أعلى 5 ملوك أرباح

Dividend Kings هي مجموعة مختارة زادت أرباحها لأكثر من 50 عامًا ؛ يوجد حاليًا 39 سهمًا فقط تلبي هذه الحالة المرموقة. بوب سيورا، محرر في توزيعات أرباح مؤكدة ومساهم في MoneyShow.com قام بمراجعة جميع "الملوك" وسلط الضوء على أعلى 5 أسهم في المجموعة.

تعتبر أسهم الرعاية الصحية جذابة بشكل عام لمستثمري الدخل ، بسبب عائدات توزيعات الأرباح فوق المتوسطة ونمو الأرباح الموثوق به. كبرى شركات الرعاية الصحية الأمريكية مثل أبفي Inc. (ABBV) تولد تدفقًا نقديًا ضخمًا كل عام ، حتى أثناء فترات الركود ، مما يسمح لهم بزيادة أرباحهم بانتظام.

ستستفيد أسهم الرعاية الصحية مثل AbbVie أيضًا من شيخوخة سكان الولايات المتحدة ، الأمر الذي من شأنه أن يجلب نموًا مستمرًا على المدى الطويل. ونتيجة لذلك ، فإن شركة AbbVie هي واحدة من أفضل ملوك الأرباح لدينا اليوم.

AbbVie هي شركة تعمل في مجال التكنولوجيا الحيوية وتركز على تطوير عقاقير خاصة بعلم المناعة والأورام والفيروسات. تم نسجها من قبل مختبرات أبوت (ABT) في عام 2013. وبالعودة إلى أيامها كشركة تابعة لشركة Abbott ، زادت AbbVie أرباحها لمدة 50 عامًا متتاليًا.

حققت الشركة نموًا مذهلاً في عام 2021. وتمثل إيرادات الربع الرابع البالغة 14.9 مليار دولار أمريكي زيادة بنسبة 7٪ على أساس سنوي. تأثرت الإيرادات بشكل إيجابي من خلال النمو الصحي للمنتجات الجديدة. ارتفعت أرباح السهم البالغة 3.31 دولار أمريكي بنسبة 13٪ متفوقة على تقديرات المحللين.

كما قدمت شركة AbbVie توجيهات قوية للعام القادم. تتوقع الإدارة ربحية السهم المعدلة في نطاق يتراوح بين 14.00 دولارًا و 14.20 دولارًا لعام 2022 ، وهو ما سيمثل عامًا آخر من النمو الكبير للشركة.

هناك بعض القلق بشأن مستقبل نمو AbbVie ، حيث من المقرر أن يواجه منتجها الرائد Humira انتهاء صلاحية براءة الاختراع في الولايات المتحدة في عام 2023. يمثل انتهاء صلاحية براءات الاختراع خطرًا كبيرًا على شركات الأدوية. في الواقع ، تتوقع إدارة AbbVie انخفاض المبيعات في عام 2023 ، لكن الشركة واثقة من أنها ستعود إلى النمو الإيجابي في عام 2024.

على الرغم من التحدي الذي يمثله فقدان الخصوصية على Humira ، نعتقد أن AbbVie لديها إمكانات نمو طويلة الأجل. تتمتع AbbVie بالكثير من النمو في خط الأنابيب ، سواء في خطوط الأنابيب الخاصة بها أو من خلال المنتجات التي تم شراؤها.

أولاً ، أنتجت شركة R & D الخاصة بشركة AbbVie أفلامًا ضخمة محتملة مثل Skyrizi و Rinvoq والتي من المتوقع أن تنتج إيرادات مجمعة تزيد عن 15 مليار دولار بحلول منتصف هذا العقد ، ولن تصل إلى ذروة المبيعات حتى أوائل عام 2030.

قامت AbbVie أيضًا بعمليات استحواذ على مر السنين للمساعدة في تعزيز محفظتها. كان الاستحواذ الرئيسي الأحدث هو الاستحواذ على Allergan بقيمة 63 مليار دولار ، مما زود شركة AbbVie بمحفظة جمالية عالية الجودة ، بقيادة Botox Cosmetic ، وهي علامة تجارية لا تواجه انتهاء صلاحية براءة الاختراع.

