ستاندرد آند بورز 500: كم من الوقت سيستغرق 10 أسهم مكسورة مثل Netflix للارتداد

انتظر ل نت فلیکس (NFLX) وأسهم S&P 500 الأخرى التي تراجعت لتعود مرة أخرى من حوادث ملحمية؟ آمل أن يكون لديك كيس كبير من الفشار ولديك الكثير من الوقت للانتظار - مثل أربع سنوات.

X

قد يستغرق الأمر ما يصل إلى خمس سنوات بعض من أكبر الانفجارات الداخلية لمؤشر S&P 500، بما في ذلك Netflix ، PayPal (PYPL) و بن الوطنية للألعاب (PENN) للعودة إلى أعلى مستوياتها ، كما يقول تحليل Investor's Business Daily للبيانات من S&P Global Market Intelligence و ماركيت سميث. هذا إذا ارتفعت الأسهم بنفس الوتيرة التي حققتها في السنوات الخمس من 2017 حتى 2021.

من المؤكد أن هذا التحليل مجرد تقدير. من المحتمل أن بعض أسهم ستاندرد آند بورز 500 التي تعرضت للضرب ستشغل الطائرات وترتفع بشكل أسرع مما كانت عليه من قبل. من المحتمل أيضًا أن يتوقفوا أو يسقطوا أكثر. لكنه تقدير يستند إلى بيانات خاصة بالسهم متجذرة في سنوات من تاريخ السوق الحديث.

بعد التراجع الملحمي لمؤشر S&P 500 هذا العام ، من الطبيعي أن يتساءل المستثمرون عن المدة التي قد ينتظرون فيها التعافي. وبالطبع ، يعرف مستثمرو أسهم النمو الأذكياء ذلك انتظر حتى يكون هناك اتجاه صعودي مؤكد.

"المشتبه بهم المعتادون من تباطؤ الاقتصاد ، وبنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد ، ومخاوف سلسلة التوريد ، والحرب في أوروبا ، والآن إغلاق آخر للصين ، اجتمعت جميعها لجعل هذه البداية من أسوأ البدايات لعام على الإطلاق لكل من الأسهم والسندات ،" يقول Ryan Detrick من LPL Financial.

في انتظار استرداد Netflix's S&P 500

يعد حادث Netflix أحد حوادث العام مفاجآت S&P 500 الكبيرة. انخفضت الأسهم بأكثر من 73٪ من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا عند 700.99 إلى 187.69 فقط مع احتدام المنافسة على تدفق العملاء. ولكن بالنظر إلى مدى سقوطها ، فإن تعويض الأرض المفقودة قد يستغرق وقتًا طويلاً من أسهم Netflix.

هذا صحيح أن Netflix يمكن أن يكون مخزونًا متفجرًا في الاتجاه الصعودي. ارتفعت حصص شركة البث عبر الإنترنت بنسبة 37.2٪ سنويًا من عام 2017 حتى عام 2021. وهذا يجعلها واحدة من أفضل أسهم S&P 500 أداءً في ذلك الوقت. لوضع التشغيل السابق لـ Netflix في المنظور الصحيح ، ضع في اعتبارك أنه أكثر من ضعف صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (الجاسوسه) 16.3٪ مكاسب سنوية في ذلك الوقت.

لكن ثقب Netflix عميق جدًا ، وقد يستغرق التعافي وقتًا طويلاً حتى إذا استعاد سهمها طرق الفوز. لأكون أكثر دقة؟ سيستغرق الأمر 4.2 سنوات ، أو أربع سنوات وأكثر بقليل من شهرين لاستعادة ارتفاعه 700.99 إذا ارتفع كما حدث من 2017 إلى 2021. حتى المحللين الصاعدون عادة ما يكونون واقعيين بشأن متى قد ترى تلك الارتفاعات القديمة مرة أخرى. ويدعو السعر المستهدف للمحللين فقط إلى عودة السهم إلى 347.49 في غضون 12 شهرًا ، والذي لا يزال منخفضًا بنسبة 50٪ عن القمة.

متفرغًا لوقتك في PayPal

لا تزال شركة المدفوعات عبر الإنترنت PayPal أكبر انهيار داخلي على مؤشر S&P 500 هذا العام. من المحتمل أن يستغرق طريق العودة وقتًا طويلاً أيضًا.

انخفضت الأسهم بنسبة 75٪ تقريبًا من ارتفاع 310.16. مثل Netflix ، كان PayPal مخزونًا قويًا. من عام 2007 حتى عام 2021 ، ارتفعت الأسهم بمعدل 36.7٪ سنويًا في المتوسط. ولكن مرة أخرى ، حتى لو عاد معدل العائد القوي هذا ، فسوف يستغرق الأمر 4.4 سنوات ، أو أربع سنوات وخمسة أشهر ، لاستعادة الارتفاع القديم. يبدو أن المحللون ، مرة أخرى ، يعتقدون أن هذا سيكون انتعاشًا لعدة سنوات. يعتقد المحللون أن السهم سيرتفع بنسبة 56٪ تقريبًا في الأشهر الـ 12 المقبلة إلى 122.75. من شأن ذلك أن يعيد السهم إلى 39٪ فقط مما كان عليه في السابق.

من الصعب تقدير أوقات تعافي بعض الأسهم المتراجعة. حديث (مرنا) يفتقر إلى خمس سنوات من تاريخ التداول ، لذلك لا يزال هناك القليل للاستمرار فيه. وبعض الأسهم التي هبطت بمبالغ ضخمة من ارتفاعاتها مثل اندر ارمر (UAA) و بيوجين (BIIB) ، من عام 2017 حتى عام 2021. إذا استمر ذلك ، من الناحية النظرية ، فلن يتعافوا أبدًا مرة أخرى إلى تلك المرتفعات (تفتقر إلى تقسيم الأسهم).

ولكن ماذا عن مؤشر S&P 500 بأكمله؟ كم من الوقت سيستغرق استرداد أعلى مستوى في 52 أسبوعًا؟ توقع انتظارًا لمدة عام تقريبًا ، باستثناء توزيعات الأرباح. يعتمد ذلك على المدة التي سيستغرقها صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust لتعويض انخفاضه بنسبة 15.5٪ إذا استمر في الارتفاع بنسبة 16.3٪ سنويًا.

ضع في اعتبارك ، على الرغم من ذلك ، فإن S&P 500 عادة ما يربح 10 ٪ فقط سنويًا (بما في ذلك الأرباح). بهذا المعدل ، سيتعين عليك الانتظار لفترة أطول. لكنه لا يزال أفضل من الانتظار على Netflix.

لعبة انتظار S&P 500 Recoveries

الوقت المتوقع لاستعادة أعلى مستوياته في 52 أسبوعًا بناءً على المكاسب السنوية من 2017 إلى 2021

المصادر: IBD و S&P Global Market Intelligence * - يفتقر إلى خمس سنوات من التداول ** - انخفض المخزون من 2017 - 2021

تابع مات كرانتز على Twitter @ماتكرانتز

ربما يعجبك أيضا:

بنك أمريكا يسمي أفضل 11 اختيارًا للأسهم لعام 2022

تحولت 12 أسهم بقيمة 10,000 دولار إلى 413,597 دولارًا في 12 أشهر

تعرف على كيفية تحديد وقت السوق باستخدام إستراتيجية سوق ETF الخاصة بـ IBD

انضم إلى IBD Live وتعلم تقنيات قراءة وتداول الرسوم البيانية من المحترفين

ابحث عن أفضل مخزونات النمو اليوم لمشاهدتها مع IBD 50