تراجعت الأسهم عن سلسلة خسائر استمرت 5 أيام بعد أن رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بأكبر عدد منذ عام 1994

قفزت الأسهم الأمريكية بعد ظهر الأربعاء حيث نظر المستثمرون إلى أحدث قرارات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. وفي هذا، رفع البنك المركزي أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس، أو أكبر عدد منذ عام 1994، واقترح اتخاذ خطوة مماثلة الشهر المقبل.

قفز مؤشر S&P 500 بنحو 1.5% عند إغلاق السوق لينهي سلسلة خسائر استمرت خمسة أيام وأغلق عند 3,789.91. وارتفع مؤشر ناسداك المجمع بنسبة 2.5% ليغلق عند 11,099.15، وأضاف مؤشر داو جونز نحو 300 نقطة، أو 1% ليغلق عند 30,668.27.

ظلت عوائد سندات الخزانة منخفضة، وانسحب العائد القياسي لأجل 10 سنوات من أعلى مستوى له منذ أكثر من عقد ليظل أعلى بقليل من 3.4٪. كما تراجع العائد على السندات لأجل عامين الحساس للسياسة النقدية من أعلى مستوى في 15 عاما. أسعار البيتكوين (BTC-USD) ظل في المنطقة الحمراء بعد انخفاضه إلى أدنى مستوى جديد في ديسمبر 2020 بما يزيد قليلاً عن 20,000 دولار في وقت سابق من اليوم.

قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في يونيو، بعد رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في مايو. خلال مؤتمر صحفي بعد ظهر الأربعاء، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أيضًا إن رفع سعر الفائدة بمقدار 50 أو 75 نقطة أساس "يبدو هو الأكثر ترجيحًا" في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي القادم في يوليو، وبذلك يشير ضمنيًا إلى رفع أكبر لأسعار الفائدة بنسبة مئوية كاملة. وكانت النقطة غير محتملة على المدى القريب.

بدأ المستثمرون في تسعير احتمالية متزايدة لرفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس خلال الأيام القليلة الماضية، بعد أن أشارت البيانات الاقتصادية الجديدة إلى أن تحركات بنك الاحتياطي الفيدرالي السابقة الأكثر دقة بشأن أسعار الفائدة لم تفعل الكثير حتى الآن لمعالجة التضخم. ارتفعت أسعار المستهلك بشكل غير متوقع لتعيين أ أعلى مستوى جديد منذ 40 عامًا في مايو. وأظهرت بيانات حديثة أخرى التضخم لدى المستهلكين تسللت التوقعات على المدى القريب إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق أو بالقرب منها.

كما زاد بنك الاحتياطي الفيدرالي توقعات التضخم للعام الحالي. يتوقع متوسط ​​عضو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أن ترتفع نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية (PCE)، وهو المقياس المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي للتضخم الأساسي، بنسبة 4.3٪ في عام 2022. وذلك مقارنة بتقدير 4.1٪ في مارس، وهي المرة الأخيرة التي قدم فيها بنك الاحتياطي الفيدرالي تقريرًا محدثًا. مجموعة من التوقعات. بالنسبة لعام 2023، يتوقع بنك الاحتياطي الفيدرالي ارتفاع نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية بنسبة 2.7٪ قبل أن يتباطأ إلى 2.3٪ في عام 2024.

القصة مستمرة

ولكن في الوقت نفسه، تدهورت افتراضات بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن الناتج المحلي الإجمالي والبطالة في الولايات المتحدة هذا الشهر مقارنة بشهر مارس/آذار. ويتوقع العضو المتوسط ​​في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الآن ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي بنسبة 1.7% هذا العام وفي عام 2023، بانخفاض ملحوظ عن التقدير المتوسط ​​السابق البالغ 2.8% و2.2% على التوالي. ويتوقع بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا أن يرتفع معدل البطالة إلى 3.7٪ بحلول نهاية هذا العام، بدلاً من التراجع إلى أدنى مستوى له منذ عدة عقود قبل الوباء عند 3.5٪ كما توقع بنك الاحتياطي الفيدرالي في مارس.

ومع اقتراب قرار يوم الأربعاء، كان بعض النقاد أقل دعمًا لرفع الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس وألقوا بظلال من الشك حول ما إذا كان ذلك سيكون في النهاية إيجابيًا صافيًا للاقتصاد. لم يكن قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة بالإجماع أيضًا، حيث اعترض رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي واختار بدلاً من ذلك زيادة سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس.

