الأسهم تتأرجح من الركود ، رهانات أسعار الفائدة الفيدرالية: التفاف الأسواق

(بلومبرج) - عانت أسواق الأسهم العالمية يوم الأربعاء ، بعد تعليقات من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول عززت الرهانات على أسعار الفائدة ، وزادت عوائد سندات الخزانة وأحييت المخاوف من أن أكبر اقتصاد في العالم لن يكون قادرًا على تفادي الركود.

الأكثر قراءة من بلومبرج

افتتح مؤشر الأسهم الأوروبية Stoxx 600 أضعف بنحو 0.3٪ ، بعد أن انخفض مقياس الأسهم الآسيوية بأكثر من 1٪ ، مع الخسائر مدفوعة بشكل أساسي بأسهم السلع. تم تداول العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بشكل ثابت ، بعد أن سجل مؤشرا S&P 500 و Nasdaq أكبر خسائرهما في أسبوعين. مع استمرار الدولار في مكاسبه في اليوم السابق بنسبة 1 ٪ ، فقدت أسعار النفط المزيد من الأرض بعد انخفاض يوم الثلاثاء بنسبة 3.6 ٪.

وتقدر أسواق المال الآن ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية فوق 5.6٪ في وقت لاحق من هذا العام بعد أن أشار باول إلى استعداده لتسريع تشديد السياسة إذا استمر التضخم في الارتفاع. أدى ذلك إلى رفع عائدات الخزانة لمدة عامين الحساسة لسعر الفائدة إلى ما يزيد عن 5 ٪ للمرة الأولى منذ عام 2007 ، مما رفع أقساطها على مدى 10 سنوات إلى نقطة مئوية كاملة لأول مرة منذ عام 1981 ، وهو المستوى الذي يشير وفقًا لاستراتيجيي بنك دويتشه بنك إلى الركود. في غضون ثمانية أشهر كحد أقصى.

وقالت جين فولي ، الخبيرة الإستراتيجية في رابوبنك ، لتلفزيون بلومبيرج: "سنكون متهورون عندما نتوقع أننا لا نستطيع الوصول إلى 6٪ على أسعار الفائدة الفيدرالية ، ومن الواضح أن هذا له تأثير على أسواق الأصول في جميع أنحاء العالم". وأضافت أنه إذا كان على الاحتياطي الفيدرالي أن يعمل بجهد أكبر لخفض التضخم ، "فهذا يعني بالتأكيد ركودًا".

اقرأ المزيد: أعمق انعكاس لعائد السندات منذ أن اقترح فولكر هبوطًا صعبًا

اقرأ المزيد: المستثمرون العالميون يفكرون في تداعيات أسعار الفائدة الأمريكية التي تصل إلى 6٪

مع تزايد فرص التحرك بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في الفترة من 21 إلى 22 مارس ، أضاف المحللون في بنك جولدمان ساكس رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي في يوليو إلى توقعاتهم. يتم إعادة تسعير الأسعار أعلى في أماكن أخرى أيضًا ، مع ارتفاع الرهانات في بنك إنجلترا إلى 5٪ يوم الأربعاء ، بينما يتم تسعير 150 نقطة أساس إضافية للتشديد من البنك المركزي الأوروبي.

القصة مستمرة

ضرب الألم الأسواق الناشئة ، حيث فقد مؤشر الأسهم الناشئة MSCI ما يصل إلى 1.6 ٪ ، في حين أن الانخفاض في اليوان الصيني جعل البنك المركزي يشير إلى نيته في دعم العملة.

وأشار فولي من "رابوبنك" إلى أن ارتفاع الدولار - يقترب من أعلى مستوياته لهذا العام - سوف ينتقل إلى الاقتصادات الناشئة التي قد تجد نفسها مضطرة إلى رفع أسعار الفائدة أكثر. وقالت: "يؤدي ذلك إلى الانطباع بأن النمو العالمي سيتباطأ أيضًا"

يتحدث باول إلى الكونجرس مرة أخرى في وقت لاحق من اليوم ، على الرغم من أن الحدث التالي سيكون بيانات الوظائف لشهر فبراير يوم الجمعة. تجاوز نمو الرواتب التقديرات لعشرة أشهر متتالية في أطول خط في عقود ، وهو اتجاه ، إذا تم تمديده ، سيعزز الضغط على بنك الاحتياطي الفيدرالي لمواصلة رفع أسعار الفائدة.

الأحداث الرئيسية هذا الأسبوع:

• الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو ، الأربعاء

• تطبيقات الرهن العقاري في الولايات المتحدة ، تغيير التوظيف ADP ، الميزان التجاري ، فرص العمل JOLTS ، الأربعاء

• تقرير السياسة النقدية نصف السنوي لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول إلى لجنة الخدمات المالية في مجلس النواب ، الأربعاء

• كندا قرار معدل ، الأربعاء

• مخزونات النفط الخام في إدارة معلومات الطاقة ، الأربعاء

• الصين CPI ، PPI ، الخميس

• تخفيضات الوظائف في الولايات المتحدة ، مطالبات البطالة الأولية ، تغير الأسرة في صافي الثروة ، الخميس

• قرار سعر الفائدة لبنك اليابان ، الجمعة

• الوظائف غير الزراعية الأمريكية ، معدل البطالة ، بيان الميزانية الشهرية ، الجمعة

بعض الحركات الرئيسية في الأسواق:

الأسهم

• تغيرت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بشكل طفيف اعتبارًا من الساعة 3:22 صباحًا بتوقيت نيويورك

• تغيرت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 قليلاً

• تغيرت العقود الآجلة على مؤشر داو جونز الصناعي بشكل طفيف

• انخفض مؤشر Stoxx Europe 600 بنسبة 0.2٪

• انخفض مؤشر MSCI العالمي بنسبة 0.3٪

• تغيرت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بشكل طفيف

• تغيرت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 قليلاً

• انخفض مؤشر MSCI Asia Pacific بنسبة 1.1٪

• انخفض مؤشر MSCI للأسواق الناشئة بنسبة 1.4٪

العملات

• لم يتغير مؤشر بلومبرج للدولار الفوري

• لم يتغير اليورو كثيرًا عند 1.0544 دولار

• تغير الجنيه البريطاني قليلاً عند 1.1827 دولار

• وتراجع الين الياباني 0.2 بالمئة إلى 137.49 للدولار

• وارتفع اليوان في الخارج 0.2 بالمئة إلى 6.9803 للدولار

العملات الرقمية

• وانخفضت عملة البيتكوين 0.3 بالمئة إلى 21,981.15 دولار

• لم يتغير إيثر كثيرًا عند 1,551.72 دولارًا

السندات

• تقدم العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بنقطتين أساسيتين إلى 3.98٪

• تغير عائد السندات لأجل 10 سنوات في ألمانيا قليلاً عند 2.70٪

• تقدم العائد على السندات البريطانية لأجل 10 سنوات نقطتين أساسيتين إلى 3.84٪

السلع

تم إنتاج هذه القصة بمساعدة Bloomberg Automation.

الأكثر قراءة من Bloomberg Businessweek

© شنومكس بلومبرغ لب