يقوم ستيفن روميك بمقايضة Prosus مقابل Naspers ، و Trims Top Holding Glencore

نبذة عامة

• دخل المعلم إلى منصب جديد في شركة ناسبرز.
• باع كل من Prosus و Flutter Entertainment.
• قام روميك بقص شركته جلينكور وبرودكومAVGO
  الاستثمارات.

ستيفن روميك (الصفقات, معرض أعمالي) كشف محفظته للربع الرابع من عام 2022 في وقت سابق من هذا الشهر.

جزء من شركة استثمارية مقرها لوس أنجلوس أول مستشارو المحيط الهادئ (الصفقات, معرض أعمالي) ، يدير المعلم صندوق FPA Crescent جنبًا إلى جنب مع Brian Selmo و Mark Landecker. من خلال اتخاذ كل من المراكز الطويلة والقصيرة ، فإن هدف الصندوق هو تحقيق عوائد مع مخاطر أقل من السوق مع تجنب الخسارة الدائمة لرأس المال. تجمع استراتيجيتها بين البحث العميق والتركيز على الأساسيات القوية والمكافأة الجذابة للمخاطر والتنويع عبر المناطق الجغرافية والقصص السوقية والقطاعات وهيكل رأس المال.

دخل روميك في تسع صفقات جديدة ، وبيع من 26 سهماً ، وأضاف إلى أو قلص عددًا كبيرًا من الاستثمارات الحالية الأخرى خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 31 ديسمبر. ومن بين أبرز صفقاته المدرجة في ملف 13F ، ملكية جديدة في شركة Naspers Ltd. ( JES: NPN) ، رهانات مخفضة على شركة Broadcom Inc. (AVGO, مالية) و Glencore PLC (LSE: GLEN, مالية) وسحب شركة Prosus NV (XAMS: PRX, مالية) وشركة Flutter Entertainment Inc. (LSE: FLTR, مالية).

يجب أن يدرك المستثمرون أن إيداعات 13F لا تعطي صورة كاملة عن ممتلكات الشركة لأنها تشمل فقط مراكزها في الأسهم الأمريكية وإيصالات الإيداع الأمريكية ، ولكن التقارير لا تزال تقدم معلومات قيمة. علاوة على ذلك ، لا تعكس التقارير سوى الصفقات والممتلكات اعتبارًا من أحدث تاريخ لإيداع المحفظة ، والتي قد تكون أو لا تحتفظ بها الشركة القائمة بالإبلاغ اليوم أو حتى عند نشر هذه المقالة.

Naspers

استثمر المعلم في 567,954،XNUMX سهمًا من شركة ناسبرز (JSE: NPN, مالية) ، بتخصيص 1.63٪ من محفظة الأسهم للحيازة. تم تداول السهم بمتوسط ​​سعر 2,404.84،141.73 راند جنوب أفريقي (XNUMX دولارًا أمريكيًا) للسهم الواحد خلال الربع.

تم بيع Romick سابقًا من المخزون في الربع الثاني من عام 2022.

تبلغ القيمة السوقية لشركة خدمات الاتصالات الجنوب أفريقية ، التي تعمل وتستثمر في الإنترنت والتكنولوجيا وأصول الوسائط المتعددة حول العالم ، 704.48 مليار راند ؛ وأغلقت أسهمها عند 3,355 راند يوم الثلاثاء مع أ نسبة سعر السهم من 13.22 ، أ نسبة كتاب السعر من 2.36 و نسبة السعر إلى المبيعات من 5.30.

• خط قيمة GFقيمة
يشير إلى أن السهم ، على الرغم من أنه مقوم بأقل من قيمته الحقيقية ، هو فخ قيمة محتمل يعتمد حاليًا على نسبه التاريخية وأدائه المالي السابق وتوقعات أرباح المحللين المستقبلية. على هذا النحو ، يجب على المستثمرين المحتملين إجراء بحث شامل قبل اتخاذ القرار.

علاوة على ذلك ، فإن نقاط GF من 78 من 100 يشير إلى أنه من المحتمل أن يكون للشركة متوسط ​​أداء في المستقبل. بينما حصل على ارتفاع نمو رتبة لها المزيد من الربح, قوة إقتصادية و زخم كانت التقييمات أكثر اعتدالًا ولها قيمة GF كان منخفضا.

