(بلومبرج) - قالت شركة Stripe Inc. ، إحدى الشركات الناشئة الأكثر قيمة في العالم ، للمستثمرين إنها تخطط لاستخدام الأموال التي تتلقاها في أحدث جولة لجمع الأموال للمساعدة في تغطية فاتورة ضريبية تبلغ حوالي 3.5 مليار دولار.
الأكثر قراءة من بلومبرج
باستخدام تقييم توضيحي قدره 55 مليار دولار ، قال عملاق المدفوعات إنه يتطلع إلى جمع حوالي 2.3 مليار دولار لتغطية الاقتطاعات الضريبية في الربع الأول ، وفقًا لوثيقة مستثمر اطلعت عليها بلومبرج نيوز. وتخطط لحجب ضرائب إضافية بقيمة 500 مليون دولار و 700 مليون دولار في وقت لاحق من هذا العام والعام المقبل على التوالي.
تتوقع الشركة أيضًا استخدام 600 مليون دولار من جمع الأموال لتغطية تكاليف الضرائب المرتبطة بممارسة بعض خيارات الموظفين ، وفقًا للعرض التقديمي ، الذي تم توزيعه على العملاء الأثرياء لشركة Goldman Sachs Group Inc.
ورفضت متحدثة باسم سترايب ، التي لها مقران في سان فرانسيسكو ودبلن ، التعليق. لم يرد ممثلو جولدمان على الفور على طلب للتعليق.
تُظهر الوثيقة مقدار ما تتطلع سترايب إلى جمعه من المستثمرين في الأسابيع المقبلة حيث تستمر في حملة جمع الأموال التي بدأت في يناير ، عندما وظفت مصرفيين استثماريين في جولدمان ساكس وجيه بي مورجان تشيس وشركاه حيث قامت بتقييم خيارات جمع الأموال. أو الذهاب للعامة. في المحادثات الأخيرة مع المستثمرين ، ناقشت الشركة تقييمًا بقيمة 50 مليار دولار ، مقارنةً بالتقييم البالغ 95 مليار دولار الذي تلقته عندما جمعت النقد من مستثمرين خارجيين في آخر مرة.
طوال فترة جمع التبرعات ، كان Stripe مصمماً مع المستثمرين على أنه لا يحتاج إلى السيولة لتمويل العمليات التجارية العادية. بدلاً من ذلك ، في وسط سعي Stripe للحصول على النقد ، هناك ما يسمى بوحدات الأسهم المقيدة مزدوجة الزناد للشركة. لسنوات ، قامت الشركة بتوزيع الوحدات لجذب المواهب والاحتفاظ بها.
عادة ، يتعين على الموظفين الذين يتم منحهم مثل هذه الأسهم أن يزيلوا عقبتين ليقوموا بدفعها: أولاً ، يجب أن يتم منح الأسهم. ثانيًا ، يجب أن يكون لدى الشركة حدث سيولة مثل الطرح العام الأولي حتى يتمكنوا من بيع أسهمهم. عندما يحدث ذلك ، يواجه الموظف مسؤولية ضريبية شخصية أعلى ، ويمكنه استخدام عائدات بيع أسهمه لتغطية ذلك.
لكن أسواق رأس المال تم إغلاقها إلى حد كبير منذ شهور ، مما يجعل من الصعب على Stripe الظهور لأول مرة علنًا. الآن تواجه الشركة مشكلة تلوح في الأفق. قد تنتهي صلاحية العديد من أسهم موظفي Stripe الأقدم قريبًا ما لم يتنازل مجلس الإدارة عن هذا الزناد الثاني. لكن القيام بذلك سيترك الموظفين يواجهون فجأة المسؤولية الضريبية الشخصية الأعلى دون أن يكون لديهم طريقة لبيع الأسهم لدفع ثمنها.
تُظهر الوثيقة أن Stripe لديه هدفان في الجولة الأخيرة من جمع الأموال: جمع أموال كافية لتغطية فاتورة الضرائب التي تلوح في الأفق والتي سيواجهها الموظفون الأوائل قريبًا ، ثم تنظيم عرض مناقصة للسماح لهؤلاء الموظفين ببيع بعض أسهمهم على الأقل.
تم الإبلاغ سابقًا عن بعض عناصر خطط Stripe لتغطية الالتزامات الضريبية من خلال جهود جمع الأموال.
الفوز بالمسابقات
في العرض التقديمي ، قال Stripe إنه حقق 14.3 مليار دولار من الإيرادات حيث عالج 816 مليار دولار من حجم المدفوعات العام الماضي. ارتفع ما يسمى هامش معاملات الشركة قبل الخسائر - وهو مقياس لصافي الإيرادات - إلى 3.17 مليار دولار ، أو 0.38٪ من إجمالي الحجم. ويقارن ذلك بـ 17 نقطة أساس لمنافس Adyen NV ، وفقًا للعرض التقديمي.
قال سترايب في الوثيقة: "اتجاهات حصة السوق العلمانية تفضل Stripe وغيره من المنافسين المتقدمين في مجال التكنولوجيا". "نمو المدفوعات ليس لعبة محصلتها صفر."
قالت الشركة إنها تفوز بنحو 44٪ من الفرص الجديدة التي تنافس عليها ، و 9٪ فقط من الأعمال المحتملة تذهب إلى منافس. وقال سترايب إن الـ 47٪ المتبقية "تمثل فرصًا حيث تخلى العميل عن العملية أو عندما لا تتوفر بيانات موثوقة حول النتيجة النهائية".
كما روجت الشركة لجهود أحدث ، بما في ذلك أعمال الإصدار. هذه الوحدة ، التي تسمح لـ Stripe بالتنافس مع الشركات الناشئة الأخرى مثل Marqeta Inc. ، توفر للعملاء القدرة على إنشاء برنامج بطاقة تجارية.
وقال سترايب في العرض التقديمي إن الشركة في طريقها لكسب 127 مليون دولار من هامش المعاملات قبل الخسائر بحلول عام 2024 ، ارتفاعًا من 37 مليون دولار العام الماضي.
- بمساعدة كاتي روف.
(تحديثات بالتفاصيل حول ما ستغطيه عملية جمع الأموال البالغة 600 مليون دولار في الفقرة الثالثة).
الأكثر قراءة من Bloomberg Businessweek
© شنومكس بلومبرغ لب
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/stripe-faces-3-5-billion-194205532.html