التحدث مع منتقي الحافظة في صندوق الأتمتة التابع لشركة Thomas H. Lee Partners بقيمة 900 مليون دولار

Gنظرًا للاتجاه نحو أتمتة كل شيء ، فمن المدهش إلى حد ما قلة تركيز المستثمرين على الفضاء. وهذا يجعل صندوق الأتمتة الخاص بشركة Thomas H. Lee Partners البالغ من العمر عامًا ونصف ، مع أصول بقيمة 900 مليون دولار ، مثيرة للاهتمام بشكل خاص.

مجموعة الأسهم الخاصة العملاقة ، التي جمعت أكثر من 34 مليار دولار من الأسهم منذ تأسيسها من قبل الملياردير توماس لي في عام 1974 ، تشير إلى أن الروبوتات والأتمتة يمكن أن تتبع مسارًا مشابهًا للبرمجيات ، والتي انفجرت على مدار الـ 25 عامًا الماضية مع زيادة الاستثمارات من دولار واحد من مليار إلى 1 مليار دولار.

النمو الكبير يعني فرصة كبيرة للمستثمرين بالطبع ، ومع تراجع الأسواق قد تكون هناك أيضًا فرص جديدة لشراء الشركات بسعر رخيص على المدى الطويل. "الأتمتة تخترق جميع الأسواق النهائية. يقول جيم كارلايل ، العضو المنتدب لشركة Thomas H. Lee Partners ، الذي يرأس صندوق الأتمتة ، إن هذا هو السبب في أن الاستثمار يمثل اتجاهًا تقنيًا قويًا.

منذ عام 2017 ، خصصت الشركة التي تتخذ من بوسطن مقراً لها ككل أكثر من 5 مليارات دولار في صورة أسهم لـ 15 شركة في مجال الأتمتة الواسع ، بدءًا من شركات الروبوتات إلى شركات أتمتة العمليات. صندوق أتمتة THL ، تم إطلاقه في نوفمبر 2020 ، استثمرت في 11 منهم. مع الالتزام بحوالي 500 مليون دولار من الصندوق ، لا يزال لديه حوالي 400 مليون دولار نقدًا لمواصلة الشراء. إجمالاً ، حوالي 38٪ من رأس مال الشركة المستثمر في الأتمتة.

انضم كارلايل ، 46 عامًا ، إلى شركة Thomas H. Lee في عام 2000 بعد فترة قضاها في Goldman Sachs. وصل المدير الإداري مايك كاتشاريك ، 38 عامًا ، والذي يعمل معه في جهود الاستثمار للصندوق ، في عام 2016 وهو أيضًا عضو في المجلس الاستشاري لـ MassRobotics ، وهو مركز ابتكار لمجتمع الروبوتات. للعديد من الوظائف ذات الياقات الزرقاء مثل العمل في المستودعات ومواقع البناء كجذب لاستثماراتهم.

يقول مارك مارتن ، المدير التنفيذي السابق للأجهزة التناظرية الذي أطلق مؤخرًا Cybernetix Ventures ، وهي شركة مشروعات جديدة في مجال الروبوتات والأتمتة مع فادي سعد الشريك المؤسس لشركة MassRobotics.

رفض كارلايل وكاكزماريك مناقشة العودة. لكن TH Lee فازت كثيرًا باستثماراتها في AutoStore ، شركة الروبوتات النرويجية للمستودعات التي تم طرحها للاكتتاب العام في أكتوبر الماضي مقابل 12 مليار دولار في ذلك الوقت أكبر طرح عام أولي في البلاد منذ عقدين. دفعت الشركة أ سعر 1.9 مليار دولار.استحوذت SoftBank على 40٪ من الشركة في أبريل 2021 مقابل أ أبلغت عن 2.8 مليار دولار ، ترك TH Lee مالك الأغلبية في الطرح العام. (تبلغ القيمة السوقية للشركة حاليًا حوالي 8 مليارات دولار).

يقول Yaro Tenzer ، الشريك المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة AutoStore: "كانت AutoStore واحدة من قصص النجاح في العام الماضي" RightHand Robotics ، شركة مستودعات الروبوتات التي تلقت استثمارات من صندوق THL Automation.

بدأ الاستثمار في AutoStore وثلاثة أخرى في عام 2017 - بما في ذلك شركة الخدمات اللوجستية MHS Global وشركة Fortna لأتمتة المستودعات ، والتي تمتلك اندمجت مؤخرا- ساعد في إنشاء صندوق الأتمتة.

في حين أن الروبوتات واللوجستيات في المستودعات لا تزال جوهرية للصندوق - فقد قاد استثمارًا بقيمة 100 مليون دولار في شركة رؤية سلسلة التوريد FourKites في مارس 2021 - اليوم كارلايل وكاكزماريك يتواصلان مع أكثر من 1,000 شركة سنويًا عبر الصناعات. يقول كارلايل: "لقد توسعنا في أسواق أخرى ، مثل أشباه الموصلات والرعاية الصحية والزراعة والتأمين والتصنيع".

ضع في اعتبارك استحواذ الشركة على 3 مليارات دولار (من خلال صندوقها الرئيسي البالغ 5.6 مليار دولار وصندوق الأتمتة) لأعمال أتمتة أشباه الموصلات في Brooks Automation. توفر هذه الشركة الروبوتات الدقيقة ومنتجات التحكم في التلوث لشركات تصنيع المعدات الأصلية ومصنعي المعدات الأصلية في جميع أنحاء العالم. يقول كاكزماريك: "من منظور كلي ، هناك حوالي 470 مليار دولار في مبيعات أشباه الموصلات للمستخدمين النهائيين ، ومن المتوقع أن يرتفع هذا إلى تريليون دولار بحلول عام 1". "أي شيء وكل ما نقوم به اليوم به شريحة."

وفي الوقت نفسه ، استثمر الصندوق مؤخرًا في مجال الرعاية الصحية في شركتي Qventus و Intelligent Medical Objects. يربط Qventus ذكاءه الاصطناعي بالسجلات الطبية الإلكترونية للمستشفيات لتحسين تدفق المرضى وتقليل التكلفة. تقوم الكائنات الطبية الذكية بترجمة المصطلحات الطبية إلى رموز سريرية. يقول كارلايل: "إنها شركة تستخدم بشكل فعال البيانات التي قد تكون مخفية لتحسين تنفيذ مهمة يدوية أو تحسين النتيجة الفعلية".

في الزراعة ، استثمر الصندوق في Phytech ، وهي شركة إسرائيلية تربط أجهزة استشعار بالأشجار والمحاصيل لجمع البيانات التي يمكن أن تحسن الغلات مع توصيات بشأن وقت وكمية المياه ، على سبيل المثال. وفي مجال البناء ، يتم استثمار الصندوق في House of Design ، الذي يستخدم الروبوتات لأتمتة تشييد أسطح المباني وأرضياتها ، جزئيًا لعب حول نقص العمالة في البناء.

على الرغم من تراجع السوق ، فإن الرقم الثنائي هناك صفقات يجب عقدها. يقول كارلايل: "إن الاستثمار في الأعمال التجارية التي تتمتع بوحدة اقتصادية جيدة واتجاهات نمو علمانية قوية سوف يتغلب ويستمر حتى لو كانت هناك تغييرات في البيئة الكلية الأوسع أو بيئة الركود بمرور الوقت".