ستاندرد آند بورز 500: يخسر المستثمرون 5 تريليون دولار في 12 سهمًا راهنوا على المزرعة عليها

إذا كنت تحب معظم المستثمرين في S&P 500 ETF، لقد قمت برهان ضخم على 12 سهمًا ضخمًا. وهذا يكلفك حقًا الآن.

X

أسهم الـ 12 سهماً ذات الأوزان السوقية الأكبر التي ستدخل هذا العام ، بما في ذلك تفاح (AAPL), مایکروسافت (MSFT) و منصات ميتا (الهدف) ، التي جمعت مجتمعة 5 تريليونات دولار من ثروة السوق هذا العام حتى الآن ، وفقًا لتحليل المستثمر Business Daily للبيانات من S&P Global Market Intelligence و MarketSmith. هذه ضربة مكلفة للمستثمرين الذين يتابعون المؤشر - الذين اقتحموا ثلث محفظتهم في هذه الحفنة من الأسهم.

لقد تعلم مستثمرو ستاندرد آند بورز 500 هذا العام ، بالطريقة الصعبة ، مخاطر صناديق الاستثمار المتداولة التي تزن ممتلكاتهم بناءً على قيمتها السوقية. زاد المستثمرون من ثقل كل الخاسرين تقريبًا من حيث القيمة السوقية. وانخفضت جميع الأسهم الـ 12 باستثناء اثنين هذا العام.

لقد تسبب هذا في مشكلة حتى بالنسبة لصناديق الاستثمار المتداولة المتنوعة. iShares Core S&P 500 ETF الموزون بالقيمة السوقية (Ivv) انخفض بنسبة 21.2٪ هذا العام حتى الآن. لكن Invesco S&P 500 Equalweight ETF (RSP) ، الذي يضع نفس المبلغ في جميع الأسهم الـ 500 في S&P 500 ، انخفض بنسبة 15.6٪ فقط.

قال Todd Rosenbluth ، رئيس البحث في VettaFi.

الأسهم الضخمة لمؤشر S&P 500 تضر أكثر من غيرها

منذ عام واحد فقط ، لم يتمكن المستثمرون والعديد من صناديق الاستثمار المتداولة ذات رؤوس الأموال الكبيرة من العبء ما يكفي من الأسهم الضخمة. استحوذت مايكروسوفت وحدها على 5.9٪ من وزن ستاندرد آند بورز 500 في العام. وكان وزنه ضعف هذا الحجم في العديد من صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على التكنولوجيا.

لكن هذا العام ، فقدت أسهم Microsoft ما يقرب من ثلث قيمتها. وقد دمر ذلك ثروة هائلة عندما تتحدث عن شركة تبلغ قيمتها 2.5 تريليون دولار مثل مايكروسوفت قادمة هذا العام. هذا العام فقط ، خسر المستثمرون 846 مليار دولار من القيمة السوقية لشركة Microsoft. هذا أكثر مما تستحقه تقريبًا جميع الأسهم في S&P 500 بشكل فردي.

الانفجار الداخلي إلى حد ما يصحح نفسه. بعد انهيار مايكروسوفت هذا العام ، تمتلك أسهم عملاق البرمجيات فقط 5.3٪ من الوزن في S&P 500. وتشكل الأسهم الـ 12 التي شكلت 33٪ من مستثمري S&P 500 في يناير 28٪ منها فقط الآن.

لكن الضرر قد وقع. تعد منصات التعريف مثالًا مثيرًا. في يناير ، كان السهم سادس أكبر سهم في S&P 500 بنسبة 2.2٪. ولكن في أعقاب انهيار داخلي بنسبة 70 في المائة في الأسهم - مما أدى إلى محو 665 مليار دولار من القيمة السوقية - أصبح يمثل الآن 0.7 في المائة فقط من مؤشر ستاندرد آند بورز 500.

ماذا تفعل الآن

إذا كنت تستثمر في S&P 500 ETFs ، فمن المهم ملاحظة أن بعض الأسهم لا تزال تحمل أوزانًا كبيرة. أبل ، على الرغم من تراجعه بنسبة 24٪ هذا العام والقضاء على 765 مليار دولار من القيمة السوقية ، لا تزال 6.5٪ من ستاندرد آند بورز 500 ، بانخفاض من 6.8٪ في بداية العام.

وآخرين ، مثل جي بي مورغان تشيس (JPM) حصل. يمثل المخزون المالي الآن 1.2٪ من مؤشر S&P 500 ، بارتفاع طفيف عن وزنه 1.1٪ في بداية العام. قد يفكر المستثمرون في استخدام بعض صناديق الاستثمار المتداولة لتقريب الحواف في المحافظ.

على سبيل المثال ، تمثل الطاقة فقط 5.6 ٪ وزنًا صغيرًا لمؤشر S&P 500 ، على الرغم من كونها القطاع الوحيد من بين 11 قطاعًا مكسبًا هذا العام. يمكنك تعزيز القطاعات ذات الوزن المنخفض باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة مثل Energy Select Sector SPDR (XLE) ، والتي ارتفعت بنحو 60٪ هذا العام. ويقول روزنبلوث إن صناديق الاستثمار المتداولة ذات الوزن المتساوي تستحق نظرة أيضًا.

الاثني عشر الكبار

ستدخل الأسهم ذات الوزن الأكبر في S&P 500 هذا العام

المصادر: S&P Global Market Intelligence، IBD

تابع مات كرانتز على Twitter @ماتكرانتز

ربما يعجبك أيضا:

بنك أمريكا يسمي أفضل 11 اختيارًا للأسهم لعام 2022

يلقي وارن بافيت أخيرًا بالمنشفة في 4 مخزون رديء

تعرف على كيفية تحديد وقت السوق باستخدام إستراتيجية سوق ETF الخاصة بـ IBD

ابحث عن أفضل مخزونات النمو اليوم لمشاهدتها مع IBD 50

انضم إلى IBD Live كل صباح للحصول على نصائح حول الأسهم قبل الافتتاح