عبثية رواية "الإقراض المفترس" تُرى من منظور التقاعد

"من يفهمها يكسبها. من لا يفعل ، يدفع ثمنها ". يقال إن الكلمات السابقة هي كلمات ألبرت أينشتاين التي علق فيها على عبقرية "الفائدة المركبة" ، ولكن من الصعب العثور على دليل حقيقي يربطه بالبيان الجيد ، ولا الادعاء بأنه أعلن الفائدة المركبة على 8^th أعجوبة العالم. الشيء الرئيسي هو أنه سواء نطق أينشتاين بأي من المزاح المنسوبة إليه أم لا ، فهي صحيحة.

قوة الفائدة المركبة مذهلة من نواح كثيرة. الأموال التي يتم توفيرها بطريقة حكيمة لها طريقة للنمو والنمو بمرور الوقت. ربما بإعادة صياغة آينشتاين ، فإن الشخص الذي يفهم الجانب المضاعف للادخار طويل الأجل لديه فرصة للتقاعد بروعة معقولة لفعل ذلك بالضبط. من لا يدفع ثمنا باهظا لعدم فهم الأساسيات.

تتبادر إلى الذهن القوة الملحوظة للفائدة المركبة كثيرًا أثناء التفكير في ولاية إلينوي ، وفرضها لقانون منع القروض المفترسة في عام 2021. تم تمريره لمنع المؤسسات المالية غير المصرفية وغير الائتمانية من "فرض فائدة عالية وفرض شروط قاسية "على المقترضين رهن الملاءة ، أثبت القانون كما كان متوقعًا أنه عبء على المقترضين أنفسهم الذين تم تكليفهم بمساعدتهم.

تؤدي سقوف الأسعار من الناحية النظرية إلى نقص ، ولكن أيضًا في الممارسة. اختار الاقتصاديون جيه براندون بولين ، وجريجوري إليهاوزن ، وتوماس ميلر دراسة آثار القانون ، فقط ليكتشفوا أن سقف الفائدة البالغ 36٪ الذي كان عنوانًا لقانون منع القروض الافتراسية أدى إلى انخفاض بنسبة 30٪ في عدد القروض المقدمة إلى المقترضين الرهن العقاري في ولاية إلينوي. وتجدر الإشارة إلى أن الانخفاض حدث بالتنسيق مع زيادة الإقراض للمقترضين من أصحاب القروض العقارية عالية المخاطر في ولاية ميسوري المجاورة. لم يفرض المشرعون في ولاية ميسوري نفس سقف الأسعار.

في ظاهره ، "نجح" قانون منع القروض المفترسة على وجه التحديد لأنه لم ينجح. دائمًا ما يكون للأسواق رأيها ، وعندما قرر المشرعون استبدال الأسعار التي صنعوها بأنفسهم بأسعار الأسواق ، كان هناك انخفاض متوقع في الإقراض لمن هم في أمس الحاجة إلى الائتمان.

والأهم من ذلك ، لأغراض هذه المقالة ، هو مدى عدم لزوم فرض قانون ولاية إلينوي ، وما زال كذلك. لمعرفة السبب ، فكر في الوصف الذي يبدو ملفقًا لرعاية الفائدة المركبة لآينشتاين. كان أينشتاين يصف a ظاهرة السوق. يتضاعف المال المدخر بحكمة بمرور الوقت. في الأساس ، العوائد تبنى على العوائد. هناك ثروة لا تصدق يمكن جنيها من استغلال الثروة بحكمة ، وفي نفس الوقت هناك احتمال لنقص مثير للإعجاب في تراكم الثروة عندما يتم تشغيلها بطريقة غير مبالية. من فضلك ضع في اعتبارك كل هذا مع وضع "الإقراض المفترس" في الاعتبار.

إن فكرة الإقراض بعقلية مفترسة متجذرة في فكرة فرض شروط إقراض قاسية على أولئك الذين يفتقرون إلى وسائل سداد الأموال المقترضة. تخيل أن التفكير السابق للتشريع في إلينوي كان قائمًا على فكرة تبدو شجاعة لحماية "الأفراد المحتاجين" أو المقترضين الأفراد "الرهن العقاري" من المقرضين الذين يفرضون معدلات فائدة عالية على رأس المال.

حسنًا ، ولكن كما يتضح من فرض حد أقصى لمعدل الفائدة يبلغ 36٪ ، فإن القروض المقدمة إلى "الأفراد المحتاجين" كان لها معدل تخلف عن السداد مرتفعًا. هذا الأخير ليس تخمين بقدر ما هو بيان واضح. من الواضح أن المقترضين الذين لديهم وسائل راسخة لسداد الأموال المقترضة ليسوا مضطرين لدفع مثل هذه الفائدة المرتفعة للأموال. كان أن بعض المقترضين في إلينوي يدفعون أكثر من 36٪ مقابل التشريع النقدي المسبق دليلًا قويًا على وجهة نظر واسعة في السوق بأنهم لن يكونوا بالضرورة قادرين على السداد. بعبارة أخرى ، معدلات الفائدة المرتفعة في السوق ليست مفترسة بقدر ما هي وسيلة لحماية الثروة المتراكمة. الفائدة المركبة هي حقيقة سوق عجيبة ، والمدخرون الذين يرغبون في تعريض ثرواتهم للخطر لن يفعلوا ذلك إلا إذا حصلوا على مكافأة مناسبة على فعل ذلك.

بالنظر إلى شروط التقاعد ، فإن أولئك الذين يدخرون للمستقبل يريدون أن يتم تعويضهم عن تعريض بعض أو جزء من بيض عشهم للخطر. الوسطاء الماليون الذين يقرضون ثروة المدخرين (بما في ذلك المتقاعدون المستقبليون) لا يتصرفون بطريقة "مفترسة" عندما يفرضون معدلات فائدة عالية على القروض بقدر ما يعترفون ضمنيًا على الأقل بقوة الفائدة المركبة. إن الفشل في تحقيق عوائد بالثروة المحفوظة أمر مكلف للغاية ، فترة. لا يوجد مدخر يبذل قصارى جهده ليخسر المال.

إنه شيء يجب التفكير فيه بينما يلف المشرعون تشريعاتهم بخطاب نبيل مزعوم حول حماية "المحتاجين" من "الجشعين". لا تؤدي أفعالهم فقط إلى إلحاق الضرر بمن كان من المفترض أن تساعدهم ، بل إن أفعالهم هي هجوم مباشر على المدخرين الذين يسعون بقوة إلى غد أفضل من خلال الإقراض الحصيف وغير المفترس اليوم.