البقاء على قيد الحياة من الاحتياطي الفيدرالي أمر سهل مثل واحد ، اثنان ، ثلاثة

بالنسبة للمبتدئين ، لا ترفع آمالك. يرتفع معدل الأموال الفيدرالية ، ربما بنسبة 0.75٪ أخرى ، مما يجعل معدلات الإقراض الأمريكي قصير الأجل عند 3.25٪ ، وهي مستويات لم نشهدها منذ عام 2008. وتراجعت الآمال في زيادة أقل بعد ذلك تقرير التضخم.

بعد ذلك ، لا تركز على زيادة معدل العنوان. لا يعني ارتفاع أسعار الفائدة قصيرة الأجل ضياع كل شيء بالنسبة للاقتصاد أو للأسهم. المعدلات طويلة الأجل مهمة أكثر. بدلاً من معدل الأموال الفيدرالية ، ركز على التحركات في توقعات التضخم وعوائد السندات طويلة الأجل ، مثل سندات الخزانة الأمريكية لمدة 5 و 10 سنوات. يمكن أن يعطي ذلك المستثمرين فكرة عما ستفعله أسعار الفائدة الحقيقية. المعدلات الحقيقية هي ، في الأساس ، سعر الفائدة المدفوع ناقص التضخم.

إن أسعار الفائدة الحقيقية المرتفعة هي في الحقيقة ما يبطئ الاقتصاد ويؤثر على تقييمات الأسهم. في الوقت الحالي ، تبلغ توقعات التضخم حوالي 2.4٪ سنويًا وعائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 3.5٪ تقريبًا. ينتج عن ذلك وكيل معدل حقيقي يبلغ حوالي 1٪ ، بزيادة 2 نقطة مئوية تقريبًا حتى الآن في عام 2022. إذا لم يتغير هذا الحساب في الأيام أو الأسابيع التي تلي بنك الاحتياطي الفيدرالي ، فهذه إشارة إلى أن المستثمرين لديهم بعض الثقة في أن الاحتياطي الفيدرالي يتحكم في الموقف.

ثالثًا ، لا تطمع. قد لا يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بوضع الأمور في نصابها الصحيح تمامًا. البنك المركزي يرفع أسعار الفائدة في حين

فيديكس

(FDX) ، على سبيل المثال ، يحذر من حدوث تباطؤ عالمي. أسباب الحذر كثيرة. أشار John Roque في 22V Research إلى أن S&P 500 كان أقل من متوسطه المتحرك لمدة 200 يوم لمدة 112 يومًا متتاليًا. يعني هذا الاتجاه عادةً أن السوق يتجه نحو قيعان متناقصة وقمم متناقصة أثناء ارتدادها.

ربما يكون من الحكمة البقاء متحفظًا مع القليل من المال على الهامش.

—الروت

*** انضم إلى لورين ر. روبلين ، مدير تحرير بارون ، ونائب رئيس التحرير بن ليفيسون ، وكريس ديفيس ، رئيس مجلس الإدارة ومدير المحفظة في Davis Advisors ، ظهر اليوم عندما يناقشون التوقعات للأسواق المالية ، وقطاعات الصناعة ، والأسهم الفردية. أنشئي حساب جديد.

***

ستكون الزيادة التالية لسعر الفائدة الفيدرالية أصعب من الزيادات السابقة

الخطوات التالية لجيروم باول بشأن سياسة تشديد الأموال التي يتبناها الاحتياطي الفيدرالي سيكون أصعب، حيث بدأ الاقتصاد في إظهار تأثير زيادات أسعار الفائدة لدى البنك المركزي لكبح طلب المستهلكين وكبح جماح التضخم. سيعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي عن قراره بشأن السياسة النقدية يوم الأربعاء.

• التصنيع يتباطأ و تراجع مبيعات التجزئة وسط معدلات تضخم عالية ، في حين أن سوق العمل لا يزال ضيقا كما كان دائما. وانخفضت طلبات إعانة البطالة الجديدة للأسبوع الخامس على التوالي ، وانخفض معدل البطالة المؤمن عليه إلى أقل من 1٪.

• شدد باول لأسابيع على أن الاحتياطي الفيدرالي يعلم أن تصرفاته ستفعل شرارة تداعيات مؤلمة. لكنه يقول أيضًا إن عدم كبح جماح التضخم الآن لن يؤدي إلا إلى مزيد من الألم في المستقبل ، ولن يردع بنك الاحتياطي الفيدرالي عن هدفه المتمثل في خفض التضخم مرة أخرى إلى 2٪.

• • مؤشر الدولار الأمريكي ICE، الذي يقيس الدولار مقابل سلة من العملات الأخرى ، هو زيادة بنسبة 14٪ في عام 2022يسير على الطريق الصحيح لتحقيق أفضل عام له منذ بدء المؤشر في عام 1985. يتعرض اليورو والين الياباني والجنيه الإسترليني بالإضافة إلى عملات الأسواق الناشئة مثل الفورنت المجري للضرب.