إن شركة AbbVie هي سهم توزيعات جذابة ليس فقط بسبب عائدها الضخم بنسبة 3.9٪ ، فضلاً عن نمو أرباحها. حققت شركة AbbVie نموًا سنويًا في ربحية السهم بنسبة 15٪ منذ ظهورها في شركة أبوت. وقد حذت حذوها من خلال زيادة أرباحها بوتيرة قوية. وفقًا للشركة ، زادت AbbVie أرباحها ربع السنوية بأكثر من 250٪ منذ عام 2013.

العائد الحالي لـ AbbVie البالغ 3.9٪ هو عائد مرتفع نسبيًا بين أسهم شركات الرعاية الصحية. وهو ما يقرب من ثلاثة أضعاف متوسط ​​العائد لمؤشر S&P 500. لذلك ، نظرًا لارتفاع عائد توزيعات الأرباح وإمكانات النمو القوية ، فإننا ننظر إلى شركة AbbVie على أنها أكبر ملك لتوزيعات الأرباح.

شركة الشمال الغربي القابضة للغاز الطبيعي (NWN) هو رابع أكبر ملك للأرباح في الوقت الحالي ، مع عائد حالي أعلى بقليل من 4٪. هذا عائد جذاب للغاية ، بالنظر إلى أن مؤشر S&P 500 ينتج فقط 1.3 ٪ في المتوسط.

يعتبر Northwest Natural Gas مخزونًا عالي الإنتاجية يتمتع بمستوى عالٍ جدًا من أمان توزيع الأرباح. نظرًا لأن الشركة تعمل في قطاع المرافق ، فإن لديها تدفقًا مضمونًا تقريبًا للإيرادات والأرباح كل عام. تجعل توزيعات الأرباح الآمنة والعائد المرتفع من NW Natural أسهمًا جذابة لتوزيعات الأرباح للمستثمرين الذين يكرهون المخاطرة.

NW Natural هي شركة مرافق للغاز الطبيعي تأسست عام 1859. وهي تخدم اليوم أكثر من 760,000 عميل ، بشكل أساسي في شمال غرب المحيط الهادئ. NW Natural هي شركة صغيرة نسبيًا ، تبلغ قيمتها السوقية 1.4 مليار دولار فقط ، مما يجعل سلسلة أرباحها الطويلة أكثر إثارة للإعجاب.

كان عام 2021 عامًا آخر من الربحية الثابتة والنمو القوي لشركة NW Natural. في الربع الثالث ، نمت الإيرادات بنسبة 8.7٪ على أساس سنوي. نما صافي الدخل بنسبة 55٪ إلى 1.24 دولار أمريكي للسهم الواحد في الأشهر التسعة الأولى من عام 2021. كما أفادت الشركة أنها أضافت ما يقرب من 12,000 متر للغاز الطبيعي على مدار الـ 12 شهرًا الماضية.

من المرجح أن يكون النمو المستقبلي متواضعًا بالنسبة لـ NW Natural. نظرًا لأن المرافق منظمة للغاية ، فإن الشركة لا تتحكم في أسعارها وهوامشها. ومع ذلك ، في المقابل ، تتمتع المرافق شديدة التنظيم مثل NW Natural بمستوى يمكن التنبؤ به من الأرباح والنمو.

ومع ذلك ، يجب على الشركة إدارة نمو أرباح منخفض من رقم واحد ، والذي ينبغي أن يسمح بزيادات سنوية في الأرباح. سوف يأتي النمو من الزيادات المعتمدة في الأسعار واستمرار اكتساب العملاء. لدى NW Natural أيضًا أعمال مرافق المياه التي ستوفر قدرًا صغيرًا من النمو.

كمرفق ، من غير المحتمل أن تنتج NW Natural نموًا مرتفعًا. ومع ذلك ، فإن فوائد الاستثمار في أسهم المرافق هي توزيعات أرباح مضمونة للغاية ، مع وجود مساحة لزيادة الأرباح حتى أثناء فترات الركود.

السبب في سلامة توزيعات الأرباح واضح ومباشر - سيحتاج المستهلكون دائمًا إلى توصيل الغاز إلى منازلهم ، حتى عندما يدخل الاقتصاد الأمريكي في حالة ركود. نتيجة لذلك ، تعد أسهم المرافق من بين الأسهم الموزعة الأكثر أمانًا.

