، لم ينخفض معدل التضخم السنوي إلى أقل من 5.8٪. في أربع من تلك السنوات ، تجاوز 10 ٪ - وهو بعيد كل البعد عن معدل التضخم السنوي البالغ 3 ٪ في المتوسط منذ عام 1926.
► الربح أثناء التضخم ؟: يمكن أن تساعد هذه النصائح الخمس المستثمرين في التغلب على الأسعار المرتفعة
كيف يمكن أن يلعب استثمار 10,000 دولار خلال ذروة التضخم؟
لأي شخص يملك مخزونًا، كانت بداية دوامة التضخم مدمرة للمحافظ. أظهر تحليل LeVitre أن استثمار 10,000 دولار بالكامل في مزيج من الأسهم - من نمو رؤوس الأموال الكبيرة إلى القيمة الصغيرة - في عام 1972 كان سيتقلص بمقدار 3,935 دولارًا ، أي ما يقرب من 40 ٪ ، في غضون عامين.
لكن من هناك ، ستبدأ في الانتعاش. سيستغرق الأمر حتى عام 1976 لتمرير 10,000 دولار مرة أخرى ولكن بحلول عام 1982 ، تضاعف إلى 22,827 دولارًا.
إنه مكسب مثير للإعجاب وقد اقترب من مطابقة التضخم على مدى فترة العشر سنوات ، حيث انخفض بمقدار 10 دولارًا فقط.
استثمار 10,000 دولار بالكامل في مزيج من السندات - لا توجد مخزونات أو نقد - كان من الممكن أن يؤدي إلى انخفاض 1,275،XNUMX دولارًا عن التضخم. والذهاب كليًا إلى الأدوات قصيرة الأجل عن طريق شراء سندات الخزانة فقط اقترب أيضًا من التغلب على التضخم.
الاستثمار في مزيج 50-50 من الأسهم والسندات ، مع ذلك ، كان من الممكن أن يزود المستثمرين بمزيج الأصول الضروري للتغلب على التضخم ، على حد قول LeVitre. خلال السبعينيات ، كان هؤلاء المستثمرون قد تمكنوا من تحقيق 1970 دولارات للأمام.
لأغراض الدراسة ، كان من الممكن أن تتكون محفظة الأسهم الافتراضية من صناديق مؤشرات مختلفة ، مقسمة بالتساوي بين النمو والقيمة. وشملت 50٪ قبعات كبيرة ، 20٪ قبعات متوسطة ، 10٪ أسهم صغيرة و 20٪ أسهم أجنبية. لا شيء غريب.
استنتاجه؟
وقال لفيتر "المثير للاهتمام في هذه الفترة هو أن كل محفظة قمت باختبارها كانت لها عوائد متشابهة إلى حد كبير وواكبت التضخم مع كميات متفاوتة من التقلبات".
الاستثمار وسط التضخم: إليك كيفية التوفير في الضرائب والنجاة من ركود سوق الأسهم
تظهر الدراسة أن السلع يمكن أن تساعد المستثمرين أيضًا في التغلب على التضخم
على هذا النحو ، إنها قضية تمسك بالخط. لكن لن يوافق الجميع.
وجدت دراسة صدرت العام الماضي من قبل شركة Man Group لإدارة الاستثمار ومقرها لندن أن أداء السلع كان أفضل بشكل عام خلال ثماني فترات تضخمية تمت دراستها. كان أداء الأسهم ضعيفًا وقدمت السندات عوائد ضعيفة.
ومن الواضح أن الوضع الحالي للأمة له بعض الاختلافات الرئيسية عن فترات التضخم السابقة. في سبعينيات القرن الماضي ، كانت الأمة تترنح من حظر تصدير النفط من قبل الدول العربية احتجاجًا على دعم الولايات المتحدة لإسرائيل في حرب يوم الغفران عام 1970 ، وركود النمو الاقتصادي الذي أدى إلى ظهور مصطلح "الركود التضخمي" وفي وقت لاحق في هذا العقد ، نقص البنزين الذي تسبب في طوابير طويلة في المحطات وأدت إلى ارتفاع الأسعار.
اليوم ، الولايات المتحدة هي نفسها دولة مصدرة للنفط ، ولم تعد تعتمد على النفط من الشرق الأوسط وأماكن أخرى في الخارج. تأتي موجة التضخم الحالية في أعقاب تدخل الحكومة في الاقتصاد بسبب جائحة فيروس كورونا وتأتي بعد سلسلة من حزم التحفيز الحكومية الكبيرة لمحاولة الحفاظ على الاقتصاد ينبض. يقول النقاد ، مع ذلك ، لقد انتهى بهم الأمر إلى تغذية التضخم.
أصرت إدارة بايدن على أن التضخم سيكون مؤقتًا. من المتوقع أن يحاول مجلس الاحتياطي الفيدرالي المهمة الدقيقة المتمثلة في البدء في رفع أسعار الفائدة لتفاديها في أقرب وقت في الشهر المقبل بطريقة لن تؤدي إلى حدوث ركود.
لا توجد طريقة لمعرفة متى ستنتهي دوامة التضخم ، لكن LeVitre يعتقد أن هناك أدلة كافية لدعم حجة التمسك بالاستثمارات التقليدية.
لن يرتكب المستثمرون جريمة قتل بأي وسيلة خلال فترة التضخم الطويلة ، لكن على الأقل يمكنهم السير في الماء أو الخروج قليلاً.
"سأبقى مع الأسهم. سأستمر في فعل ما تفعله مع محفظتك المتنوعة.
ظهر هذا المقال في الأصل في USA TODAY: ما هي الأصول الأفضل في التضخم؟ يقول المستشار إن التاريخ يحمل إجابة
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/best-investments-inflation-advisor-studied-110201273.html