من استثمر المعلمون في Naspers ، تمتلك Romick أكبر حصة بنسبة 0.27٪ من أسهمها القائمة. iShares MSCI ACWIأكوي
CWI
السابق. تمتلك ETF الأمريكية أيضًا الأسهم.

بروأدكم

التأثير على محفظة الأسهم بنسبة -1.11٪ ، قام المستثمر بتقييد شركته من Broadcom (AVGO, مالية) بنسبة 33.56٪ ، بيع 137,354 سهمًا. خلال الربع ، تم تداول الأسهم بمتوسط ​​سعر 501.40 دولار لكل سهم.

يمتلك الآن 271,961،2.63 سهمًا ، وهو ما يمثل 67.75٪ من محفظة الأسهم. تُظهر بيانات GuruFocus أن Romick اكتسب XNUMX٪ على الاستثمار حتى الآن.

الشركة المصنعة لمنتجات برامج أشباه الموصلات والبنية التحتية ، ومقرها في سان خوسيه ، كاليفورنيا تبلغ قيمتها السوقية 242.41 مليار دولار ؛ تم تداول أسهمها حول 580.08 دولارًا يوم الثلاثاء مع أ نسبة سعر السهم من 21.95 ، أ نسبة كتاب السعر من 10.68 و نسبة السعر إلى المبيعات من 7.43.

وفقًا خط قيمة GF، يتم تقييم السهم إلى حد ما في الوقت الحالي.

• نقاط GF من 92 يعني أن الشركة لديها إمكانات عالية في الأداء ، مدفوعة بتصنيفات قوية لـ المزيد من الربح, نمو و زخم ومتوسط قوة إقتصادية و قيمة GF الرتب.

بحصة 0.37٪ ، كين فيشر (الصفقات, معرض أعمالي) هو أكبر مساهم في شركة Broadcom. قمة أخرى المستثمرون المعلمون تشمل الراحل سبيروس سيغالاس (الصفقات, معرض أعمالي) Fund، Barrow، Hanley، Mewhinney & Strauss، أول مستشارو المحيط الهادئ (الصفقات, معرض أعمالي), جيم سيمونز (الصفقات, معرض أعمالي) "النهضة تكنولوجيز ، فيليب لافونت (الصفقات, معرض أعمالي) و ستيفن كوهين (الصفقات, معرض أعمالي).

جلينكور

قلص روميك ظهر جلينكور (LSE: GLEN, مالية) بنسبة 19.38٪ ، وبيع 6.01 مليون سهم. كان للصفقة تأثير بنسبة -0.58٪ على محفظة الأسهم. تم تداول الجورب بمتوسط ​​سعر السهم 5.22 جنيه إسترليني (6.45 دولار) خلال الربع.

يمتلك الآن 25.01 مليون سهم إجمالاً ، والتي تشغل 2.89٪ من محفظة الأسهم وهي تاسع أكبر حيازته. حتى الآن ، حصل على ما يقدر بـ 62.35 ٪ على الاستثمار وفقًا لـ GuruFocus.

تبلغ القيمة السوقية لشركة التعدين السويسرية 70.57 مليار جنيه إسترليني. أغلقت أسهمها المدرجة في المملكة المتحدة عند 5.53 جنيه إسترليني يوم الثلاثاء مع أ نسبة سعر السهم من 5.82 ، أ نسبة كتاب السعر من 1.87 و نسبة السعر إلى المبيعات من 0.38.

واستنادا إلى خط قيمة GF، يبدو أن السهم مقوم بأعلى من قيمته الحقيقية في الوقت الحالي.

مع نقاط GF من 65 ، تمتلك الشركة إمكانات أداء ضعيفة على خلفية العلامات المتوسطة لأربعة من المعايير ومنخفضة رتبة GF Value.

ديفيد هيرو (الصفقات, معرض أعمالي) هو الأكبر لشركة جلينكور المساهم المعلم بحصة 0.50٪. أزفالور إنترناسيونال فاي (الصفقات, معرض أعمالي) ، فإن iShares MSCI ACWI ex. ETF الأمريكية و أزفالور بلو شيبس فاي (الصفقات, معرض أعمالي) تمتلك أيضًا الأسهم.

Prosus

بتأثير -2.15 ٪ على محفظة الأسهم ، باع المعلم جميع 2.25 مليون سهم من شركة Prosus (XAMS: PRX, مالية). تم تداول السهم بمتوسط ​​سعر 56.43 يورو (60.92 دولارًا) للسهم خلال الربع.

