فترات الركود ليست ممتعة للعيش فيها. لكن إذا كنت مستعدًا ، فهم لا يجب أن تكون مؤلمًا لمحفظة S&P 500 أيضًا.
X
ثمانية أسهم في S&P 500 ، بما في ذلك مسرحيات تكنولوجيا المعلومات F5 (FFIV) و تايلر تكنولوجيز (تيل) بالإضافة إلى تقدير المستهلك أوتو زون (AZO) ، ارتفعت جميعها بنسبة 30٪ أو أكثر خلال فترات الركود الثلاثة الماضية في المتوسط منذ عام 2000 لتتفوق على مؤشر S&P 500 في كل مرة ، كما يقول تحليل Investor Business Daily للبيانات من S&P Global Market Intelligence و CFRA و ماركيت سميث. اكتسبت هذه الأسهم ما يقرب من 43 ٪ في المتوسط خلال فترات الركود الثلاثة الماضية. هذا مثير للإعجاب إذا كنت تعتقد أن مؤشر S&P 500 نفسه قد غرق ما يقرب من 19 ٪ خلال نفس الفترات الزمنية.
إذا كنت لا تفكر في الركود ، فقد حان الوقت. كل العلامات ناضجة. الركود هو فترة انخفاضين متتاليين في الناتج المحلي الإجمالي. اليوم ، يعد انعكاس عائد السندات بمثابة تحذير صارخ من حدوث ركود. قال كوينسي كروسبي من إل بي إل فاينانشال: "يبدو منحنى العائد ثابتًا في دعوته إلى الركود في عام 2023". كما هو الحال بالنسبة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، فهو شديد العزم على إبطاء الاقتصاد. حتى الرؤساء التنفيذيون للشركات يرون المشاكل في المستقبل. هل يمكن أن يقترب الركود الرابع عشر منذ عام 14؟
"إن إجراءات بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض التضخم ستستمر في إضعاف الاقتصاد. وقال براد ماكميلان ، كبير مسؤولي الاستثمار في شبكة الكومنولث المالية ، اعتمادًا على مدى صعوبة ارتفاع معدلات الفائدة ، يمكننا أن نشهد ركودًا في عام 2023.
السؤال هو أين تضع أموالك.
قطاعات S&P 500 التي نجت من الركود
من المغري افتراض كل مؤشر S&P 500 خزان الأسهم في حالة ركود. لكن هذا ببساطة ليس صحيحًا ، كما يقول المحلل الإستراتيجي في CFRA ، سام ستوفال.
بشكل مثير للدهشة ، ارتفع مؤشر S&P 500 في الواقع بنسبة 1٪ ، في المتوسط ، خلال جميع فترات الركود التي تعود إلى عام 1945 ، كما وجد ستوفال. كيف يكون هذا ممكنا؟ عادة ما يتخلص المستثمرون من الأسهم قبل أن يبدأ الركود بالفعل. ولكن حتى إذا عدت إلى عام 1990 ، حيث كان التداول أكثر ارتباطًا بالدورات الاقتصادية ، فقد انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 8.8٪ فقط في المتوسط.
وإذا كنت تبحث عن أماكن للاختباء ، هناك نوعان من قطاعات S&P 500 التي ارتفعت خلال فترات الركود منذ عام 1990. تلك هي الرعاية الصحية ، التي ارتفعت بنسبة 1.8٪ في المتوسط ، والسلع الاستهلاكية التي أضافت 0.4٪ ، كما وجد ستوفال. تجزئة تحسين المنزل هي أفضل صناعة فرعية تكون فيها في الأوقات الصعبة. اكتسبت 14.8٪ في المتوسط. لكن العبوات المعدنية والزجاجية بالإضافة إلى الأحذية ليست سيئة أيضًا ، حيث ارتفعت بنسبة 13.3٪ و 12٪ على التوالي.
