الأسهم تنخفض والنفط يتأرجح وسط التوتر في أوكرانيا: التفاف الأسواق

(بلومبرج) – تراجعت الأسهم يوم الاثنين مع انتشار المخاطر الجيوسياسية بشأن أوكرانيا في الأسواق العالمية.

الأكثر قراءة من بلومبرج

انخفض مؤشر Stoxx 600 الأوروبي إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع، مع انخفاض المقاييس الآسيوية والعقود الآجلة الأمريكية. وكانت جميع القطاعات الأوروبية في المنطقة الحمراء، وكان قطاع السفر والبنوك من بين الأسوأ أداء، وكانت أسهم الشركات الأوروبية ذات الانكشاف على روسيا وأوروبا الشرقية تحت ضغط.

وتقلبت أسعار النفط، في حين انخفضت عائدات السندات الأمريكية والأوروبية وارتفع الدولار.

تدخل التوترات بشأن التعزيز العسكري الروسي بالقرب من أوكرانيا أسبوعا يحتمل أن يكون حاسما حيث تحذر الولايات المتحدة من أن الغزو قد يكون وشيكا ويتهم الرئيس فلاديمير بوتين أمريكا بالفشل في تلبية مطالبه. ونفت روسيا مراراً وتكراراً خططها لغزو جارتها، ولا تزال الجهود الدبلوماسية لمحاولة حل الوضع مستمرة، حيث سافر المستشار الألماني أولاف شولتس إلى كييف، قبل يوم واحد من توجهه إلى موسكو.

وتشكل حالة عدم اليقين ضربة أخرى للأسواق التي أصبحت متوترة بالفعل بشأن التضخم واحتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بقوة لترويضه. وقد يؤدي التدهور في أوكرانيا إلى إثارة المخاوف بشأن ضغوط الأسعار إذا تعطلت إمدادات الطاقة الروسية والحبوب الأوكرانية.

وكتب سايمون بالارد، كبير الاقتصاديين في بنك أبو ظبي الأول، في مذكرة للمستثمرين: "معنويات السوق العالمية هشة بالتأكيد هذا الصباح مع استمرار تطور وضع الروليت الروسية في أوكرانيا". "إلى جانب القلق المتزايد بالفعل بشأن التضخم المرتفع وشبح التشديد النقدي القوي، فقد أصبحنا الآن في موقف دفاعي."

وكافح النفط للتمسك بالارتفاع السابق الذي وضع سعر 100 دولار للبرميل في الأفق. ارتفعت أسعار الغاز الطبيعي الأوروبي، مع انخفاض مرافق التخزين والمخاوف بشأن أي انقطاع في الإمدادات من روسيا، أكبر مصدر في القارة.

القصة مستمرة

روسيا هي منتج رئيسي للسلع الأساسية، بما في ذلك المعادن مثل الألومنيوم والنيكل. ويشكل نحو 40% من البلاديوم المستخدم في المحولات الحفازة. وتمثل روسيا وأوكرانيا أيضًا ما يقرب من ثلث صادرات القمح والشعير، وواصل القمح تقدمه يوم الاثنين.

وقال واي هو ليونج، الخبير الاستراتيجي في شركة إدارة الأصول النموذجية في سنغافورة: "إن التأثير على التضخم سوف يتجاوز النفط والغاز". "بالنسبة لبقية العالم، من المحتمل أن يكون ذلك بمثابة صدمة غذائية هائلة."

مخاطر السوق الهابطة

ومن بين تحركات الأسهم الفردية في أوروبا، تراجعت شركة Clariant AG بأكبر قدر منذ 19 عامًا بعد أن قامت الشركة بتأجيل النتائج وسط تحقيق محاسبي. قادت شركة Wizz Air Holdings Plc المجرية تراجع شركات الطيران حيث اتخذت شركات الطيران خطوات إضافية لتجنب أوكرانيا.

أحد الأسئلة التي يطرحها المستثمرون هو ما إذا كانت الأسهم قد سجلت أدنى مستوياتها لهذا العام قرب نهاية شهر يناير أو أنها ستواجه المزيد من الألم بسبب التوتر بين روسيا وأوكرانيا.

وقال لوري كالفاسينا، رئيس استراتيجية الأسهم الأمريكية في RBC Capital Markets LLC، إن أدنى مستويات شهر يناير لديها فرصة جيدة للصمود، بينما قال مايكل ويلسون، كبير استراتيجيي الأسهم الأمريكية في مورجان ستانلي، إن الغزو المحتمل قد يدفع الاقتصادات إلى الركود.

وكتب كالفاسينا في مذكرة: "لا يوجد صراع سابق يوفر نموذجًا جيدًا لكيفية تداول المخزونات المنخفضة في حالة حدوث غزو".

فيما يلي بعض الأحداث الرئيسية هذا الأسبوع:

• ويتوجه المستشار الألماني أولاف شولتس إلى أوكرانيا يوم الاثنين وإلى روسيا يوم الثلاثاء لإجراء محادثات دبلوماسية

• رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد تشارك في مناقشة البرلمان حول التقرير السنوي للبنك المركزي الأوروبي، الاثنين

• مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة ، الثلاثاء

• تقرير مخزون النفط الخام من إدارة معلومات الطاقة ، الأربعاء

• محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ، الأربعاء

• الصين CPI ، PPI ، الأربعاء

• يجتمع وزراء مالية مجموعة العشرين ومحافظو البنوك المركزية ، من الخميس إلى 20 فبراير

• يتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند لوريتا ميستر ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس جيمس بولارد ، يوم الخميس

• منتدى السياسة النقدية الأمريكية: المتحدثون بمن فيهم مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي تشارلز إيفانز وكريستوفر والر ولايل برينارد ، الجمعة

لمزيد من تحليل السوق ، اقرأ مدونة MLIV الخاصة بنا.

فيما يلي تحركات السوق الرئيسية:

الأسهم

• انخفض مؤشر Stoxx Europe 600 بنسبة 2.7٪ اعتبارًا من الساعة 9:48 صباحًا بتوقيت لندن

• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.9٪

• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.1٪

• انخفضت العقود الآجلة على مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.8٪

• انخفض مؤشر MSCI Asia Pacific بنسبة 0.6٪

• انخفض مؤشر MSCI للأسواق الناشئة بنسبة 0.8٪

العملات

• ارتفع مؤشر بلومبرج للدولار الفوري بنسبة 0.1٪

• وهبط اليورو 0.3 بالمئة إلى 1.1321 دولار

• وارتفع الين الياباني 0.3 بالمئة إلى 115.12 للدولار

• لم يتغير اليوان الخارجي بشكل طفيف عند 6.3617 لكل دولار

• وتراجع الجنيه البريطاني 0.4 بالمئة إلى 1.3515 دولار

السندات

• انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار ثلاث نقاط أساس إلى 1.91٪

• انخفض العائد على السندات الألمانية لأجل 10 سنوات بمقدار تسع نقاط أساس إلى 0.20%.

• تراجع العائد على السندات البريطانية لأجل 10 سنوات بمقدار 1.48 نقاط أساس إلى XNUMX%

السلع

• لم يتغير خام برنت كثيرًا

• وتراجع الذهب الفوري 0.1 بالمئة إلى 1,856.51 دولار للأوقية

الأكثر قراءة من Bloomberg Businessweek

© شنومكس بلومبرغ لب