نهج جديد لحل الخسارة غير الدائمة؟
يخسر مستخدمو صانع السوق الآلي (AMM) مليارات الدولارات كل عام بسبب الخسارة غير الدائمة. أشارت دراسة أكاديمية حديثة أيضًا إلى أن حوالي 50 ٪ من مزودي السيولة Uniswap v3 (LPs) شهدوا عوائد سلبية.
حتى الآن ، رأينا بعض بروتوكولات AMM تحاول معالجة مشكلة الخسارة غير الدائمة ، مثل Bancor ونظام التأمين الخاص بها. اختارت Bancor عدم معالجة الخسارة غير الدائمة بشكل مباشر ولكن بدلاً من ذلك للتحوط من هذه المخاطر.
تحاول Swaap وصانع Matrix Market الرائد حل الخسارة غير الدائمة مباشرةً وتصبح أول صانع سوق آلي محايد في السوق ، مما يفتح المزيد من الكفاءة لـ DeFi عن طريق الحد من تداول المراجحة.
قد يكون Swaap نعمة لكل من مزودي السيولة والتجار حيث قال Cyrille Pastour ، الشريك المؤسس لـ Swaap Labs ، "تؤثر الخسارة غير الدائمة سلبًا على كل من عائدات مزودي السيولة ورسوم التداول. من خلال معالجتها محليًا ، تعد Swaap خطوة حاسمة نحو اعتماد DeFi على نطاق أوسع ".
مع Swaap ، أصبح لدى موفري السيولة الآن الفرصة لكسب عوائد سلبية دون القلق بشأن الخسارة غير الدائمة.
ما هي الخسارة غير الدائمة؟
الخسارة غير الدائمة هي خسارة الأموال التي يعاني منها مقدمو السيولة في AMM التقليدي بسبب الاختلاف بين أسعار الأصول في المجمع. الأسباب الرئيسية وراء هذه الظاهرة هي تصميم AMM التقليدي الذي يستخدم صيغة المنتج الثابتة لتحقيق التوازن بين مجموعتهم وحقيقة أنهم لا يدمجون المعلومات خارج السلسلة.
هذا يؤدي إلى حالات المراجحة التي تفيد المراجعين على حساب مزودي السيولة.
على سبيل المثال ، إذا استثمرت 1 ETH و 1000 DAI في تجمع عندما 1 ETH = 1000 DAI ، فهذه هي الخسارة غير الدائمة التي قد تواجهها.
تحاول AMM التقليدية تعويض الخسارة غير الدائمة من خلال فرض رسوم عالية على المتداولين. لذلك تصبح مشكلة الخسارة غير الدائمة مشكلة لكل من مزودي السيولة والتجار ، حيث يكون الفائزون الوحيدون هم المراجعين.
كيف تحل Swaap الخسارة غير الدائمة؟
تتمثل الفكرة الأساسية لـ Swaap في محاولة إعادة أقرب ما يمكن من مبالغ مزودي سيولة الأصول الأساسية المقدمة إلى المجمع.
للقيام بذلك ، تم استلهام Swaap من الخوارزميات التي يستخدمها صناع السوق النشطون لسنوات في TradFi & CeFi. تستفيد المنصة من كل من oracles والوحدة الديناميكية من أجل حساب أسعار الأصول:
- توفر موجزات أسعار Chainlink بيانات السوق التي تُستخدم لتحديد "متوسط السعر" للأصول على المنصة
- يتم حساب السبريد الديناميكي للمساعدة في حماية المسبح أثناء الظروف المتقلبة. يعتمد السبريد الديناميكي على توقع التقلب بناءً على بيانات الأسعار من Chainlink ، وحساب عشوائي وسيولة التجمع.
يتم تشغيل Swaap على Polygon
Swaap مباشر على شبكة Polygon. سيضمن هذا أن تكون المعاملات أسرع وأرخص من Ethereum ، مع تردد أوراكل أعلى بكثير ، مع الحفاظ على أعلى معايير الأمان والتوافق.
في البداية ، سيكون هناك تجمع فريد يتكون من ثلاثة أصول: ETH و BTC و USDC. سيكون المجمع مؤهلاً للحصول على مكافآت بأثر رجعي. هذا يعني أن مزودي السيولة الذين يقومون بإيداع السيولة الخاصة بهم سيحصلون على رموز أصلية إضافية ، بناءً على مساهمتهم في المجمع.
تم تدقيق Swaap من قبل شركتين مشهورتين: Chain Security و Runtime Verification. خطوة ضرورية في نظام DeFi البيئي الذي غالبًا ما يعاني من التغطية الإعلامية للعديد من الفضائح البارزة.
البروتوكول مدعوم من قبل خبراء DeFi & Web 3 مثل Julien Bouteloup (الرئيس التنفيذي والمؤسس ، Stake Capital) ، و Pascal Gauthier (المدير التنفيذي ليدجر) ، و Meltem Demirors (CSO Coinshares) ، و Richard Ma (الرئيس التنفيذي لشركة Quantstamp) ، ومنير بنشيمليد (الرئيس التنفيذي Paraswap) أو فريديريك مونتاجنون (رئيس أرياني).
روابط مرجعية:
الموقع الإلكتروني: https://www.swaap.finance/
النسخة: https://beta.swaap.finance/
البرنامج التعليمي: https://docs.swaap.finance/docs/tutorials/send_polygon
ورقة بيضاء: https://www.swaap.finance/whitepaper.pdf
تويتر: https://twitter.com/SwaapFinance
متوسط: https://medium.com/swaap-finance
الإفصاح: هذا بيان صحفي برعاية. يرجى إجراء البحث قبل شراء أي عملة مشفرة أو الاستثمار في أي مشروع.
المصدر: https://nulltx.com/swaap-launches-first-market-neutral-automated-market-maker-that-resists-impermanent-loss/