أفضل وأسوأ قطاع خلال فترات الركود
| قطاع | ٪ ch. في فترات الركود منذ عام 1990 | ETF ذات الصلة | رمز | حتى تاريخه٪ ch. |
|---|---|---|---|---|
| الرعاية الصحية | 1.8% | اختيار قطاع الرعاية الصحية SPDR | (الخامس والاربعون) | -1.8٪ |
| السلع الاستهلاكية | 0.4% | السلع الاستهلاكية حدد القطاع SPDR | (XLP) | -1.2٪ |
| ناسداك | -3.0٪ | Invesco QQQ Trust ، السلسلة 1 | (QQQ) | -27.7٪ |
| نمو S&P 500 | -4.8٪ | محفظة SPDR S&P 500 Growth | (تجسس) | -25.7٪ |
| تكنولوجيا المعلومات | -5.0٪ | اختيار قطاع التكنولوجيا SPDR | (XLK) | -23.5٪ |
| قاموس للمستهلك | -5.0٪ | اختيار القطاع التقديري للمستهلك SPDR | (XLY) | -30.7٪ |
| المواد | -8.5٪ | المواد حدد القطاع SPDR | (XLB) | -9.4٪ |
| S&P 500 | -8.8٪ | صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust | (الجاسوسه) | -15.9٪ |
| S&P MidCap 400 | -12.2٪ | صندوق SPDR S&P MidCap 400 ETF Trust | (MDY) | -11.5٪ |
| قيمة S&P 500 | -12.8٪ | قيمة محفظة SPDR S&P 500 | (تجسس) | -4.8٪ |
| S&P SmallCap 600 | -12.9٪ | كاب صغير SPDR S&P 600 | (خبيث) | -13.3٪ |
| خدمات الاتصالات | -13.4٪ | حدد قطاع خدمات الاتصالات SPDR | (XLC) | -34.2٪ |
| القطاع الصناعي | -14.9٪ | تحديد القطاع الصناعي SPDR | (XLI) | -4.9٪ |
| Utilities | -16.5٪ | المرافق حدد القطاع SPDR | (XLU) | -1.4٪ |
| الطاقة | -16.8٪ | قطاع اختيار الطاقة SPDR | (XLE) | 57.8% |
| المالية | -17.1٪ | تحديد القطاع المالي SPDR | (XLF) | -10.3٪ |
| مع HAS العقاريه | -30.8٪ | اختيار القطاع العقاري SPDR | (XLRE) | -26.1٪ |
المصادر: CFRA، S&P Global Market Intelligence
الأسهم التقنية التي تزدهر في ظل الركود؟
تصمد بعض أسهم S&P 500 الفردية بشكل جيد في فترات الركود أيضًا. إذا كنت لا تتطلع فقط إلى تحمل الركود ، ولكن لكسب المال ، فستحتاج إلى إلقاء نظرة على شركة الأمان السحابية F5. وقفزت الأسهم أكثر من 77٪ خلال فترات الركود الثلاثة الماضية.
ويمكن للسهم أن يعمل بشكل أفضل عندما ينهار الاقتصاد. قفزت الأسهم بنحو 190٪ خلال فترة الركود التي استمرت ثمانية أشهر والتي انتهت أخيرًا في نوفمبر 2001. ويتصدر هذا الانخفاض مؤشر S&P 500 بنسبة 8.2٪ خلال تلك الفترة. على الرغم من أنه من المهم ملاحظة أن العبء الأكبر من انخفاض مؤشر S&P 500 في وقت قريب من الركود كان 57٪ ، كما يقول ستوفال. ضع في اعتبارك أيضًا أن السهم يكافح هذا العام حتى الآن. لقد انخفض بأكثر من 38٪.
الفائز الكبير الآخر في فترات الركود الثلاثة الماضية هو شركة أخرى لتكنولوجيا المعلومات: Tyler Technologies. تصنع الشركة برامج إدارة للقطاع العام. وقفزت الأسهم أكثر من 63.6٪ في المتوسط خلال فترات الركود الثلاثة الماضية. ولكن مثل F5 ، تكافح الأسهم هذا العام: بانخفاض 39.9٪.
مكاسب الركود القيادة
لكن سهمًا واحدًا على الأقل في حالة الركود الاقتصادي ، وهو AutoZone لبيع قطع غيار السيارات ، يزدهر بالفعل هذا العام. ارتفعت الأسهم بنسبة 21٪ تقريبًا هذا العام حيث يشتري المستهلكون قطع غيار للحفاظ على عمل سياراتهم القديمة. لقد انتعش السهم بأكثر من 63٪ ، في المتوسط ، في فترات الركود الثلاثة الماضية. هذا هو العرض الثاني لأي سهم حالي لمؤشر ستاندرد آند بورز 2.
من المؤكد أن مؤشر S&P 500 يسجل أكبر انخفاض له قبل بداية الركود. قال ستوفال إن مؤشر S&P 500 انخفض في أي مكان من 7٪ إلى 57٪ في الأشهر السبعة تقريبًا قبل فترات الركود السابقة.
وإذا حدث ركود ، فلا تفترض أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف ينقذ أسهمك. "تظل المخاطر التي قد يحتاجها بنك الاحتياطي الفيدرالي لبذل المزيد مرتفعة وهذا هو السبب في أن هذا الاقتصاد يحتاج إلى التوجه إلى قال إدوارد مويا من Oanda. "هذا بعد ذلك ركود ومع ذلك لن يتم إنقاذها من خلال التيسير السريع من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي أو الاستجابة المالية لأن ذلك سيؤدي إلى زيادة مخاطر التضخم ".
الركود الضارب للأسهم S&P 500
خلال فترات الركود الثلاثة الماضية منذ عام 2000
| الشركة | رمز | متوسط المخزون٪ ch. فترات الركود الثلاثة الماضية | قطاع |
|---|---|---|---|
| F5 | (FFIV) | 77.7% | تكنولوجيا المعلومات |
| أوتو زون | (AZO) | 63.6 | قاموس للمستهلك |
| تايلر تكنولوجيز | (تيل) | 48.9 | تكنولوجيا المعلومات |
| علوم جلعاد | (طلى) | 46.4 | الرعاية الصحية |
| EQT | (EQT) | 39.8 | الطاقة |
| جرار العرض | (TSCO) | 36.8 | قاموس للمستهلك |
| ANSYS | (ANSS) | 32.6 | تكنولوجيا المعلومات |
| O'Reilly السيارات | (أورلي) | 31.2 | قاموس للمستهلك |
المصادر: IBD، S&P Global Market Intelligence
المصدر: https://www.investors.com/etfs-and-funds/etfs/sp500-stocks-youll-wish-you-own-when-the-recession-hits/؟src=A00220&yptr=yahoo