وفي الوقت نفسه ، تتوقع NW Natural أن يكون EPS في نطاق 2.40 دولارًا و 2.60 دولارًا لعام 2021. مع توزيعات الأرباح السنوية الحالية البالغة 1.93 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ، فإن NW Natural لديها نسبة توزيع أرباح متوقعة تبلغ 77٪. هذا أعلى من العديد من الأسهم الأخرى ولكنه ليس غير مألوف تمامًا لمخزون المرافق. وهو يترك مجالًا كبيرًا للزيادات الصغيرة في الأرباح كل عام.

تمتلك الشركة أحد أطول سجلات زيادة الأرباح في سوق الأسهم بأكمله. رفعت NW Natural أرباحها لمدة 66 سنة متتالية.

أسهم الشركة المصنعة لمكونات الأثاث ليجيت وبلات (LEG) كان أداؤها أقل بكثير من مؤشر S&P 500. بينما حقق S&P عائدًا إجماليًا بنسبة 15 ٪ في العام الماضي ، انخفضت أسهم LEG بنسبة 4 ٪ في ذلك الوقت.

أدى الانخفاض في سعر السهم إلى ارتفاع عائد توزيعات أرباح Leggett & Platt إلى أعلى من 4 ٪. نتيجة لذلك ، تعد Leggett & Platt واحدة من أكثر ملوك التوزيعات عائدًا في الوقت الحالي.

لكن ملوك الأرباح عالية الجودة مثل Leggett & Platt عادةً لا تظل مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية لفترة طويلة. نعتقد أن Leggett & Platt لديها إمكانات نمو طويلة الأجل ، وستتعافى الشركة في النهاية من الضغوط التضخمية.

Leggett & Platt هو مصمم ومصنع وموزع للمنتجات المصممة هندسيًا. تركز معظم أعمالها على توريد الأثاث. تعمل الشركة في ثلاثة أقسام: منتجات الفراش ، والمنتجات المتخصصة ، والأثاث ، ومنتجات الأرضيات والمنسوجات.

تنتج الشركة مجموعة واسعة من المنتجات ، بما في ذلك قضبان الصلب والمواد الكيميائية الرغوية والإضافات والأسرة القابلة للتعديل وآلات الخياطة والخياطة وتغليف المراتب ودعم أسفل الظهر لمقاعد السيارات والأسطوانات الهيدروليكية المصممة هندسيًا وأجهزة الحركة للأرائك والكراسي ، من بين أمور أخرى.

كان عام 2021 عامًا مليئًا بالتحديات بالنسبة لشركة Leggett & Platt. ارتفع معدل التضخم في الولايات المتحدة ، مما أثر سلبًا على هوامش الشركة حيث ارتفعت تكاليفها في جميع أنحاء الأعمال. ومع ذلك ، تواصل Leggett & Platt التنفيذ على الرغم من الضغوط التضخمية.

في الربع الرابع من عام 2021 ، سجلت المبيعات رقما قياسيا ربع سنوي بلغ 1.333 مليار دولار ، بزيادة 13٪ عن نفس الربع من العام الماضي. أدى ارتفاع التكاليف إلى انخفاض طفيف في الأرباح ، ولكن ظلت الشركة تحقق أرباحًا عالية مع EPS بقيمة 0.77 دولار أمريكي لهذا الربع.

بالنسبة للعام بأكمله ، حققت Leggett & Platt مبيعات قياسية بلغت 5.073 مليار دولار ، بزيادة قدرها 19٪ عن عام 2020. ونمت ربحية السهم المعدلة البالغة 2.78 دولارًا عن العام السابق ، مما يُظهر قدرة الشركة الفريدة على نمو ربحية السهم حتى خلال أوقات التضخم.

تشمل العوائد المتوقعة للسهم نمو أرباحه المستقبلية ، وأي توزيعات أرباح مدفوعة للمساهمين ، وتأثير مضاعف التقييم المرتفع أو المتناقص. من وجهة نظرنا ، ستحقق Leggett & Platt عائدات متوقعة تزيد عن 10٪ سنويًا على مدى السنوات الخمس المقبلة.

نعتقد أن الشركة قادرة على تحقيق نمو سنوي بنسبة 5٪ في ربحية السهم. بالإضافة إلى ذلك ، يمتلك السهم عائد توزيعات أرباح حالي بنسبة 4.3٪. أخيرًا ، نرى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.

