في معركة بقاء الاستثمار ، يمكنك تعلم الكثير من الجودو. الدرس الأول والأهم في هذا الفن القتالي هو نفسه بالنسبة لـ سوق الأسهم اليوم: السيطرة على الضرر.
X
وهذا صحيح بشكل خاص عندما يتجه السوق إلى تصحيح كبير ، مثل تصحيح انهيار سوق الأسهم بسبب فيروس كورونا التي بدأت في 25 فبراير 2020 ، باسم لاحظ عمود IBD Big Picture في نفس اليوم.
لا يبدأ أساتذة الجودو بتعلم كيفية الرمي ، ولكن كيفية السقوط. يمارسون هذه المهارة حتى تصبح طبيعية مثل التنفس. بغض النظر عن عدد المرات التي انقلبوا فيها ، يمكنهم النهوض للقتال مرة أخرى.
يخضع جامعو الأسهم الناجحون إلى تدريب مماثل: يجب أن يتعلموا كيفية تقليص خسائرهم. هذا يعني بيع سهم عندما ينخفض بنسبة 7٪ أو 8٪ من سعر الشراء.
يبدو الأمر بسيطًا ، لكن العديد من المستثمرين تعلموا بالطريقة الصعبة مدى صعوبة إتقان أهم قاعدة في الاستثمار.
لا أحد يريد البيع مقابل خسارة. إنه اعتراف بأنك ارتكبت خطأ. ولكن إذا استطعت تنحية غرورك جانبًا ، فيمكنك أن تتكبد خسارة صغيرة وستظل لائقًا بما يكفي ، من الناحيتين المالية والعقلية ، للاستثمار في اليوم التالي. إن قطع الخسائر بسرعة يمنعك من التعرض لسقوط مدمر شديد الانحدار بحيث يتعذر عليك التعافي منه.
رياضيات خسائر الاستثمار
ضع في اعتبارك الرياضيات. لنفترض أنك اشتريت سهماً بسعر 50. لأي سبب من الأسباب ، تنخفض النسبة 8٪ إلى 46 خلال الأيام القليلة المقبلة. أنت تفريغه على الفور والمضي قدمًا. لاستعادة هذه الخسارة ، تحتاج إلى تحقيق مكاسب بنسبة 8.7٪ على شرائك التالي برأس المال المتبقي ، وهو أمر لا ينبغي أن يكون صعبًا.
ماذا لو تمسكت؟
أنت متأكد من أن المخزون سوف يعود. يقنعك بحثك أنه يساوي 100 دولار ، فلماذا تخاف من انتكاسة بسيطة؟
هناك مشكلة واحدة. لا يهتم السوق بهويتك أو ما تعتقده أو مدى إيمانك بالسهم. تقول إنك أخطأت في التقدير ، على الأقل على المدى القصير - وهي رسالة ترتفع صوتها عندما ينخفض السهم بنسبة 25٪ إلى 37-1 / 2. لتعود حتى ، أنت الآن بحاجة إلى ربح بنسبة 33٪ ، وهو أمر أصعب بكثير من الحصول على 8.7٪ السهل.
ماذا لو لم يحب السوق حقًا الأسهم الخاصة بك وقام بتقسيمها إلى النصف إلى 25؟ لا تحتاج إلى آلة حاسبة لهذا: لاسترداد خسارة 50٪ يتطلب ربحًا بنسبة 100٪. كم عدد الأسهم التي اخترتها العام الماضي والتي تضاعف سعرها؟
2020 تحطم السوق والأسهم الجراحية البديهية
في 30 ديسمبر 2019 ، طبعة آي بي دي بيج كاب 20, جراحة بديهية (ISRG) المرتبة الثامنة في القائمة. اشتهر السهم بتحقيق بعض المكاسب القوية حقًا بعد الاختراق الكبير في الأسواق الصاعدة السابقة ، بما في ذلك الاختراق من عام 8 إلى عام 2003. ولكن منذ نهاية عام 2007 ، لم يكن مبتكر أنظمة الجراحة الروبوتية يحرز الكثير من التقدم. .
بلغ السهم ذروته عند 616.56 (تجزئة ما قبل السهم) في الأسبوع الأول الكامل من يناير 2020 ، ثم تتبع معتدلًا قاعدة مسطحة لمدة ستة أسابيع. أضف 10 سنت إلى أعلى سعر على الجانب الأيسر من تلك القاعدة ، أو 616.56 ، وتحصل على 616.66 نقطة دخول مناسبة. في 19 فبراير - قبل أيام فقط من خفض بنك التنمية الدولي (IBD) التوقعات الحالية للأسهم إلى "اتجاه صعودي تحت الضغط" (24 فبراير) ثم "تصحيح السوق" (25 فبراير) - قام السهم بتصفية نقطة الشراء هذه. لكن الحجم زاد بنسبة 12٪ فقط عن متوسطه.
في اليوم التالي ، في 20 فبراير ، ارتفعت الأسهم بنسبة 0.6 ٪ فقط في حجم أقل من المتوسط. بالنسبة للاختراق الناشئ ، هذا أمر حقيقي.
