عندما تتعرض سوق الأسهم للقصف ، تكثر الصفقات - أو هكذا يبدو. ولكن في سوق هابطة ، فإن مفتاح نجاح الاستثمار هو الفصل بين المهمل بلا تفكير والخردة المبالغ في سعرها.
مع حوالي ثلثي الأسهم في
S&P 500
بانخفاض أكثر من 20٪ عن أعلى مستوياته على الإطلاق وانخفض المؤشر نفسه بنسبة 15٪ ، فإن العديد من الأسهم معروضة للبيع. يتمتع المستثمرون باختيارهم من كل قطاع تقريبًا ، من خدمات التكنولوجيا والاتصالات إلى السلع الاستهلاكية الأساسية والتقديرية.
لكن سوق الأسهم ليس مثل متجر لبيع الملابس ، حيث يتم جمع الصفقات بسعادة ، حتى لو لم تكن جميعها ستبدو جيدة عندما تصل إلى المنزل. بدلاً من ذلك ، عندما تنخفض الأسهم ، يجد العديد من المستثمرين صعوبة في الضغط على الزناد ، خوفًا من اختيار فاشلة لا تزيد إلا من الألم الذي أصاب محافظهم بالفعل. لكن هناك فرص وسط الركام.
يقول آندي كابيرين ، كبير مسؤولي الاستثمار في RegentAtlantic ، وهي شركة لإدارة الثروات مقرها نيوجيرسي: "لقد أوجدت الفوضى عددًا قليلاً من فرص الشراء". "الأمر يستحق الخوض في الفوضى."
يبدو أن الأسواق الهابطة دائمًا تعرض الأسهم ذات التقييمات العالية ، والمحاسبة السيئة ، والأرباح الضعيفة ، من بين أمور أخرى. ولا يكفي أبدًا فحص السوق بحثًا عن تداول الأسهم عند الطرف الأدنى من نطاقات تقييمها - نسبة سعر السهم / أرباحه وحدها ليست علامة على أنها رخيصة حقًا.
يقول كريس سينيك ، كبير محللي الاستثمار في Wolfe Research: "تتمثل الخطوة الأولى في السؤال عما إذا كان السهم رخيصًا كما يبدو". والثاني "هو النظر إلى استدامة الأرباح".
ليس من السهل. يقول Jim Rocchio ، المؤسس المشارك لـ Kailash Concepts Research (KCR) ، إن فريقه يحلل عوامل مثل العائد على حقوق الملكية والاختلافات بين الأرباح المبلغ عنها والفعلية والنقدية ، بالإضافة إلى المقاييس الأخرى. الهدف هو العثور على شركات عالية الجودة تتداول بتقييمات معقولة.
فيما يلي ستة أسهم تناسب الفاتورة.
Alphabet
| السعر الأخير | من سنة إلى تاريخ التغيير | التالي 12 موس. EST. EPS | التالي 12 موس. EST. P / E. |
|---|---|---|---|
| $2,155.85 | -25.60٪ | $115.76 | 18.6 |
المصدر: فاكتست
والد جوجل
Alphabet
(مؤشر الأسهم: GOOGL) انخفض بنحو 26٪ في عام 2022 ، بزيادة 11 نقطة مئوية عن انخفاض مؤشر S&P 500 بنسبة 15٪. لكن هذا الانخفاض أحدث المعجزات في تقييم السهم ، الذي انخفض إلى 18.6 ضعف الأرباح الآجلة لمدة 12 شهرًا ، منخفضًا من أكثر من 25 مرة في بداية العام. ومع ذلك ، لم يتغير الكثير بالنسبة إلى Alphabet ، ولا يزال المستقبل يبدو مشرقًا. من المتوقع أن تنمو المبيعات والأرباح بنسبة 15٪ و 19٪ في عام 2023 مقارنة بعام 2022 على التوالي. لا تزال Google مهيمنة في البحث على الإنترنت ومبيعات الإعلانات ، ولا تزال آلة للتدفق النقدي. حققت Alphabet 67 مليار دولار من التدفق النقدي الحر في عام 2021 ، ومن المتوقع أن تنتج حوالي 339 مليار دولار بين عامي 2023 و 2025. كما يقولون ، اتبع الأموال.
لام البحوث
| السعر الأخير | من سنة إلى تاريخ التغيير | التالي 12 موس. EST. EPS | التالي 12 موس. EST. P / E. |
|---|---|---|---|
| $509.21 | -29.20٪ | $36.28 | 14 |
المصدر: فاكتست
كنت تعتقد أن النقص الحالي في الرقائق سيكون مفيدًا
لام البحوث
(LRCX) ، التي تصنع المعدات التي تنتج رقائق أشباه الموصلات. وبدلاً من ذلك ، انخفض سهم لام بنسبة 29٪ هذا العام ، حيث عانى من قيود العرض الخاصة به ، ناهيك عن ارتفاع التكاليف. ومع ذلك ، يتم تداول سهم لام بمعدل 14 ضعف أرباحه الآجلة لمدة 12 شهرًا. وهذا يمثل خصمًا على متوسطها لخمس سنوات وهو 14.8 مرة و 500 مرة لمؤشر S&P 17.4. على الرغم من الخصم ، من المتوقع أن تنمو المبيعات والأرباح بنسبة 7٪ و 10٪ على التوالي في السنة التقويمية 2023 ، وأن يصل التدفق النقدي الحر إلى 5.1 مليار دولار. علاوة على ذلك ، يُظهر عمل Senyek في تحليل Wolfe Research و KCR أن حساباتها قوية. يحصل المستثمرون على ما يدفعون مقابله.