جادل بعض الاستراتيجيين قبل قرار يوم الأربعاء بأن خطر الإفراط في تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي، أو رفع أسعار الفائدة بسرعة أكبر مما يمكن للأسواق والاقتصاد التكيف معه، يمكن أن يؤدي في النهاية إلى ضرر أكثر من نفعه. وفي مؤتمره الصحفي، أشار باول أيضًا إلى أنه يعترف بهذا التوازن، مشيرًا إلى أن "هناك دائمًا خطر الذهاب بعيدًا أو عدم الذهاب بعيدًا بما فيه الكفاية" في حين أن الفشل في استعادة استقرار الأسعار سيكون "أسوأ خطأ يمكن أن نرتكبه". وقد أظهر الاقتصاد بالفعل علامات تراجع: أظهر تقرير جديد صباح الأربعاء فقط انخفضت مبيعات التجزئة الأمريكية بشكل غير متوقع في مايوحيث دفع ارتفاع أسعار الغاز المستهلكين إلى خفض الإنفاق في مجالات أخرى.

كتب إيان شيبردسون، كبير الاقتصاديين في بانثيون ماكروإيكونوميكس، في مذكرة يوم الأربعاء قبل إصدار قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي: "اعتراضنا على هذا الإجراء الأكثر عدوانية هو أنه غير ضروري، لأن القوى التي دفعت أرقام التضخم الأخيرة تتلاشى بالفعل". "سيؤدي تباطؤ مكاسب الأجور، إلى جانب التحول في سوق الإسكان، إلى انخفاض نمو الإيجارات، في حين من المرجح أن تنخفض أسعار تذاكر الطيران خلال الصيف في أعقاب انخفاض أسعار وقود الطائرات، وستنخفض أسعار السيارات مع ارتفاع المخزونات."

وأضاف شيبردسون: "إن إصلاح التضخم لن يكون أكثر فعالية إذا رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 75 نقطة أساس اليوم أو الشهر المقبل، بدلاً من 25 نقطة أساس، والضرر الذي لحق بثروات القطاع الخاص يمكن أن يؤدي عن غير قصد إلى حدوث ركود كان من الممكن تجنبه لولا ذلك". . "الأقل ليس دائما أكثر، ولكن في بعض الأحيان يكون كافيا."

يتحرك

• بوينج (BA) أضافت الأسهم إلى مكاسب يوم الثلاثاء بعد وقالت الشركة أنها سلمت ما مجموعه 35 طائرة في شهر مايو، أي أكثر من ضعف عدد الطائرات في العام الماضي البالغ 17 طائرة. وكانت غالبية هذه الطائرات من طراز 737 ماكس المربحة. وبشكل منفصل، نقلت صحيفة سياتل تايمز نقلاً عن مسؤول في إدارة الطيران الفيدرالية: وذكرت قد تتمكن بوينغ من استئناف تسليم طائرات 787 دريملاينر في الأسابيع المقبلة.

• ريفلون (REV) ارتفعت الأسهم بشكل حاد لليوم الثاني على التوالي، حيث ارتفعت بنسبة 17٪ خلال اليوم لتستفيد من مكاسب يوم الثلاثاء بنسبة 60٪ تقريبًا. سجل السهم أكبر انخفاض له في يوم واحد على الإطلاق الأسبوع الماضي، حيث انخفض بأكثر من 50٪ في يوم واحد، بعد أن ورد أن شركة مستحضرات التجميل كانت تستعد لتقديم طلب للإفلاس بموجب الفصل 11.

• بايدو (BIDU) ارتفعت الأسهم بعد أفادت وكالة رويترز تجري شركة الإنترنت الصينية العملاقة محادثات لبيع حصتها الأغلبية في أعمال البث المباشر iQiyi. وبحسب ما ورد قد تقدر قيمة الصفقة الشركة بحوالي 7 مليارات دولار.

-

إميلي مكورميك مراسلة في Yahoo Finance. متابعة لها على تويتر.

اقرأ آخر الأخبار المالية والتجارية من Yahoo Finance

اتبع ياهو المالية على تويتر, إنستغرام, يوتيوب, فيسبوك, Flipboardو لينكدين: