أرخص 25 سهمًا من حيث القيمة في السوق اليوم

إن تجارة القيمة مقابل النمو تسير على قدم وساق مع دخولنا عام 2022. وبعد سنوات من الأداء المتفوق لأسهم النمو، يطالب الكثيرون بأسهم القيمة، أو الأسهم الرخيصة على أساس الأرباح أو التدفقات النقدية أو الأصول أو المبيعات، لتحظى بيومها أخيرًا. في الشمس واستعادة طرق الضرب في السوق. في هذه المقالة، أوجز حالة الاستثمار في القيمة وأسلط الضوء على أكثر من عشرين سهمًا أو نحو ذلك التي سجلت أعلى النتائج بناءً على منهجية القيمة التي تم اختبارها عبر الزمن والتي أديرها في Validea.

تعطينا عينة سريعة من العناوين الرئيسية الأخيرة إشارة إلى مكان الخبراء عندما يتعلق الأمر بالقيمة على النمو بالنظر إلى ما نحن فيه في الدورة الاقتصادية ودورة السوق.

·       دوران الأسهم الكبير له أرجل، وول ستريت بروس ساذ، بلومبرج

·       يقول المستثمرون إن الأسهم الرخيصة ستحظى بيومها أخيرًا في عام 2022بلومبرج

·       سيكون عام 2022 عامًا رائعًا للأسهم ذات القيمة: جون روجرز من آرييل، سي إن بي سي

·       انقلبت سوق الأسهم رأسًا على عقب في عام 2022.، مهتم بالتجارة

بالرغم من ذلك، فإن احتمالية الأداء المتفوق للأسهم ذات القيمة لا تأتي من فراغ. يجب أن تكون المكونات مناسبة للأسهم ذات القيمة مع عودة المجموعة إلى الأعلى.

1. من المرجح أن يؤدي ارتفاع التضخم إلى ارتفاع أسعار الفائدة. إن ارتفاع أسعار الفائدة يضر بقيمة أسهم النمو ذات المدة الأطول، حيث يتم تقييم تلك الشركات بشكل أكبر على أساس تدفقاتها النقدية في المستقبل. عندما تزيد أسعار الفائدة، فإنها تجعل تلك التدفقات النقدية المستقبلية أقل قيمة بالدولار اليوم. ومن ناحية أخرى، يتم تقييم أسهم القيمة بشكل أكبر على أساس التدفقات النقدية على المدى القريب، وبالتالي فهي ليست حساسة لزيادات الأسعار عند استخلاص قيمتها الجوهرية. 

2. إن فارق التقييم بين الأسهم الأرخص في السوق والأغلى ثمناً واسع للغاية، وتاريخياً عندما كان الفارق بهذا الاتساع، كان ذلك يبشر بالخير بالنسبة لأداء القيمة مقابل النمو في المستقبل.

3. نحن نعلم أن المستثمرين يشعرون بألم الخسائر ضعف ما يشعرون به من قيمة المكاسب، لذا فإن الضعف في الصناديق التي حققت نجاحًا كبيرًا سابقًا مثل ARK Innovation ETF وSPACs وغيرها من مناطق السوق التي تتداول بتقييمات غير مستدامة دفع المستثمرين إلى الاستيقاظ حقيقة أن العديد من أسماء النمو باهظة الثمن هذه تبدو عرضة لإعادة التقييم إلى مستويات أقل.

يبدو أن المسرح الآن مهيأ لتحقيق أداء أفضل من مجموعة أسهم القيمة.

للكشف عن الأسهم ذات القيمة الأعلى في السوق اليوم، قمت بسحب الأسماء من أحد أفضل النماذج أداءً التي أديرها على موقع Validea.com، وهو مستوحى من العمل والكتابة والبحث طويل الأمد الذي أجراه جيم أوشوغنيسي وكتابه الأساسي. , ما يعمل في وول ستريت، والذي يحدد سلسلة من الاستراتيجيات البسيطة القائمة على العوامل والتي حققت أداءً جيدًا مع مرور الوقت.

لفحص أسهم القيمة، أستخدم منهجية "القيمة المركبة"، التي تصنف الشركات حسب مضاعفات التقييم المتعددة، بما في ذلك نسبة السعر إلى الأرباح، والسعر إلى الكتاب، والسعر إلى المبيعات، والسعر إلى التدفق النقدي وقيمة المؤسسة إلى Ebidta، ثم يتم حساب النتيجة المجمعة باستخدام كل هذه النسب. ثم أقوم باختيار أعلى 1% من الأسهم في السوق باستخدام مركب القيمة هذا. من خلال النظر في كل مقاييس التقييم هذه، فإننا نحصل على بيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي في كل واحد من المتغيرات، مما يمنحك تحليلاً أكثر شمولاً من مجرد أحد المقاييس بشكل منفصل.

يبدو أن الوقت مناسب للعديد من المستثمرين لبدء الميل نحو القيمة. فيما يلي بعض الأسهم القيمة التي تستحق إلقاء نظرة عليها.