يحذر مدير المال هذا من أن السوق الهابطة في الأسهم أمامها طريق طويل. فيما يلي الحركتان الإستراتيجيتان اللتان يقوم بهما.

ومع ذلك ، إذا كان الحدث الكبير موجودًا ، فمن المفيد أن تكون مستعدًا. ملكنا نداء اليوم يأتي من مايكل ليبوويتز ، مدير محفظة استشارات الاستثمار الحقيقي ، الذي يعتقد أننا ربما لا نزال في وقت مبكر من هذا السوق الهابط. يقدم إستراتيجية بسيطة للثروة في السوق الهابطة ، حيث أن الشراء والاحتفاظ لن ينجح في بيئة تضخم لزجة.

هو يوضح في بلوق وظيفة كيف أعادت RIA وضع محافظ العملاء لتستعد لسوق هابط في بداية هذا العام.

"بعد أن استشعرنا أن بنك الاحتياطي الفيدرالي كان على وشك سحب بساط السيولة من الأسواق ، بدأنا في تقليل مخاطرنا بدءًا من أول يوم تداول في عام 2022. لم نقم فقط ببيع الأسهم لتقليل تعرضنا الإجمالي للأسهم ، ولكننا انتقلنا من النمو التجريبي المرتفع إلى الأسهم ذات القيمة التجريبية المنخفضة "، قال ليبويتز.

خفضت النسبة المخصصة للأسهم وأنواع الأسهم المملوكة ، والتي قال إنها ساعدت محافظ RIA على التفوق على معاييرها وجميع مؤشرات الأسهم الأولية حتى الآن في عام 2022. ويقدم مخططًا يوضح فوائد هذه الاستراتيجية خلال الأزمة المالية الكبرى.

كما يوضح ، تم استثمار 10,000 دولار في سيناريوهين في عام 2004. تم استثمار سيناريو الشراء والاحتفاظ بالكامل في جميع الأوقات ، في حين أن B هو نفسه باستثناء خلال السوق الهابطة لعام 2008 - عندما ذهب إلى 50 ٪ في S&P 500 والباقي نقدا يكسبون 0٪. تم إعادة استثمار أرباح الأسهم لكليهما.

قال المستشار إن السيناريو "ب" جاء أقوى لأن الانكشاف على الأسهم انخفض إلى النصف لمدة عامين. وقال إن هذه الاستراتيجية ساعدت محفظته في الظهور بنسبة 41٪ أقوى في تلك الفترة ، في حين أن إجراء مماثل في 2020 و 2022 كان سيعني عوائد أفضل.

في تعليقات متابعة لـ MarketWatch ، قال Lebowitz إن RIA خفضت التعرض من حيث التخصيص وتحولت نحو أسهم ذات قيمة بيتا أقل (أقل تقلبًا) في بداية عام 2022. "من المحتمل أن نحافظ على تخصيص أقل من المعتاد للأسهم حتى ذلك الحين. يبدو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يتحول حقًا إلى محور "، قال.

"لقد انجذبنا بعيدًا عن التكنولوجيا نحو المرافق والرعاية الصحية ، على سبيل المثال. كما أننا أبقينا تحوطنا من التضخم / التعرض للتضخم مع شركات الطاقة وبعض المواد. بعض مقتنياته تشمل NextEra Energy
ني ،
+ 0.85٪,
ديوك الطاقة
دوق ،
+ 1.46٪,
AbbVie
ABBV ،
+ 2.75٪,
مختبرات أبوت
ABT ،
+ 1.27٪,
CVS الصحة
CVS ،
+ 1.49٪,
ألبيمارل
ALB ،
-5.73٪,
اكسون موبيل
XOM ،
-2.10٪
وديفون للطاقة
DVN ،
-3.78٪.

وقال: "الإصدار التجريبي المنخفض والتعرض الأقل كانا فائزًا كبيرًا حتى الآن" ، مشيرًا إلى أن محفظته كانت تتفوق على مؤشرها القياسي بنسبة 5٪ بحلول الوقت الذي بلغ فيه السوق ذروته قبل أسبوعين. كما أشار إلى تفوق قيمة النمو في الأداء ، مشيرًا إلى انخفاض بنسبة 9٪ في مؤشر iShares S&P 500 Value ETF
لقد قمت،
-0.29٪
مقابل انخفاض بنسبة 22٪ في iShares S&P 500 Growth ETF
IVW ،
-1.12٪
حتى الآن من هذا العام.

يعتقد ليبويتز أن الأسواق تواجه رياحًا معاكسة للسيولة مثل الاحتياطي الفيدرالي يتقلص ميزانيتها العمومية ويركز أكثر على التضخم الثابت من الاقتصاد.

قال ليبوفيتز ، الذي يخشى أن المستثمرين لم يدركوا ذلك: "هذا الاحتياطي الفيدرالي مكلف بمهمة مختلفة تمامًا عن الاحتياطي الفيدرالي الذي اعتدنا عليه". "ما يقلقني هو أن الأمر مختلف هذه المرة."