• أوصى الاتحاد الأوروبي بتعليق 7.5 مليار يورو من التمويل للمجر ، أو حوالي 5 ٪ من إجمالي الناتج المحلي لعام 2022 ، بسبب الفساد ، في أول حالة من هذا القبيل من قبل الكتلة بموجب عقوبة جديدة. أعضاء الاتحاد الأوروبي لديهم ثلاثة أشهر لاتخاذ القرارذكرت وكالة رويترز.

ماذا بعد: قال تيم كوينلان ، كبير الاقتصاديين في شركة

ويلز فارجو
.
لكن متابعة ذلك مع قفزات البطالة ، وإغلاق الشركات الصغيرة ، وستكون العقود الاقتصادية بمثابة اختبار حقيقي لتصميم الاحتياطي الفيدرالي.

-ميغان كاسيلا وجانيت إتش تشو

***

بايدن يعلن كارثة لبورتوريكو مع وصول إعصار فيونا

إعصار فيونا ضرب بورتوريكو وحذر خبراء الأرصاد يوم الأحد من توقع مستويات "تاريخية" من الأمطار إلى جانب الانهيارات الأرضية. تركت العاصفة ، التي حشدت رياحًا مستدامة قصوى تبلغ 85 ميلاً في الساعة عند اليابسة ، الجزيرة في انقطاع التيار الكهربائي.

• الرئيس جو بايدن أعلن حالة طوارئ كارثة فيدراليةطلب المساعدة للجزيرة. ضربت فيونا بورتوريكو قبل أيام فقط من الذكرى الخامسة لإضراب إعصار ماريا ، الذي خلف 3,000 قتيل وقضى على شبكة الكهرباء.

• فيونا هو موسم الأعاصير في المحيط الأطلسي سادس عاصفة اسمه. من المتوقع أن يتتبع مساره بعيدًا عن البر الرئيسي للولايات المتحدة ، وفقًا لخدمة الأرصاد الجوية الوطنية ، وبعيدًا عن ساحل الخليج ، حيث تتعامل المنشآت مع ما يقرب من نصف تكرير النفط الأمريكي وأكثر من نصف معالجة الغاز الطبيعي.

• وقالت AAA إن أسعار البنزين تراجعت بنسبة 6٪ عن الشهر الماضي ، إلى متوسط ​​3.678 دولار للغالون على المستوى الوطني. طلبت مجموعة من المشرعين الديمقراطيين يوم الجمعة من بايدن ذلك الاستمرار في إطلاق النفط من الاحتياطي البترولي الاستراتيجي ، وهو إجراء يهدف إلى خفض أسعار النفط والبنزين ، سي إن إن وذكرت.

• بايدن تصنيف الموافقة على الوظيفة ارتفع إلى 45٪ ، وهو أعلى مستوى له منذ أكتوبر ، قبل أسابيع من انتخابات التجديد النصفي. ارتفعت نسبة الناخبين المسجلين الذين يوافقون على الأداء الوظيفي لبايدن بنسبة 3 نقاط مئوية عن أغسطس ، وفقًا لاستطلاع أجرته شبكة NBC News.

ماذا بعد: وقالت هيئة الأرصاد الجوية الوطنية إنها كانت أبطأ بداية لموسم الأعاصير في المحيط الأطلسي منذ 30 عامًا ، والذي يمتد من يونيو حتى نوفمبر. يتوقع خبراء الأرصاد ما يصل إلى 21 عاصفة ، تصل 10 منها إلى حالة الإعصار ، مع رياح مستدامة قصوى تصل إلى 74 ميلاً في الساعة.

-ليز موير

***

يشعر تجار السلع بالتجزئة بآثار تباطؤ مبيعات المنازل

التباطؤ في شراء المنزل تثقل كاهل المبيعات في متاجر الأثاث والإلكترونيات والأجهزة التي تعتمد على الطلب على السكن. قالت وزارة التجارة إن مبيعات التجزئة في الأثاث والمفروشات المنزلية تراجعت بنسبة 1.6٪ في أغسطس مقارنة بالعام الماضي ، بينما انخفضت مبيعات التجزئة للأجهزة الإلكترونية والأجهزة الإلكترونية بنسبة 5.7٪.

• في الوقت نفسه ، ارتفعت أسعار المفروشات المنزلية مثل الأثاث والمفروشات والستائر والسجاد بنسبة 1.1٪ في أغسطس مقارنة بشهر يوليو وكانت 10.6٪ أعلى من العام الماضي، قالت وزارة العمل. انخفضت أسعار الأجهزة في أغسطس عن يوليو بأكبر قدر في ما يقرب من عامين.