استنادًا إلى ربحية السهم المتوقعة البالغة 2.85 دولارًا أمريكيًا (نقطة الوسط لتوجيه الشركة) لعام 2022 ، يتم تداول أسهم LEG مقابل نسبة مكرر إلى ربحية آجلة تبلغ 13.8 ؛ تقديرنا للقيمة العادلة لسهم LEG هو P / E من 16. نعتقد أن هذه قيمة عادلة أفضل بكثير P / E للأعمال عالية الجودة مثل LEG.

لذلك ، من المتوقع أن يتجاوز إجمالي العوائد المقدرة 12٪ سنويًا لمخزون LEG. لا تعتبر LEG واحدة من أكثر ملوك الأرباح عائدًا فحسب ، بل إنها أيضًا واحدة من أفضل تصنيفاتنا من حيث العوائد المتوقعة.

عادة ما تقدم مخزونات التبغ عائدات أرباح عالية. يمكن لقلة مختارة أيضًا زيادة أرباحهم كل عام. في حين أن التبغ لم يعد صناعة نامية ، لا يزال المنتجون الرئيسيون يدرون أرباحًا عالية مع تدفقات نقدية قوية. هذا يسمح لهم بتوزيع أرباح عالية على المساهمين.

شركة يونيفرسال (UVV) زادت أرباحها لمدة 50 عامًا متتالية ، مما يجعلها ملكًا للأرباح. إنه ليس مخزون نمو أرباح. عادة ما تعلن الشركة عن زيادات صغيرة في الأرقام الفردية المنخفضة على أساس النسبة المئوية كل عام. ومع ذلك ، قد يجد المستثمرون المهتمون في المقام الأول بإيرادات توزيعات أرباح عالية جاذبية أسهم يونيفرسال.

شركة Universal Corporation هي أكبر مصدر ومستورد لأوراق التبغ في العالم. هو المشتري والمعالج بالجملة للتبغ الذي يعمل بين المزارع والشركات التي تصنع السجائر وتبغ الغليون والسيجار. تأسست شركة Universal Corporation في عام 1886 ويقع مقرها الرئيسي في ريتشموند بولاية فيرجينيا.

بدأت الشركة بداية جيدة للعام الحالي. في الربع المالي الأخير ، حققت الشركة إيرادات قدرها 450 مليون دولار ، بزيادة 22٪ عن ربع العام السابق. نمت الإيرادات بنسبة 16٪ خلال النصف الأول من السنة المالية الحالية ، لتصل إلى 800 مليون دولار بسبب مزيج أقوى من المنتجات.

بلغ إجمالي ربحية السهم المعدلة لشركة Universal 0.66 دولار أمريكي خلال الربع الثاني. أدى هذا إلى رفع أرباح Universal H1 لكل سهم إلى 0.96 دولار.

تعمل شركة Universal Corporation في صناعة شهدت ذروتها وتراجعت لسنوات عديدة. في الوقت نفسه ، ليست هناك حاجة لنفقات رأسمالية كبيرة ، مما ينتج عنه تدفق نقدي حر مرتفع نسبيًا. وقد سمح ذلك للشركة برفع توزيعات الأرباح كل عام.

الأسهم العالمية جذابة للدخل على السطح ، بسبب العائد 5.7 ٪. ويقارن هذا بشكل إيجابي للغاية مع مؤشر S&P 500 ، والذي ينتج في المتوسط ​​1.4٪. ومع ذلك ، يجب أن ينظر المستثمرون دائمًا تحت الغطاء ، إذا جاز التعبير ، لتحديد ما إذا كان توزيع أرباح الأسهم آمنًا.

من ناحية أخرى ، فإن نسبة مدفوعات Universal مرتفعة للغاية ، حيث يتوقع أن تصل إلى 71٪ لعام 2022. ومن ناحية أخرى ، من المتوقع أن تنخفض نسبة المدفوعات من أعلى مستوى سابق بلغ 87٪ في عام 2020. وقد رفعت Universal أرباحها لمدة 50 على التوالي سنوات. هذه بحد ذاتها إشارة إلى أن الشركة لديها القدرة على توليد تدفق نقدي كافٍ لدفع الأرباح ، مع زيادة صغيرة كل عام.

يجب ألا يتوقع المستثمرون الكثير في طريق الأرباح أو نمو أرباح الشركة للمضي قدمًا. لكن المستثمرين ذوي الدخل قد يجدون أسهم يونيفرسال جذابة بسبب عائد توزيعات الأرباح المرتفع.