قراءة: إن اندفاعات الوفرة الصعودية شائعة خلال الأسواق الهابطة. الاستغراق في الأمر سهل

الأسواق

صناع الرقائق يسحبون الأسهم
مؤشر داو جونز الصناعي،
-0.20٪

SPX،
-0.71٪
جنوب مع ناسداك
COMP،
-1.70٪
الخسائر في الجبهة. سندات
TMUBMUSD02Y،
3.528%

TMUBMUSD10Y،
3.262%
مرة أخرى يبيعون النفط
CL.1 ،
-3.65٪
والذهب
GC00 ،
-1.01٪
انخفض والدولار
DXY،
+ 0.84٪
يتسلق. بيتكوين
BTCUSD،
-2.44٪
أقل بقليل من 20,000 دولار.

و: Crypto.com تقاضي امرأة بعد إيداع 10.5 مليون دولار بطريق الخطأ في حسابها المصرفي

الضجة

تسلا
TSLA ،
-2.06٪
أسفل الطلب غير المستقر على صانعي السيارات الكهربائية في الصين مثل Li Auto
LI ،
-4.12٪.
وفي الوقت نفسه ، يتم إغلاق COVID-19 21 مليون من سكان تشنغدو مركز الصين للتكنولوجيا والسيارات.

نوفو نورديسك
نوفو ب ،
-2.42٪
تقوم بشراء Forma Therapeutics
FMTX ،
+ 49.37٪
في صفقة نقدية بقيمة 1.1 مليار دولار.

صانع رقاقة Nvidia
NVDA،
-10.76٪
على الأخبار التي تدفعها الولايات المتحدة إلى ذلك كبح أعمال مركز البيانات الصيني. من Broadcom
AVGO ،
-2.71٪
سيبلغ بعد الإغلاق.

في مكان آخر ، MongoDB
MDB ،
-24.86٪
يتعثر على أ توقعات قاتمة واوكتا
OKTA ،
-34.87٪
أسفل مشاكل ما بعد الاستحواذ وتضارب الموظفين.

انخفضت مطالبات البطالة الأسبوعية إلى أدنى مستوى لها منذ أواخر يونيو. تم تعديل إنتاجية العمل في الربع الثاني إلى 4.1٪ سالب من التقدير الأولي بانخفاض 4.6٪. سيأتي لاحقًا مؤشر التصنيع والإنفاق على البناء التابع لمعهد إدارة التوريد في الساعة 10 صباحًا. وسيدلي رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا ، رافائيل بوستيتش ، بتصريحات في وقت لاحق.

قراءة: يحذر محلل Citi من "أسوأ تراجع في أشباه الموصلات منذ عقد"

رافيل ماجانوف ، رئيس شركة النفط الروسية العملاقة لوك أويل - ناقد حرب أوكرانيا ، توفي بعد سقوطه من نافذة المستشفى.

دفعت موجة حر على الساحل الغربي مسؤولي كاليفورنيا إلى إعلان حالة طوارئ في الشبكة وإغلاق الحرائق طريق سريع رئيسي في الجنوب.

أفضل من الويب

هذا المكون الصغير البالغ 3 دولارات يعيق بناء المنازل الجديدة في الولايات المتحدة

يقول الخبراء إن حياة الأطفال معرضة للخطر هذا الشتاء في المملكة المتحدة بسبب ارتفاع أسعار الطاقة

الرسم البياني

نعود إلى الرسم البياني لمؤشر S&P 500 في وقت سابق من هذا الأسبوع من جوناثان كرينكسي ، كبير استراتيجيي السوق في BTIG ، الذي كان يراقب 3,900 خط في الرمال.

"انخفضت العقود الآجلة إلى 3,924 بين عشية وضحاها (اعتبارًا من الساعة 9 مساءً بالتوقيت الشرقي). إحساسنا هو نحن
يقترب من ارتداد قصير الأجل ، ولكن الفشل في الاحتفاظ بـ 3,900 نظرًا لظروف ذروة البيع من شأنه أن يشير إلى أن قيعان يونيو في خطر "، قال في وقت متأخر من يوم الأربعاء.

مخطط مكافأة من المدون أذن السوق، مما يشير إلى أن مؤشر S&P 500 كان يحوم دون متوسطه المتحرك لمدة 200 يوم لفترة ، وآخر مرة حدث ذلك.

المؤشرات

كانت هذه المؤشرات الأكثر بحثًا على MarketWatch اعتبارًا من الساعة 6 صباحًا بالتوقيت الشرقي:

قراءات عشوائية

النساء العازبات ، لا يوجد أطفال يزداد ثراء.

وداع السراويل الضيقة للرجال

هذه المرأة تحية للسامري الصالح أسرت الإنترنت.

يبدأ Need to Know مبكرًا ويتم تحديثه حتى جرس الافتتاح ، لكن التسجيل هنا ليتم تسليمها مرة واحدة إلى صندوق البريد الإلكتروني الخاص بك. سيتم إرسال النسخة المرسلة بالبريد الإلكتروني في حوالي الساعة 7:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي.