تسلا يحتاج الليثيوم. يقترح Elon Musk أن بإمكانها الدخول في أعمال التعدين.

حجم الخط

تسلا

الرئيس التنفيذي إيلون ماسك أعرب عن أسفه لارتفاع تكلفة الليثيوم في تغريدة حديثة. حتى أنه اقترح ذلك

تسلا

قد تدخل في أعمال التعدين للمساعدة في حل النقص في المواد الخام الرئيسية التي تدخل في بطاريات السيارات الكهربائية الليثيوم أيون القابلة لإعادة الشحن.

Tesla-as-miner لها آثار بعيدة المدى على صناعة السيارات الكهربائية. هل سيصبح إغلاق إمدادات الليثيوم طويلة الأجل ضرورة استراتيجية للصناعة؟ هل ستتطلع شركات السيارات الأخرى إلى الاندماج في EV سلسلة توريد البطارية؟ هذه أسئلة طويلة المدى يجب على المستثمرين التفكير فيها. وبشكل فوري ، قد تتفاعل مخزونات تعدين الليثيوم - على الأرجح الأصغر منها - بشكل كبير في تعاملات يوم الاثنين.

اللاعبون الأكبر والأكثر رسوخًا يشملون

ألبيمارل

(شريط الأسهم: ALB) ،

نشط

ر (LTHM) و

متر مربع

(متر مربع). (

ليفنت

لا يزال مؤهلًا كمخزون صغير الحجم.)

ثلاثة لاعبين أصغر تشمل

بيدمونت الليثيوم

(PLL) ،

الليثيوم الأمريكتين

(LAC) و

سيجما ليثيوم

(SGML.كندا).

تبلغ القيمة السوقية للاعبين الثلاثة الكبار مجتمعة أكثر من 50 مليار دولار. اللاعبون الثلاثة الأصغر ، الذين هم في مراحل مختلفة من تكثيف المشاريع الجديدة ، لديهم سقف سوقي مشترك أقل من 10 مليارات دولار.

"سعر الليثيوم ذهب إلى مستويات جنونية!" غرد Musk في 8 أبريل.

لديه وجهة نظر. تبلغ أسعار الليثيوم المعيارية حوالي 78,000 دولار للطن المتري ، بزيادة تقارب 80٪ منذ بداية العام. ثمن سلة خامات البطاريات بارون المسارات تصل إلى حوالي 60٪ منذ بداية العام ، نظريًا ما يقرب من 2,000 دولار بسعر EV.

ومع ذلك ، يتم شراء معظم مواد البطاريات بموجب عقود. معظم أسعار السلع المعروضة هي أسعار فورية. عندما يكون السعر الفوري أكبر من العقد ، فهذه علامة على أن أسعار العقد ستتحرك أعلى.

قال ماسك: "قد تضطر Tesla إلى الدخول في التعدين [و] التكرير مباشرة على نطاق واسع" ، مضيفًا في تغريدة لاحقة "لدينا بعض الأفكار الرائعة لاستخراج الليثيوم [و] صقله".

لا يبدو أن المقياس هو المشكلة الكبيرة. هناك عمال مناجم كبار مثل Albemarle ينتجون الليثيوم بأقل من 10,000 دولار للطن المتري ، وفقًا لوثائق الشركة و بارون العمليات الحسابية. علاوة على ذلك ، يستثمر كل شخص في صناعة الليثيوم من أجل النمو. تتوقع وول ستريت أن يبلغ الإنفاق الرأسمالي لشركة Albemarle حوالي 1.4 مليار دولار في عام 2022 ، أي أكثر من ضعف المستويات منذ بضع سنوات فقط.

الأسعار الفورية الحالية جيدة بما يكفي لعمال المناجم لوضع رأس المال في الأرض. بدلاً من ذلك ، يبدو أن المشكلات تتعلق بنمو الطلب على المركبات الكهربائية ، والذي يحدث بشكل أسرع من الناس ، والوقت الذي تستغرقه صناعة التعدين لتكثيف القدرات الجديدة.

يبدو أن عمال مناجم الليثيوم متأخرون قليلاً عن منحنى النمو.

اتخذت Tesla (TSLA) بالفعل خطوات في الصناعة ، بالعمل مع بيدمونت. وافقت Tesla على أخذ الإنتاج من البداية ظهر في 2020. أدت هذه الصفقة إلى ارتفاع مخزون بيدمونت بأكثر من 230 ٪ في اليوم الذي تم الإعلان عنه.

ومع ذلك ، في تلك الصفقة ، ستقوم بيدمونت بالتعدين. ربما يسعد المسك بأخذ الليثيوم الخاص بتلك الشركة. هو فقط يريد المزيد.

ارتفعت معدلات تعدين الليثيوم الثلاثة الأصغر بنحو 33٪ في المتوسط ​​منذ بداية العام ، مدفوعة بتكاليف السلع المرتفعة. تراجعت جميع الأسهم الثلاثة يوم الجمعة مع

S&P 500.

ارتفعت الأسهم في عمال المناجم الثلاثة الآخرين بنسبة 20 ٪ حتى الآن في المتوسط. وانخفضت جميع هذه الأسهم الثلاثة يوم الجمعة أيضًا.

اكتب إلى Al Root at [البريد الإلكتروني محمي]