وجد GuruFocus أن Romick خسر ما يقدر بنحو 16.74 ٪ على الاستثمار طوال حياته.

انفصلت عن شركة ناسبرز في سبتمبر 2019 ، شركة خدمات الاتصالات التي تتخذ من هولندا مقراً لها ، والتي تستثمر في الإنترنت والوسائط الرقمية وتجارة التجزئة الإلكترونية والتكنولوجيا ، تبلغ قيمتها السوقية 230.38 مليار يورو ؛ وأغلقت أسهمها عند 75.55 يورو يوم الثلاثاء مع أ نسبة سعر السهم من 19.40 ، أ نسبة كتاب السعر من 5.63 و نسبة السعر إلى المبيعات من 15.32.

• خط قيمة GF يشير إلى أن المخزون ، على الرغم من أنه مقوم بأقل من قيمته الحقيقية ، هو مصيدة قيمة محتملة في الوقت الحالي. على هذا النحو ، يجب على المستثمرين المحتملين إجراء بحث شامل قبل اتخاذ القرار.

• نقاط GF 79 يعني أنه من المحتمل أن يكون للشركة متوسط ​​أداء في المستقبل. في حين أنه حصل على تصنيفات معتدلة لثلاثة من المعايير ، فإن نمو و قوة إقتصادية كانت الرتب عالية.

من استثمر المعلمون في Prosus ، تمتلك Herro أكبر حصة بنسبة 0.27٪ من أسهمها القائمة. يتم الاحتفاظ بالسهم من قبل بيستينفوند (الصفقات, معرض أعمالي)، و صندوق الأسهم الأوروبية Invesco EQV (الصفقات, معرض أعمالي) و iShares MSCI ACWI ex. ETF الأمريكية.

الترفيه Flutter

تخلى المستثمر عن 369,859 من الأسهم المتبقية في Flutter Entertainment (LSE: FLTR, مالية) مما أثر على محفظة الأسهم بنسبة -0.74٪. تم تداول الأسهم بمتوسط ​​سعر 113.26 جنيه لكل سهم خلال الربع.

تُظهر بيانات GuruFocus أن Romick خسر ما يقدر بنحو 15.58 ٪ على الاستثمار ، الذي تم تأسيسه في الربع الثاني من عام 2021.

تبلغ القيمة السوقية للشركة الأيرلندية ، التي تقدم خدمات المراهنات الرياضية العالمية والألعاب والترفيه ، 21.86 مليار جنيه إسترليني ؛ وأغلقت أسهمها عند 122.40 جنيهاً يوم الثلاثاء مع أ نسبة كتاب السعر من 2.06 و نسبة السعر إلى المبيعات من 3.30.

وفقًا خط قيمة GF، السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بشكل متواضع في الوقت الحالي.

تتمتع الشركة أيضًا بإمكانيات أداء جيدة بناءً على نقاط GF من 86. على الرغم من أنه حصل على درجات عالية ل نمو, المزيد من الربح و قيمة GFأطلقت حملة قوة إقتصادية كانت رتبة أكثر اعتدالا و زخم كان منخفضا.

مع 0.04 ٪ من أسهمها القائمة ، فإن صندوق الأسهم الأوروبية Invesco EQV (الصفقات, معرض أعمالي) هو المعلم الوحيد حاليًا استثمرت في Flutter Entertainment.

الصفقات الإضافية وأداء المحفظة

خلال هذا الربع ، عزز روميك أيضًا مناصبه في النكهات والعطور الدوليةIFF
Inc.IFF, مالية) ، Icon PLC (ICLR, مالية) و CarMaxKMX
Inc.KMX, مالية) وخفض له الكابتن PLC (LSE: الأنف والأذن والحنجرة, مالية) و Swire Pacific Ltd. (HKSE: 00019, مالية) المقتنيات.

تُستثمر محفظة أسهم المعلم البالغة 5.79 مليار دولار ، والتي تتكون من 123 سهماً ، إلى حد كبير في قطاعي الخدمات المالية وخدمات الاتصالات ، يليها مجال التكنولوجيا.

حقق صندوق FPA Crescent عائدًا قدره -9.20٪ لعام 2022 ، متفوقًا على عائد S&P 500 بنسبة 19.44٪.

الإفصاحات

أنا / ليس لدينا أي صفقات في أي من الأسهم المذكورة ، وليس لدي أي خطط لشراء أي مراكز جديدة في الأسهم المذكورة خلال 72 ساعة القادمة.