لا عجب ، مع ظهور تصحيح السوق ، أظهر الحدس أداءً ضعيفًا. في 24 فبراير ، تراجعت الأسهم بأحجام كبيرة وتراجعت خلال المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا. هذه إشارة بيع دفاعية رئيسية بعد أن تحقق أسهم النمو قوة دفع. في اليوم التالي ، انخفض Intuitive بأكثر من 7٪ تحت 616.66 شراء نقطة. حان الوقت لتقليص الخسائر والحفاظ على رأس المال.
بحلول شهر مارس ، انخفض Intuitive Surgical إلى أدنى مستوى عند 360.50 ، منخفضًا بأكثر من 41٪ دون نقطة الشراء.
لا يوجد فائز كبير في مجال التكنولوجيا محصن ضد خسارة كبيرة
لنلق نظرة على مثال آخر: شبكات أريستا (ANET).
في الأسبوع المنتهي في 24 أغسطس 2018 ، قام المتخصص في مفاتيح تبديل البيانات بسرعة جيجابت المستخدمة في مراكز البيانات بمسح 311.77 شراء نقطة في قاعدة قذرة. كانت تلك القاعدة أيضًا مرحلة متأخرة، وبالتالي عالية الخطورة. ارتفع أريستا بما لا يزيد عن نقطتين فوق مستوى الدخول ، محسوبًا بإضافة 2 سنتات فوق أعلى مستوى سابق للقاعدة عند 10. ثم اتجهت جنوبا بسرعة.
خفض الخسائر عند 7٪ يعني الخروج من أريستا بالقرب من 289.95 في أوائل سبتمبر من ذلك العام. استمر السهم في الانزلاق. بنهاية ديسمبر ، وصلت الأسهم إلى أدنى مستوى لها عند 187.08 ، أو 40٪ أقل من نقطة الشراء الأصلية.
إذا حددت الخسائر في عمليات الشراء الأولية إلى 7٪ أو 8٪ ، فيمكنك البقاء بعيدًا عن المشاكل ، حتى لو كان ربحًا متواضعًا بنسبة 25٪ أو 30٪ فقط من بين كل أربع عمليات شراء. يمكنك أن تكون مخطئًا ثلاث مرات من كل أربع مرات وما زلت تعيش لتستثمر يومًا آخر.
لا يزال بإمكانك تحقيق مكاسب كبيرة مع العديد من الخسائر الصغيرة
إن معدل الضرب البالغ 250 ليس شيئًا يدعو إلى الصخب. لكن حتى أفضل الضاربين في لعبة البيسبول يفشلون أكثر مما ينجحون. لنأخذ على سبيل المثال توني جوين ، الذي أصبح في عام 1999 العضو الحادي والعشرين في نادي البيسبول المحترف البالغ عدده 21 شخص. في ذلك العام ، أنهى لاعب سان دييغو بادريس السابق الموسم بمتوسط ضرب قدره 3,000. هذا يعني أنه كان يخرج فارغًا تقريبًا مرتين من ثلاث مرات على اللوحة.
من المحتمل أنك لم ترَ Gwynn تأكل أبدًا بعد الخروج من الأرض. وينطبق الشيء نفسه على المستثمرين الناجحين. إنهم يخسرون بهدوء ويبحثون عن الفائز المحتمل التالي.
لذا اترك مشاعرك ورائك. سيساعدك التقليل من الخسائر مع الانضباط في الحفاظ على صفاء ذهنك عندما يحين وقت العودة إلى السوق. من المفارقات الكبيرة في الاستثمار أن فرص الشراء الأكثر نضجًا تحدث بعد الأسواق الهابطة مباشرة - عندما تنخفض متوسطات الأسهم الرئيسية بنسبة 20٪ أو أكثر.
هذا بالضبط عندما يتأرجح معظم المستثمرين الذين لم يخفضوا خسائرهم ولا يريدون أن يتعرضوا للضرب مرة أخرى. من الصعب التفكير مباشرة بعد خسارة آلاف الدولارات. لكن السوق يتعافى دائمًا. ما هو نوع الشكل الذي ستكون فيه؟
نُشرت نسخة من هذا العمود في الأصل في 23 أغسطس 1999 ، طبعة IBD. يرجى متابعة Saito-Chung على Twitter على تضمين التغريدة وعلى تضمين التغريدة لمزيد من التعليقات حول نمو الأسهم ، والاختراقات ، وإشارات البيع ، ونظرة ثاقبة في الأسواق المالية.
ربما يعجبك أيضا:
أيضًا في زاوية المستثمر: متى تخفض الأسهم الخاسرة أسرع من 7٪ أو 8٪
داخل IBD Big Cap 20: بالضبط متى يجب خفض الأسهم الخاسرة على المكشوف؟
كيف يمكن أن تساعد مخططات ليدربورد المستثمرين على البيع في الوقت المناسب
ماذا يجب أن تفعل عندما يهدد كسب مكون من رقمين رحلة ذهابًا وإيابًا
المصدر: https://www.investors.com/how-to-invest/investors-corner/still-the-no-1-rule-for-stock-investors-always-cut-your-losses-short/؟ = A00220 & yptr = ياهو