عملاق التبغ التريا جروب (MO) هو أعلى ملوك توزيعات الأرباح. ألتريا تعمل في صناعة متدهورة. انخفضت مبيعات السجائر بشكل مطرد في الولايات المتحدة على مدى العقود القليلة الماضية. لكن شركة Altria حافظت على مستوى عالٍ من الربحية والتدفقات النقدية ، وذلك بفضل الزيادات الثابتة في الأسعار وانخفاض النفقات الرأسمالية. إن عائد توزيعات أرباح Altria بنسبة 7٪ والزيادات المتسقة في الأرباح تجعلها سهمًا جذابًا لمستثمري الدخل.

تأسست مجموعة ألتريا في عام 1847. وهي اليوم عملاق للسلع الاستهلاكية. تبيع ماركة سجائر مارلبورو في الولايات المتحدة. كما تقوم بتصنيع العلامات التجارية غير القابلة للتدخين ، بما في ذلك Skoal و Copenhagen. تمتلك Altria أيضًا حصة ملكية بنسبة 10 ٪ في عملاق البيرة العالمي أنيوسر بوش إنبيف (برعم).

كما هو معتاد في العديد من شركات التبغ ، تواصل Altria تحقيق نمو مطرد. في الربع الرابع من عام 2021 ، زادت إيرادات المنتجات القابلة للتدخين بنسبة 2.3٪ على أساس سنوي. انخفض صافي الإيرادات الإجمالية بنسبة 0.8 ٪ إلى 6.3 مليار دولار بسبب انخفاض عائدات النبيذ. ومع ذلك ، نمت ألتريا ربحية السهم المعدلة بنسبة 10٪ بسبب ضوابط المصروفات وعمليات إعادة شراء الأسهم. أعادت الشركة شراء 15.5 مليون سهم بمتوسط ​​سعر 45.40 دولار بإجمالي 703 مليون دولار.

بالنسبة لعام 2022 ، تتوقع شركة Altria إصدار توجيهات EPS مخففة للعام بأكمله إلى 4.79 دولار أمريكي إلى 4.93 دولار أمريكي. وهذا يعني أن عام 2022 سيكون عامًا آخر مربحًا للغاية للشركة ، مما سيزيد من أرباحها.

تستكشف Altria طرقًا متعددة للنمو المستقبلي ، خارج نطاق التبغ. تمتلك الشركة حصصًا كبيرة في شركة Juul ، وهي شركة تصنيع وتوزيع منتجات vaping ، بالإضافة إلى شركة القنب كرونوس المجموعة (كرون). يمكن أن يساعد التنويع في فئات المنتجات الجديدة في دفع عجلة نمو Altria.

يرتبط تاريخ Altria الطويل في نمو أرباح الأسهم كثيرًا بمزاياها التنافسية ، والتي تتمثل أساسًا في قوة علامتها التجارية واقتصاديات الحجم. تمتلك علامتها التجارية الرائدة Marlboro أكثر من 40٪ من حصة سوق التجزئة في الولايات المتحدة. يوفر هذا لشركة Altria قدرًا كبيرًا من قوة التسعير ، مما يؤدي إلى معدل نمو ثابت للإيرادات.

في الوقت نفسه ، يمكن لشركة Altria الحفاظ على نفقاتها منخفضة ، مما يؤدي إلى ارتفاع هوامش الربح والتدفقات النقدية. تستخدم Altria جزءًا كبيرًا من تدفقها النقدي لإعادة شراء الأسهم ، وهو ما يعد دفعة إضافية لنمو ربحية السهم.

هذه هي الطريقة التي يمكن أن تستمر بها Altria في زيادة أرباحها كل عام ، حتى في الوقت الذي تكافح فيه الصناعة الأوسع. لدى Altria أيضًا سياسة توزيع أرباح واضحة ، وهي توزيع 80 ٪ من أرباحها المعدلة لكل سهم كل عام في شكل أرباح. يمنح هذا المستثمرين رؤية أوضح لما ستكون عليه زيادة الأرباح في المستقبل. بشكل عام ، تعتبر Altria ملك توزيعات أرباح جذابة ، نظرًا لعائدها البالغ 7٪ والزيادات السنوية.

(إفشاء: المؤلف طويل ABBV)

اشترك في Sure Dividend هنا ...