ارتفاع الأسهم ، وانخفاض الدولار بينما ينتظر التجار باول: التفاف الأسواق

(بلومبرج) - ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية وتراجع الدولار لليوم الثاني ، حيث يترقب المستثمرون خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول للحصول على إشارات حول مسار زيادة أسعار الفائدة وتقييم آفاق إعادة فتح الاقتصاد الصيني.

الأكثر قراءة من بلومبرج

ارتفعت الأسهم الأوروبية بأكبر قدر في أكثر من أسبوع ، يقودها ارتفاع أسهم السيارات والمنتجات الاستهلاكية. سجلت العقود على S & P500 و Nasdaq 100 ارتفاعات معتدلة ، مع تحمل المؤشرات الأساسية ثلاثة أيام من الخسائر.

وسيحافظ المستثمرون على اهتمامهم بتعليقات باول فيما بعد بشأن الاقتصاد وسوق العمل. من المتوقع على نطاق واسع أن يشير إلى أن رفع سعر الفائدة القادم من بنك الاحتياطي الفيدرالي سيتراجع إلى 50 نقطة أساس ، على الرغم من أنه من المحتمل أيضًا أن يحذر من أن تشديد السياسة يجب أن يستمر أكثر.

تلك الإشارات على تباطؤ ارتفاع أسعار الفائدة ، جنبًا إلى جنب مع التفاؤل المتزايد بشأن إعادة فتح الصين ، دفعت الدولار للانخفاض ووضعت العملة الأمريكية على المسار الصحيح لأسوأ شهر لها منذ عام 2010. تراجعت عوائد سندات الخزانة المعيارية لأجل 10 سنوات وانخفضت بأكثر من 25 نقطة أساس في نوفمبر.

هناك درجة من الحذر بين المتداولين قبل تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي ، بالنظر إلى التضخم العالمي الذي لا يزال مرتفعًا وسوق الوظائف القوية.

وقال كينيث بروكس الخبير الاستراتيجي في سوسيتيه جنرال "السوق متردد قليلا". "سأكون مندهشا جدا إذا كان خطاب مسالم". قد يرى البعض أن "الدولار قد بلغ ذروته وأن معدل الأموال الفيدرالية سيبلغ ذروته عند 5٪ ، لكنني أخشى أن يخبرهم باول أن الوقت مبكر جدًا" ، على حد قوله.

ارتفعت الأسهم الآسيوية وسط إشارات متزايدة على أن الصين تخفف من سياستها بشأن كوفيد-زيرو. تقدم اليوان المتداولة في الخارج ، مما يمدد ارتفاع يوم الثلاثاء ، حتى مع تقلص نشاط المصانع والخدمات في الصين في نوفمبر ، وهو تذكير بأن القيود المفروضة على الحركة على نطاق واسع تستمر في الضغط على النمو الاقتصادي.

القصة مستمرة

قال جيمس آثي ، مدير الاستثمار في Abrdn: "السوق تريد أن ترى أخبارًا جيدة نابعة من موقف الصين المتغير بلطف تجاه عمليات الإغلاق ، لكن الحقيقة هي أن إعادة الافتتاح الكاملة لا تزال بعيدة بعض الوقت وسيكون تنفيذها صعبًا سياسيًا".

ارتفعت أسعار النفط لليوم الثالث ، بعد أن أشارت بيانات الصناعة إلى سحب كبير في مخزونات الخام الأمريكية ، وعد المستثمرون بالعد التنازلي لاجتماع أوبك + الذي قد يشهد موافقة المجموعة على خفض الإنتاج.

في تداول ما قبل السوق الأمريكي ، غرقت شركة Crowdstrike Holdings Inc بعد أن جاءت توقعات إيرادات شركة الأمن السيبراني متأخرة عن تقديرات المحللين. اكتسبت شركة Hewlett Packard Enterprise Co المكاسب بعد أن تجاوزت توقعات مبيعاتها التوقعات.

وسط كل التقلبات الأخيرة في الأسواق ، كان هناك مؤشر للأسهم العالمية في طريقه لتحقيق تقدم شهري ثان ، في حين كانت السندات أيضًا على وشك تحقيق مكاسب شهرية. أدت التحركات المتقاربة في الأسهم والسندات إلى رفع ارتباطها إلى أعلى مستوى منذ عام 2012 ، مما أدى إلى زيادة الضغط على المستثمرين الذين يسعون إلى التحوط من المخاطر من خلال تقسيم محافظهم بين فئتي الأصول.

الأحداث الرئيسية هذا الأسبوع:

• تقرير مخزون النفط الخام من إدارة معلومات الطاقة ، الأربعاء

• خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ، الأربعاء

• يصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي كتابه البيج ، الأربعاء

• مخزونات الجملة الأمريكية ، الناتج المحلي الإجمالي ، الأربعاء

• S&P Global PMIs ، الخميس

• الإنفاق على البناء في الولايات المتحدة ، دخل المستهلك ، مطالبات البطالة الأولية ، ISM التصنيع ، الخميس

• هاروهيكو كورودا من BOJ يتحدث يوم الخميس

• البطالة الأمريكية ، جداول الرواتب غير الزراعية ، الجمعة

• تتحدث كريستين لاجارد من البنك المركزي الأوروبي يوم الجمعة

بعض الحركات الرئيسية في الأسواق:

الأسهم

• ارتفع مؤشر Stoxx Europe 600 بنسبة 0.5٪ اعتبارًا من الساعة 9:46 صباحًا بتوقيت لندن

• ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.2٪

• ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.2٪

• ارتفعت العقود الآجلة على مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.1٪

• ارتفع مؤشر MSCI Asia Pacific بنسبة 0.9٪

• ارتفع مؤشر MSCI للأسواق الناشئة بنسبة 1.6٪

العملات

• انخفض مؤشر بلومبرج للدولار الفوري بنسبة 0.3٪

• وارتفع اليورو 0.3 بالمئة إلى 1.0361 دولار

• وتراجع الين الياباني 0.2 بالمئة إلى 138.85 للدولار

• وارتفع اليوان في الخارج 0.6 بالمئة إلى 7.0991 للدولار

• وارتفع الجنيه البريطاني 0.3 بالمئة إلى 1.1989 دولار

العملات الرقمية

• ارتفع البيتكوين بنسبة 2.5 ٪ إلى 16,864.02 دولارًا

• وارتفع إيثر 3.8 بالمئة إلى 1,265.72 دولار

السندات

• انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات نقطة أساس واحدة إلى 3.73٪

• تغير عائد السندات لأجل 10 سنوات في ألمانيا قليلاً عند 1.93٪

• تقدم العائد على السندات البريطانية لأجل 10 سنوات نقطتين أساسيتين إلى 3.12٪

السلع

• وارتفع خام برنت 2.2 بالمئة إلى 84.85 دولار للبرميل

• وارتفع سعر الذهب الفوري 0.6 بالمئة إلى 1,760.21 دولار للأوقية

تم إنتاج هذه القصة بمساعدة Bloomberg Automation.

- بمساعدة من ريتشارد هندرسون.

الأكثر قراءة من Bloomberg Businessweek

© شنومكس بلومبرغ لب