• قال جاريد سيمون ، مالك شركة Simon Furniture ، Mattresses & Appliances ومقرها ماساتشوستس ، لصحيفة وول ستريت جورنال إن مخزونهم هو بنسبة 55٪ عما كانت عليه قبل الجائحة. يقدم صانعو الأجهزة خصومات للمتسوقين الذين يشترون حزمة كاملة ، مثل تجديد المطبخ ، وهو أمر قال سيمون إنه لم يره منذ عام 2019.

• تقدر الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين أن صناعة العقارات والإنفاق الاستهلاكي المرتبط بها 17٪ من الناتج الاقتصادي، بما في ذلك الإنفاق على إعادة تصميم المنزل ، والعناية بالحدائق ، والأثاث ، والنقل ، وبناء المنزل الجديد.

• 
  
  RH
  ,
  سابقًا Restoration Hardware ، تتوقع أن ينخفض ​​صافي الإيرادات من 15٪ إلى 18٪ في الربع المنتهي في 29 أكتوبر ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى المقارنات مع سجلات 2021. انخفضت أسهم RH بنسبة 51 ٪ هذا العام ، وأسهم

  
  
  Wayfair
  
  و

  
  
  ويليامز سونوما
  
  انخفضت بنسبة 76٪ و 20٪ على التوالي.

ماذا بعد: أصدرت الرابطة الوطنية لبناة المنازل مؤشر الإسكان لشهر سبتمبر هذا الصباح. لقد انخفض كل شهر هذا العام وفي أغسطس انتهك مقياس التعادل البالغ 50 لأول مرة منذ مايو 2020.

-جانيت إتش تشو

***

تستعد شركة GE HealthCare للعرض الفردي يناير 2023

GE HealthCare ، تنطلق من

جنرال الكتريك

في يناير 2023 ، لتزويد مقدمي الرعاية الصحية بحلول جديدة ل تحسين نتائج الرعاية الصحية، من خلال أربعة مجالات: التصوير والتي تشمل أجهزة التصوير بالرنين المغناطيسي والتصوير المقطعي والتصوير المقطعي بالإصدار البوزيتروني. التصوير بالموجات فوق الصوتية ، خدمات رعاية المرضى ؛ والتشخيص الصيدلاني.

• التصوير أكبر شريحة، حققت مبيعات 2021 بحوالي 10 مليارات دولار. بلغت مبيعات الموجات فوق الصوتية ورعاية المرضى حوالي 3 مليارات دولار لكل منهما في عام 2021 ، وحققت التشخيصات الصيدلانية حوالي ملياري دولار. تهدف GE Healthcare إلى نمو المبيعات بنحو 2٪ ، وهوامش ربح التشغيل في "المراهقين المرتفعين".

• التصوير بشكل كبير تحسين الوظائف من قاعدتها المركبة من آلات التصوير بالرنين المغناطيسي ، والتي تكلف ملايين الدولارات ، بحوالي 300,000 ألف دولار للقطعة. طورت جنرال إلكتريك برنامجًا متقدمًا لتقليل كل الضوضاء المرتبطة بإنشاء مسح بالرنين المغناطيسي ، مما ينتج عنه صور أسرع وأكثر دقة.

• بيتر أردويني ، الرئيس التنفيذي لشركة GE HealthCare قال بارون الهدف هو التوسع أين وكيف يتم استخدام أدوات GE، "للبدء في الامتداد خارج مساحتنا بطريقة يمكننا في الواقع الحفاظ على قدمنا ​​فيما نحن جيدون فيه حقًا ، ولكن خطوة إلى شيء جديد."

ماذا بعد: من السابق لأوانه تحديد ما إذا كان مستثمرو جنرال إلكتريك التقليديون سيستمرون في الاحتفاظ بأسهم جنرال إلكتريك للرعاية الصحية عندما يحدث الانقسام في يناير. قال بيل نيجرين ، شريك أوكمارك فاندز ورئيس الاستثمار في الأسهم الأمريكية ، الذي يمتلك صندوق أوكمارك سيليكت الخاص به سهم جنرال إلكتريك: "قم بتقييمه عندما يأتي".

-آل روت وجانيت هـ. تشو

***

MarketWatch يريد أن يسمع منك

لقد قدمت ضرائبي في وقت متأخر أثناء الوباء. هل يمكنني الاستفادة من الإعفاء من عقوبة IRS الجديد؟

سوف يجيب مراسل MarketWatch على هذا السؤال قريبًا. في غضون ذلك ، أرسل أي أسئلة تود الإجابة عليها [البريد الإلكتروني محمي].

***

قادم هذا الأسبوع: يسمع من كارل إيكان في مهرجان أفضل الأفكار الجديدة في المال يومي 21 و 22 سبتمبر في نيويورك. سيكشف التاجر الأسطوري عن رأيه في هذا العام ركوب السوق البرية. سجل هنا.

***

- النشرة الإخبارية من تحرير ليز موير وبريان سوينت وجو وولفيل