منصات ميتا
| السعر الأخير | من سنة إلى تاريخ التغيير | التالي 12 موس. EST. EPS | التالي 12 موس. EST. P / E. |
|---|---|---|---|
| $191.63 | -43.00٪ | $12.22 | 15.7 |
المصدر: فاكتست
هناك الكثير من الأشياء التي لن تعجبك في أحد الوالدين على Facebook
منصات ميتا
(FB) ، التي تراجعت أسهمها بنسبة 43٪ هذا العام. انخفضت مبيعات شركة وسائل التواصل الاجتماعي بشكل كبير عن توقعات وول ستريت بسبب التغييرات في
تفاح
(AAPL) والمنافسة من TikTok. سوف تنفق Meta الكثير من النقود لبناء metaverse والارتقاء إلى اسمها. من المتوقع أن تنمو مبيعات Meta بنحو 16٪ في عام 2023 ، ومن المفترض أن تولد حوالي 31 مليار دولار من التدفق النقدي الحر. يتم تداول سهم Meta الآن بمعدل 15.7 ضعف أرباحه الآجلة لمدة 12 شهرًا ، وهو خصم لمؤشر S&P 500. "Facebook بسعر مخفض للسوق؟" يقول Kapyrin ريجنت أتلانتيك. "هذا مخزون قيم حسب تعريف معظم الناس."
تقنية ميكرون
| السعر الأخير | من سنة إلى تاريخ التغيير | التالي 12 موس. EST. EPS | التالي 12 موس. EST. P / E. |
|---|---|---|---|
| $70.60 | -24.20٪ | $11.46 | 6.2 |
المصدر: فاكتست
تقنية ميكرون
(MU) ، التي تصنع شرائح الذاكرة للأجهزة الإلكترونية ، رخيصة دائمًا. ولكن بعد انخفاضه بنسبة 24٪ في عام 2022 ، أصبح السهم رخيصًا حقًا. يتم تداول Micron بأرباح تبلغ 6.2 مرة فقط ، أي أقل من متوسطها لخمس سنوات البالغ 8.9 مرة. هذا انعكاس للطبيعة الدورية لشركة Micron (ورقائق الذاكرة) ، على الرغم من أن العمل الآن يبدو وكأنه يضرب دورة تصاعدية ، مع توقع نمو المبيعات والأرباح بنسبة 16٪ و 24٪ على التوالي ، في التقويم 2023. علاوة على ذلك ، فإن الشركة هو مصدر ثابت للغاية للتدفق النقدي الحر - فقد بلغ 3.4 مليار دولار أمريكي في عام 2021 ، ومن المتوقع أن يدر 8.8 مليار دولار أمريكي و 10.6 مليار دولار أمريكي أخرى في عامي 2023 و 2024 على التوالي.
نت فلیکس
| السعر الأخير | من سنة إلى تاريخ التغيير | التالي 12 موس. EST. EPS | التالي 12 موس. EST. P / E. |
|---|---|---|---|
| $191.40 | -68.20٪ | $10.72 | 17.9 |
المصدر: فاكتست
نت فلیکس
الصورة
(NFLX) انفجرت فقاعة Covid-19 وانكمش المخزون بسرعة. انخفضت الأسهم بنسبة 68٪ في عام 2022 ، أي حوالي نصف ما كانت عليه في بداية الوباء ، في مارس 2020. نمت المنافسة على بث الفيديو وألقت بظلالها على نمو مشتركي Netflix ؛ شهدت الشركة مؤخرًا أول انخفاض في عدد المشتركين منذ عام 2011. ولكن الآن ، يبدو أن Netflix قد يكون وضعًا يستثمر فيه القيمة. يتم تداول الأسهم مقابل 17.9 ضعف أرباحها الآجلة لمدة 12 شهرًا ، أي أقل من متوسطها لمدة خمس سنوات البالغ 67.7 مرة وأكثر قليلاً من مؤشر S&P 500. هذا غير مكلف "بالنسبة لشركة ذات هوامش ربح أعلى ، ومستقبل أكثر إشراقًا ، وديون أقل" من متوسط المخزون ، كما يقول Kapyrin من RegentAtlantic.
Teradyne
أسهم
Teradyne
(TER) ، التي تصنع معدات الاختبار لصناعة أشباه الموصلات وكذلك الروبوتات للأتمتة الصناعية ، انخفضت بنسبة 36٪ تقريبًا حتى الآن ، مع أكثر من نصف هذا الانخفاض في يوم واحد بعد أن أعطت الشركة إرشادات مبيعات مخيبة للآمال. ومع ذلك ، لم يكن التوجيه بسبب نقص الطلب ، ولكن بسبب التأخير في تطوير التكنولوجيا. لا يزال Teradyne يتوقع جني حوالي 8 دولارات للسهم في عام 2024 ، ويتم تداول السهم الآن بأرباح آجلة تبلغ 20 ضعفًا لمدة 12 شهرًا. علاوة على ذلك ، فإن تقديرات وتقديرات الأرباح المعدلة بناءً على مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا ، صغيرة. تمتلك Teradyne بعضًا من أنظف البيانات المالية في S&P 500 ، وفقًا لـ KCR.
الكتابة إلى الجذور في [البريد الإلكتروني محمي]
المصدر: https://www.barrons.com/articles/stocks-to-buy-now-alphabet-facebook-netflix-bargains-51653668705 ؟siteid=yhoof2&yptr=yahoo